序章，金融衍生品的概述
6 V4 f# x/ r1 m7 `1，期货的来历和现状! `% e4 D! G( h: G: q
2，期货交易机制* A# y4 l4 L2 n: ]$ i" |
3，期货的作用, [5 `5 [7 E! X
4，期权的交易规则2 Y; i0 T( W* M$ i4 ]: ^ b! n, i2 @
5，期权理论的发展历史
- I3 R8 p3 X9 I" l3 u5 L6，金融投机，风险管理，对冲套利
& `1 ?. J1 Z% M! _, s( Y: Z第一章，期货的价格规律
, u0 ^) t) F3 Z7 Y* c# T1 x& V1，宏观基本面分析(通货膨胀，失业率，央行利率)
$ u: o4 Y5 C" G3 ^; m; V2，微观基本面分析(库存，利润，基差)* t& U0 b0 i: ~4 J! W
3，技术面因子(波动率，成交量，历史周期)
- d1 g3 n8 F f. v' U# L# F4，期货和现货的关系
$ w+ y3 ?5 J, G5 Y9 Y# {7 v8 N5，持有成本模型) Z M; @$ ~+ C7 {) d8 Y; Y' B
第二章，期权的价格规律
% K6 M5 e; ?$ d. G8 V* \1，期权的履约机制& ]! F, }- A2 Z2 ~+ c8 `
2，资产的收益和风险衡量* F' R1 N* V& u- ^9 T m
3，波动率--单位时间化标准差1 B/ J% z1 d5 e
4，使用波动率为期权定价
c8 l' W- g1 p0 v7 h; a5，期权价格的运行原理3 u B8 i: V* c3 A% ?+ o
6，定价因子与风险分析6 D- j5 Q4 y" `, N
第三章，使用期货进行风险管理& x, m, }: c2 n/ ?
1，套期保值(签订期货合约对冲现货的风险)) d, ?$ Z( W* J7 q, f8 K: \! A
2，基差风险(期现价格的不均衡带来额外的风险)- v7 T- X5 U+ `6 S
3，最优套头比(使用期货与现货的价差关系设定套保头寸的比率)0 u$ F* P) T7 D( O( x8 P& f
第四章，使用期货进行套利. }: I6 Y5 d7 S" D/ @7 M: ^ s0 `
1，基差贸易(买入现货的同时签订一份等额的期货合约，到期交割)
% }- }; m3 e; k8 _0 K; E2，套利交易(买入现货的同时，买入一份期货的空头合约，待价差有利时，两头平仓获利)5 Z9 _. `$ w3 K; R0 D- L# M
3，基差预测(通过期货的定价模型，合理的预测基差的走势)) D8 @5 S; O* c5 e( c
4，套息交易(持有一笔附息的证券现货，并在期货市场进行套期保值)
$ C- ~5 G0 g% B& L1 Y+ b; s+ [9 @/ I5，做市交易(在流动性较低的现货市场持有大量的现货按照某种特定的买卖差价向市场供货，并在流动性更好的期货市场持有完全等量的头寸以对冲风险). J) K+ N/ o0 ^* ?$ i8 t/ a9 s; X
第五章，使用期权进行风险管理& q4 k# a" q6 W& l- |
1，固定套保(持有某种资产的同时，购买它的期权合约)4 f |# }! ~$ f/ b/ q, T8 V
2，结构化套保(结构化的购买期权合约，如风险逆转组合)
# S- C* }4 ^8 s3，方差套保(购买期权合约之后，不断调整持仓，实现方差稳定)
; ^8 S8 P) t% X! }7 r. G第六章，使用期权进行对冲套利$ ]: N6 J/ i Z* o' i5 J( C8 z
1，买卖权平价套利
# i& _/ q. ^7 {# m9 V2，波动率预测$ s) e5 F4 c: L; O- g% m& o5 H
3，动态对冲
9 a' P5 x1 Q5 S4，波动率曲面套利( d+ f* T7 f# w! U/ Z
5，波动率微笑套利1 H5 _' g3 ]% y6 j) S3 |
6，波动率偏度套利
. {- p1 K9 A" O9 n' l$ A0 c: J第七章，通过期权获取市场预期! `) S! Z u3 W: T, K) [) g$ m
1，期权隐含波动率
m9 \/ w+ @* v9 H K7 q2，期权波动率微笑指标
6 q7 Q# ]8 {0 K# E: ?" r3，期权波动率偏度指标
+ v1 R9 W# A4 F- u4，期权波动率跨期指标
$ U) t& I* A: O. V6 @1 I7 E第八章，使用期权表达交易观点
+ U+ Y. ] w4 Y0 j& P; E: U- V1，表达市场的方向
9 u' U0 j5 Y# U8 P5 C2，表达市场的波动范围' `* d4 s9 _/ I" r- C1 T
3，使用期权表达预期概率分布% f$ M8 U, H W0 \& w
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发表于 2024-11-22 09:02:30