光伏装备范畴正在迎来可见的投资结构机会。2019年光伏财产迎来更有利的政策环境，行业去补贴化后的可连续发展渐渐形成趋势。新技能迭代带来行业结构性投资到临，具备焦点竞争力、装备研发红利突出的光伏池装备供应商有望脱颖而出，形成一轮连续性的上涨行情。
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6 s. B/ C* |! r( ^- [ 重磅利好催化
" h: h1 g" N7 q4 G 1月9日国家发改委发布《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的关照》，明确开展平价上网项目和低价上网试点项目创建，优化平价上网项目和低价上网项目投资环境，促进风电、光伏发电通过电力市场化买卖业务无补贴发展。
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广发证券以为，此次《关照》表明国家尽快推动光伏、风电平价上网的趋势和刻意，旨在补贴完全取消后，风电和光伏行业还能康健、有序地发展。比年来，随着国内风电、光伏发电规模扩大和技能快速进步，部分地区已根本具备与燃煤标杆上网电价平价的条件。思量到如今新能源行业国家层面补贴缺口较大，此次政策给予地方支持政策的权利下放，各地依托自身环境开展创建，也将有用动员天下范围内投资生动度。随着后续行业政策连续出台，行业恒久发展逻辑将不停被理顺。* U2 p9 S/ g& y& V2 q f4 W
O* F0 }) O! Q) p3 ?1 L 进入快速增恒久. G/ I/ N; S1 D, L* J
2019年开始光伏行业颠末调解期后进入景气周期，根据BP发布的数据，2017年举世光伏新增装机容量增速达28%，中国装机容量增速达54%，行业规模扩张拉动电池装备需求。0 e. c* ?' e9 ?; O" N' D
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根据机构估算，我国光伏风电2019年合计约56GW增量，以致更多。14个省市2017年电源新增装机总量为71GW，光伏风电装机总量47GW，占比67%；2018年1-11月电源新增装机总量为60GW，光伏风电装机总量35GW，占比59%。假设整年总装机70GW，光伏风电装机渗出率由60%进步至100%，预计每年有28GW传统能源装机需求可被光伏风电更换，假设风光等效使用小时数为传统能源一半，则对应的光伏风电增量需求约为56GW。" _) x2 s, f7 d
& k6 k; q- S. b: f2 ?) p1 z4 [ 国金证券也以为，光伏行业已在2018年履历了平价上网大规模实现前的末了一轮景气调解，两年内将迎来举世范围内发电侧平价渐渐实现后的新一轮快速增恒久，龙头公司仍有数倍的发展空间。2019年，行业景心胸团体大概率好于2018年，且光伏板块作为市场上为数不多根本不受国内宏观经济影响、且PE估值相对低的板块，横向比力上风突出。
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. x% @0 n+ |, C5 Y1 Q1 X" c1 [% F 制造财产链方面，国金证券分析师姚遥夸大，将来整领会合度提升、高效化历程提速趋势明确，上风环节中的上风企业将得到超额利润空间，重点看好低本钱硅料、高效电池、单晶硅片、光伏玻璃，并关注电池装备国产化。
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发表于 2019-5-1 02:10:40