兴业投资：强非农提振美元企稳 欧元仍因欧银转鹰偏强. g x& f' w v3 k1 ~! s
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2022年2月7日
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. S" Q, B% d/ s+ p" k+ S基本面
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! t ~: M" T! j: S上周五公布的美国非农意外强劲，美元指数结束四连跌，在近两周低位附近企稳小幅反弹。非美货币纷纷自早前反弹高位回落，加元最大跌幅超120点，澳元和纽元跌约100点，英镑在200日均线受阻回落，日元跌幅相对有限，美元/日元上探115.50下方水平较为谨慎。欧元是兑美元收涨的唯一主要货币，因早前欧央行意外转鹰仍存余威。黄金在非农报告后一度跌逾20美元旋即快速收复失地，小幅收涨。2 T+ l- S2 }$ |( s1 d' U& K
+ E5 n% V% _+ g: w, Y- D* M数据显示，美国1月非农就业人数意外新增46.7万，创去年10月以来的三个月新高，几乎是预期中值的4倍，而最糟糕的预期甚至是负数。与此同时，11月和12月数据大幅上修近71万;劳动参与率意外升至62.2%，创疫情来最高，表明越来越多的美国人正重返工作岗位;平均时薪月率增0.7%，超于预期的0.5%，年率增5.7%，创2020年5月美国经济重新开放伊始以来的最大年度涨幅，高于预期的5.2%，暗示通胀仍可能高企。尽管美国1月失业率小幅上升至4%，但仍接近疫情以来最低3.9%。2 D ?' |% j# |0 S- k0 ]* ^
# l- p7 u" X$ J m. O美国非农报告彰显了美国就业市场的强劲，且高通胀可能仍将延续。市场认为美联储3月加息25个基点基本板上钉钉，但加息50个基点的概率也在上升。不过，与此同时，在上周英欧央行利率决议后，市场认为英央行3月一次性加息50个基点的可能性很高，而欧央行不再坚称今年不加息，也让市场对其3月调整政策的预期增强，市场对欧央行在年底前至少加息一次的几率接近100%。这意味着，美元与欧元和英镑间未必存在收紧政策预期优势，相反，美元去年上涨几乎透支了预期，而欧元和英镑的走势尚未完全计价，尤其是欧元。
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% W! w% `% p7 N) n另外，需要关注欧美国债收益率。随着欧美央行转向鹰派，欧美国债收益率都快速拉升，这可能对风险相关货币造成更明显的压力。日内关注欧央行行长拉加德讲话，若其重申年内不排除加息的立场，仍有望进一步刺激欧元走高。
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技术面; J4 W; U& l, }& j; A0 ^, B |
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欧元/美元
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3 N# L5 n! o8 l$ `8 N日图连涨六日，在前期高点1.1480附近涨势有所放缓，随机指标倾向自超买区域回落，短线可能存在修正的可能性，关注5日均线即1.1400附近支持。4小时图在猛烈上行后短线MA5下穿MA10，有进一步调整空间，但不破MA20仍将有望继续走高。小时图在1.1480一线轻微受阻，短线回调关注1.1400一线。日内建议回调关注1.1400一线决定进一步方向。+ g, S0 y8 p7 O" ^
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支撑位 ： 1.1400 1.1350 1.13006 }, G% S0 h1 R
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阻力位： 1.1485 1.1525 1.1550
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% N4 F6 l$ o; n: ^/ x英镑/美元: S0 i( L8 t/ b+ w. _4 h
$ v1 I" m0 s" E+ g日图在MA200受阻回落，随机指标倾向进一步下行，但1.3500一线或提供支持。4小时图短线回调但力度不强，当前测试1月低点以来涨幅的38.2%斐波回档。小时图震荡下行，短线强弱分水岭位于1.3500。日内建议关注1.3500一线表现决定进一步方向。& Y% P$ P1 q: d
9 O W) }) M$ C6 e7 E% a支撑位： 1.3500 1.3475 1.3440
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) }/ R7 v( u" ^" ~阻力位： 1.3550 1.3580 1.3610
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6 [, s* k& S$ X" {美元/日元: ~" r( c, Y* y- _- K, X e
. X2 D5 D1 ]5 c6 d" m( _日图上行在前期高点115.70下方收录带上影线阳烛，对进一步上行空间保持谨慎。4小时图维持上行势头，随机指标倾向回调。小时图仍看涨，关注115.10支持。日内建议寻求115.00附近企稳做多机会。
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6 @) N5 v$ C: h9 e6 _7 R* g) m% Q支撑位： 115.00 114.75 114.50
! d) n+ j# S9 E: ?5 o" T V! x0 D( B; l4 K0 F0 O' |
阻力位： 115.40 115.60 115.80# q3 L! ^$ d! I
$ h! b% ~( f8 _7 @5 {' Z8 ]黄金
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6 E% _$ t6 D- N" W! G {日图围绕1800上下剧烈波动，多头略占主导。4小时图多次长下影线显示存在较强支持，但上行空间受限。小时图护盘明显，但上行受限，关注1795-1815区间。日内建议区间内轻仓高抛低吸，略倾向向上突破。, q6 U9 E6 Z- e+ l; j: ^) K
0 a2 G9 U1 I6 F) F3 S
支撑位： 1795 1790 17857 b; a% F& ?2 h
7 O& A) a6 a5 Q# J( O阻力位：1815 1820 1825
) i4 q; T/ A/ K- C1 m/ F0 r7 G" i: d @' z- Y
白银
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5 {0 R. ^6 Q w- g. ?0 L4 Q日图在22.00上方反复拉锯，多空争夺激烈，随机指标倾向走高。4小时图在22.00一线护盘明显，短线存在进一步上行动能。小时图震荡上行测试MA200，向上突破将有望打开进一步上行空间。日内建议在22.50上方做多，先看23.00附近。
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I l+ [4 ?, E3 D支撑位： 22.50 22.20 22.003 B4 I; O( c7 T |% n
. e' M1 S! F: u1 R阻力位： 23.00 23.25 23.60 | 
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发表于 2022-2-7 15:01:56