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华泰联合:维持民生银行“增持”评级

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发表于 2019-5-6 09:07:40 | 显示全部楼层 |阅读模式
我们预计民生银行10年净利润141亿,EPS0.63元,对应的10年PE和PB分别为11.2和1.58。民生银行估值处于股份制银行的低端,具有肯定的安全边际。其过往发展模式属于资源斲丧较快的范例,我们会一连关注该行将来费用率的控制和贷款收益率的上升趋势,以判断其发展模式的变革。我们维持对民生银行“增持”的评级,目的价8.5元。(华泰团结证券研究所)$ Y$ J: n, A* Q4 X# {/ x7 g; U: P
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