期权历史波动率通常定义为价格连续复利收益率的标准差，是衡量价格波动的百分比，只体现价格波动幅度的大小，而不考虑价格变动的方向，即价格波动的剧烈程度，波动率越高说明你买对当下赚的也就越多，下文为大家科普期权历史波动率，你了解多少？
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% V& B# \8 f6 ?0 {% r一、什么是期权的历史波动率？和隐含波动率有什么区别？7 L' I0 t5 P+ o* ^& n7 n
期权的历史波动率也称实际波动率, [9 b/ \. ]) v& U0 s
指标的资产在过去一段时间内所表现出的波动率，顾名思义它是利用标的资产历史价格数据计算所得的波动率，因此具有确定性。我们在期权中使用的计算方式是通过计算一段时期标的价格变化幅度（涨跌幅）的标准差，并进行年化调整（乘以根号下250—交易日）。$ `' ^6 A% `, |1 B: P* `, Z! @
期权的历史波动率和隐含波动率是两种不同的概念，它们从不同的角度描述了资产价格的波动性：0 W/ D! o; z8 J& V A
1. 历史波动率：
4 [6 v% J' x4 @$ I) V8 u这是基于过去的市场价格数据计算得出的波动性指标。它反映了过去一段时间内资产价格波动的实际情况，通常用标准差或方差来表示。历史波动率帮助投资者了解资产在过去的表现，但它是基于历史数据，不一定能准确预测未来的波动性。# p- N. `+ J# g! {: u8 t
2. 隐含波动率：4 n, P4 \$ r- p3 U2 W& s2 u
这是从当前市场上期权的价格中推算出来的预期波动性指标。隐含波动率反映了市场对未来资产价格波动的预期，是通过期权定价模型（如Black-Scholes模型）反推得到的。隐含波动率通常用于评估期权的相对价值和预测未来的市场波动。 | 
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发表于 2025-1-17 07:29:41