|
第一私募论坛[http://www.simu001.cn] 小米近日召开了名为“2016小米闹天宫”的年会，雷军在会上对小米的员工发表了重要讲话，其中说到了小米在2016年的主旋律就是“大胆地探索”，今年小米将建造小米探索实验室，研究当下最前断的科技和方向，首先将进军VR(虚拟现实技术)和机器人领域。7 d6 p! u2 G: W d( g( w2 [6 b
/ g0 C( a# q' F& d/ H& I对此，市场业内人士普遍的认为，跟随着面向消费市场的硬件和内容的批量上市，2016年VR行业有可能迎来爆发。计划2020年，全球头戴VR设备年销售量将达4000万台左右，消费市场的规模为400亿元；加上内容服务和企业级的应用，市场的容量将会超过千亿元，产业链相关公司受益比较明显。从长期来看，万亿元规模可期。1 c2 @3 t+ o8 H' m/ S5 J- x
受此影响，昨日虚拟现实的概念股表现极为强势，板块整体上涨3.5%，东方网络、岭南园林、金刚玻璃、游久游戏、爱施德等5只概念股实现了涨停，探路者、道明光学也大涨到9%，分别达到9.96%、9.26%。
" p6 I% T8 V" Q H资金流向方面，据观察发现，昨日板块内一共有24只概念股呈现大单资金净流入态势，其中，探路者、东方网络、游久游戏大单资金净流入均超过亿元，分别达到了13028.78万元、12999.40万元以及11304.39万元，岭南园林（8774.44万元）、爱施德（5151.09万元）、高新兴（4308.64万元）、歌尔声学（4290.49万元）、联络互动（4282.98万元）、水晶光电（4276.48万元）、欣旺达（2878.51万元）、华力创通（2026.34万元）、利达光电（1958.22万元）、道明光学（1951.65万元）、汉麻产业（1804.85万元）、焦点科技（1753.57万元）、中海达（1533.65万元）和刚泰控股（1237.63万元）等14只概念股获得了超过1000万元的大单资金追捧，上述17只概念股累计吸了8.36亿元的金。4 t% a. z1 s% l! h2 P
投资机会方面，招商证券表示，虚拟现实（VR）商业化的空间将开启。当前VR已经有了完整的产业链，硬件和内容的结合是建立产业链优势的关键。预计2016年全球VR设备出货量超过500万台，2020年会达到3000万台，2020年VR/AR市场规模超过了1500亿美元，且内容的收入占比将渐渐提高。随着硬件销量的大增和优质内容付费越来越普遍，VR产业首先开始在游戏、影视、直播等领域迎来了商业化的大空间，后续在电商、社交等领域都将会产生多样化的商业模式。从商业模式上，最终将从产业链局部环节上升到跨硬件、平台、内容，辐射周边领域的整个生态圈的竞争。建议两主线挖掘投资机会：首先，看好致力于打造VR生态圈且产业链战略地位突出的顺网科技、联络互动、奥飞动漫、泰亚股份；第二，受益于VR产业崛起，业务协同性强的华闻传媒、岭南园林、迅游科技、易尚展示等。& O5 M9 w* }# a
近期，资本大佬频繁涉足虚拟现实领域。在去年11月份，暴风科技旗下暴风魔镜推出了VR（虚拟现实）一体机“魔王”和“暴风魔镜4”两款硬件的产品。去年12月4日，百度视频宣告进军虚拟现实，隆重的上线VR频道，成为国内VR内容聚集平台的先驱。去年12月底，***正式公开TencentVRSDK以及开发者的支持计划，TencentVR团队也会第一次公开亮相。去年的12月份，乐视也在北京发布了VR战略，并公开了其首款终端硬件产品——手机式VR头盔LeVRCOOL1，售价149元。7 ~: D: `) ~, G" f
% t4 \2 y# i M# o3 n! `' Z
【个股解析】6 q# D( ?# C, o& V/ f* v
虚拟现实8只股价值股
) f1 h4 w+ g) r! n: R: @
' P" j7 k Y7 y1、联络互动：业绩正在迅速地增长，产业链的布局日渐完善/ g0 ~9 P ~' j9 X2 r
投资建议：公司战略路径要清晰，“联络OS系统+硬件+内容+服务”的产业链布局要渐渐完善，考虑到AvegantGlpyh在四季度正式上线和游戏分发的增量贡献，公司四季度业绩有望持续高速增长公司预计2015年实现归属于上市公司股东的净利润区间为3.1-3.3亿，同2014年1.65亿相比增长87.5%-99.5%，维持买入-A评级。
0 q8 O+ @! ^* {7 z5 G! s6 o! p* I
2、欧菲光：镜头模块的业务持续增长；指纹辨识模块业务将要起飞
/ P# a6 |2 W# w' _: ]+ _: V（1)管理层预估2016年触控模块业务的增长率将至少与整体产业水平相当；（2)3季度镜头模块业务呈持续季的增长，营业收占比从2015年上半年的26%升到3季度的30%以上；（3)指纹辨识模块业务也持续增长，3季度营收占比近3%。公司与瑞典商FPC关系非常良好，而FPC在中国OEM市场的市占率几乎达100%，欧菲光也因此会受惠。
( K# B" N9 ^) e l$ m2 a% I/ Z5 g* L
- b, G1 E! U$ Y$ U/ G" ^/ a+ w3、爱施德：1号机平台缩短了供需链条，创造了消费金融新场景5 K5 _) W5 q8 Q1 O) k% {0 j) s+ p
1号机平台不只是手机销售的平台爱施德1号机平台面对B端客户，将主攻T3-T6市场，先前计划以销售手机、智能硬件、通信产品、应用内容、金融产品为定位，逐步转型为社区智能生活服务的零售店，利用互联网+的概念，实现更扁平、更垂直、更加高效的店面覆盖，抓住T3-T6最后一公里，做成F2C/O2O、线上线下一体化的城乡社区综合性的服务平台。( }+ P5 G1 ?4 |! J$ G
总之，今年6月份爱施德通过全资助子公司爱施德(香港)认购了中国信贷3亿港币的可转换债券，中国信贷与爱施德紧紧绑在一起，为公司将来的供应链金融服务业务打下了良好的基础，因此，公司在手机分销主业外，供应链金融的业务更值得期待。+ ^; h8 T6 B. i: J% E
4、暴风科技：三季度业绩已基本改善，基于“牛人”的“DT大娱乐”生态版图也初步搭建完成" k0 G% ?1 P& b+ J
投资建议：公司搭建的“牛人”的“DT大娱乐”生态布局已初步完成，收入、费用率和利润等多项指标均都有改善。考虑到公司四季度暴风TV和秀场业务的推出，维持买入-A评级。8 ~, n! M4 Q* B/ {* V
5、汉麻产业公司的研究报告：深度受益于虚拟现实和机器视觉产业: ]0 H8 g4 E. S1 i" [
投资者应多关注人才的流失风险，市场的需求变化的风险，原材料采购风险和客户集中度比较高的风险。
0 d7 B6 m" w/ R) y( p4 O% A+ O6、奋达科技：传统业务稳定的增长，金属结构件+智能穿戴开启了成长空间, {" x# u* p# G- h7 ?9 |' W4 c
7、水晶光电：传统业务竞争压力巨大、新型显示逐步进入到收获期$ W# t+ ^. Z7 V5 T, f- W( {- M$ v
风险提示：传统业务竞争剧烈、新型显示低至预期、并购风险等。
+ K+ M' v7 e' I9 N0 q4 X8、顺网科技：超预告上限，维持全年的高增长判断/ L: {+ ~2 j8 A4 d
风险提示：(1)全网平台的推进达不到预期；(2)游戏业务ARPU值提升受到阻碍。 5 l& a3 ?/ a* I
----------------------------------------------------+ O8 x# y3 A0 Y g; q( G
严重声明：近期发现不少所谓的分析师原封不动的在将我的博文抄袭后放在自己的博客里面，对于这样的抄袭行为笔者严厉谴责，并不排除后期付诸法律手段去维护博主的权益，你可以去转载，但要注明出处。
( O, D( `' z$ g+ d( M" I$ W* x- v" y+ u9 S, Y0 N
- ^/ j' R5 T5 n/ x" N
4 ^3 R5 [8 K- ?6 e
私募论坛 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2016-1-20 16:15:00