兴业投资：美元走强&疫情担心，油价连续两日收低1 |, w3 g* }4 f# F" A- \
2021年6月18日" r/ B9 ^2 W( C$ F) Y- E# U1 L
由于美联储暗示大概比预期更快加息后推动美元飙升，以及多地新增冠状病毒病例激增令原油需求担心重燃，国际油价周四承压，盘中跌幅一度逾越3%，不外亚洲原油需求强劲、美国原油库存大幅降落和伊朗原油短期入市远景黯淡，支持了油价缩窄跌幅。克制美国收盘，美国WTI原油7月期货收跌0.57美元，或0.8%，报70.88美元/桶，最高触及72.28美元/桶，最低跌至69.75美元/桶;布伦特原油8月期货收跌0.83美元，或1.12%，报72.98美元/桶，盘中最高触及74.45美元/桶，最低跌至71.99美元/桶。+ q" s: H8 M( Q4 p% E. h
在美联储暗示其超宽松货币政策即将竣事和美国联邦储备理事会暗示最快大概在2023年加息后，美元全线走强，低沉了以美元计价的原油等大宗商品的吸引力。美元指数到达4月13日以来新高，且连续第五个生意业务日上涨。
0 N3 F6 B! B: r7 E: N与此同时，高感染性新冠病毒德尔塔(Delta)变种毒株在多地暴发，令市场对石油需求的担心重新浮出水面，也加剧了油价回调压力。举世周四新增冠状病毒病例超40万，英国政府数据体现，周四该国单日新增病例数为11007例，创2月19日以来最多。美国单日新增确诊病例超1.5万例;巴西日增确诊病例超8万例;印度日增确诊病例超6.2万例;俄罗斯日增确诊病例超1.3万例。开始在印度发现的高感染性新冠病毒德尔塔(Delta)变种毒株现在在美国灵敏传播，现在全美约非常之一的新增新冠病例都由这种B.1.617.2变异病毒引发。同时，新冠病毒德尔塔(Delta)变种毒株已在印度尼西亚首镀ベ庇达、东爪哇省古都斯、西爪哇万隆等多地暴发。9 z; f6 e; _, ~1 o
OPEC+成员国和美洲国家的原油产量增长意味着举世石油产量将在未来18个月大幅增长。因此，凯投宏观计谋师预计油价将从本年第4季度开始下跌，直至2022年整年。预计2021年，举世石油产量将从2020年的略低于9400万桶/天扩大至约9600万桶/天，并在2022年全面回升至病毒发作前的水平。这应该足以使举世石油市场出现盈余，从而提振股市，打压油价。推测布伦特原油代价将在本年第三季度到达75美元/桶(72美元)的峰值，然后在2022年底渐渐回落至60(57美元)美元/桶。# r5 ]3 f) e1 \$ U/ ]) Z/ Q
然而，油价下行空间受限，因克日公布的美国上周原油库存大幅降落，且炼油厂营运升至2020年1月以来最高，暗示美国燃料需求连续改善。由于炼油厂逐日运行率高出1600万桶，且出口连续强劲，随着夏日驾驶旺季睁开，原油库存将难以制止连续降落。Blue Line Futures首席市场计谋师Phillip Streible体现，原油库存再次大幅降落证实需求远超供应。
- H2 k- a+ g t与此同时，亚洲原油需求茂盛也支持了油价。中国5月原油加工量同比增长4.4%至记录高位。由于需求坚挺，且从西方入口原油的资源较高，亚洲炼油商正在为中东和俄罗斯原油付出约莫一年来最高的溢价。
2 v" n& p, T# \2 p1 A别的，投资者在伊朗将于周五举行大选之前仍对伊朗和美国迁就核会商告竣协议持审慎态度，这一协议大概会取消对伊朗石油出口的制裁。倔强派司法部长莱希(Ebrahim Raisi)在伊朗总统大选中暂处于领先职位。因涉嫌加入处决政治犯，华盛顿已对莱希实验制裁。若他得胜，美伊将更难就伊朗的浓缩铀题目告竣协议，美国也不会排除对伊朗石油出口的制裁。伊朗体现，在重返2015年核协议题目上，几个告急缔约国之间仍存在根天职歧。伊朗副外长兼首席会商代表Abbas Araghch体现，现在比已往任何时间都更靠近于告竣协议，但是在伊朗周五即将总统大选之际，对会商立即取得突破的乐观感情有所减弱。
7 n! [8 E+ G( sOPEC+产油国周四召开了第九次连合技能委员会(JTC)集会，讨论议题包罗当前石油市场的发展，重点探究了在新冠疫情的影响下，2021年和2022年举世石油需求和供应均衡题目。OPEC秘书长巴尔金都体现，由于经济连续复苏，与会国家为实现更大范围经济增长作出了宝贵的贡献，举世石油市场保持了根本稳固。
8 p/ Y# A/ J6 H接下来，市场焦点转向市场焦点转向美国油服公司贝克休斯(Baker Huges)的每周石油钻井平台数。石油钻井平台数是反映未来原油产量的先行指标，此前停止6月11日当周，原油钻井总数增长7座至365座，预期为363座。别的，能源投资者还应关注美国天气厘革环境。据美国国家飓风中心(NHC)最新预告，墨西哥湾西南部大概出现热带气旋，预计将给墨西哥湾北部海岸带来强降雨和大水，这将会影响该地域的原油生产，进而导致供应告急，支持油价上行。
* `0 U0 I$ s1 V3 V) ~美元指数6 M5 ~) H i2 z3 q' {
美元指数周四跳空高开略微调解后再度上扬，触及91.97的4月13日以来新高，因美联储官员出乎市场料想地暗示将较预期更快的升息及竣事告急购债操持。不外，美国10年期国债收益率跟随通胀预期指数走势，逆转了美联储主导的大幅涨势，减弱了美元吸引力，令美元指数上涨受限。9 [* A; E/ {" S" C+ J
根据圣路易斯联邦储备银行(FRED)的数据，以10年盈亏均衡通胀率权衡的美国通胀预期指数周四连续第二天下跌。通货膨胀预期指数降至3月18日以来的最低水平，为2.27%。通胀预期的降落大概与美联储(Fed)迩来公布的货币政策有关。美联储主席鲍威尔以为，恒久通货再膨胀的担心是“暂时的”，只管预计通胀会上涨得更长一点。* @" _* L" V( u j7 y
只管美国就业市场正在复苏，但上周的初次赋闲人数不测上升。美国劳工部周四公布的数据体现，停止6月12日当周，美国初次申领赋闲接济金人数为41.2万人，低于市场预期的35.9万，前值为37.5万。附近移动匀称值为39.5万，比前一周的修正匀称值降落了8000。克制6月5日当周，经季候调解后续请赋闲接济金人数到达351.8万，较前一周修订后的水平增长了1000。$ ]6 W% F' r7 |9 B t- ~
费城联邦储备银行周四公布的数据体现，6月份制造业运动指数从5月份的31.5降至30.7，低于市场预期的31。别的，新订单指数从32.5降至22.2，就业指数从19.3升至30.7，付出代价指数从76.8升至80.7。
: O) Q1 x u3 {" y4 y1 p技能分析
' O+ w" H+ G9 A美国原油: T9 T" r" ^$ s) m5 j7 c2 Y' M0 N
日图：保利加通道收敛，油价向中轨靠近;14和20日均线看涨;随机指标走低。2 ~$ v( C& o: N0 L, o" @% E
4小时图：保利加通道扩散，油价测试下轨;14和20均线看跌;随机指标走高。: k- l0 L& y k( \7 J) N2 J! K
1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标进入超卖区。
4 M1 \; F- C* j/ F3 B综述：预计日内油价将在68.90-71.75区间内震荡，可实验高抛低吸。上方阻力关注6月18日高点70.95，突破后将上探6月14日高点71.75，然后是6月17日高点72.25和6月16日高点72.95，以及2018年10月7日低点73.50和2018年10月9日低点74.00;而下方支持留意6月8日高点70.25，跌破将下探6月17日低点69.75，然后是6月9日低点69.40和6月7日低点68.90，以及6月8日低点68.40和6月3日低点68.15。$ B0 n! a1 z3 p: s
布伦特原油
* d# o6 J; R. Q/ A日图：保利加通道收敛，油价向中轨靠近;14和20日均线看涨;随机指标走低。
' L1 M+ k( g# V) f) F: ~4小时图：保利加通道扩散，油价测试下轨;14和20均线看跌;随机指标走高。) C6 h b% s& C& ?* p
1小时图：保利加通道下滑，油价跟随下轨发展;14和20小时均线看跌;随机指标走低。8 K; t0 w7 u* t. T9 I- y
综述：预计日内油价将在70.90-73.80区间内震荡，可实验高抛低吸。上方阻力关注6月18日高点73.00，突破将上探6月16日低点73.80，然后是6月17日高点74.45和6月16日高点74.90，以及2019年5月25日高点75.55和76.00生理关口;而下方支持留意6月17日低点72.00，跌破将下探6月11日低点71.85，然后是6月2日高点71.40和6月10日低点70.90，以及6月2日低点70.30和5月31日高点69.80。
6 Y: \( i7 D/ n周五关注：* _4 {3 g/ U; ^* s
明尼阿波利斯联储主席卡什卡利发表发言
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发表于 2021-6-18 15:30:07