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【第一私募论坛】www.simu001.cn】课程目次
$ u! `: d& u; k* k M' v一、趋势线概述
; p) Q+ I! w7 I5 C二、趋势线的市场意义及分析方法
7 N. \6 ?% P" ?' ^+ ^三、趋势线的主要形态及意义/ r* _, Q/ E1 K0 U1 D' n% c0 c
四、趋势线波段交易实战特技
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一、趋势线概述7 _- T# i. G+ M/ m4 z% g
“顺势者昌，逆势者亡”，这是成本市场耳熟能详的王者定理，告知每一位投资者：在成本市场里纵使万万种变更、万千种方式，但回根结底是趋势为本，趋势为王。离开趋势而言它，无疑于本末倒置，自取消亡。而在股价运行过程中，最能直接反映价钱趋势的首先是价钱均匀线，其次就是趋势线。趋势线是将股价运行过程中的相对的低点分别相连所形成的直线，它可以直观的反映股价运行的趋势。做为投资者，只要捉住了股价运行的趋势，也就捉住了根，捉住脸中润。1 c7 n8 \; m' J" v1 H
1、趋势线的画法
) B Y# `, _6 Q" t在上升趋势中衔接两个相邻低点连成直线，就是上升趋势线；鄙人降趋势中衔接两个相邻高点的直线，就是降低趋势线；在横盘震荡趋势平分别衔接两个相邻的高下点的直线，就是横向趋势线。两个点相连的趋势线只是临时的，其趋势线的有用性须要有第三点来确认，即三点定一线。
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2、趋势线的分类- a: ~3 X6 b* b: p
⑴按趋势线标的目的可分为：上升趋势线、下跌趋势线和横向趋势线。( Z# m H* P4 S+ a; ]$ M' D" O
⑵按趋势线周期可分为：持久、中持久、中短期和短期趋势线。一般来讲跨度在6个月以上称为持久趋势，跨度在3-6个月称为中持久趋势，跨度在1-3个月为中短期趋势，跨度在1个月以下称为短期趋势。0 p, {7 g1 X: H, d( g' c
例：600805 悦达投资 2008年10月——2011年4月6 D/ n* a, g2 Q' G
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二、趋势线的市场意义及分析方法
9 f K9 @# R+ f0 I% ]% A1、趋势线的市场意义4 E |4 D" R9 l( N e# q# y$ [5 B
趋势线最基础的两个市场意义是：+ T" I; _' T+ j+ c Z: [
⑴趋势线代表股价运行的标的目的
6 q/ o. e9 e, \/ _9 v8 U1 d当股价向上运行时，将划一级的低点相连形成的上升趋势线，显示了股价向上运行的特色；当股价向下运行时，将划一级的高点相连形成的降低趋势线，显示了股价向下运行的特色；当股价横向运行时，将划一级的高下点分别相连形成的程度趋势线,显示了股价横向运行的特色。
9 c+ I: E, y( N ⑵趋势线有显明的支持和压力感化，支持和压力可以彼此转换( U% {0 q4 A5 M9 f5 I; _ \9 i
股价站上趋势线为支持，在上涨行情中，股价每一次调剂到上升趋势线时，经常会受到支持而再次上涨；鄙人跌行情中，股价每反弹到降低趋势线时城市受压下跌；在横向趋势中，股价往往会在趋势线所形成的横向通道的高低轨之间运行，当股价跌到下轨时受到支持而上涨，当上涨到上轨时受到压力而下跌。再者，趋势线的支持和压力感化并不是一成不变，而是可以彼此转换的。当股价站上趋势线时，此时表现为支持感化；当股价跌破趋势线时，则表现为压力感化。
# D E9 L) k5 Y4 ] 例：600971 恒源煤电 2010年2月——2012年6月5 c4 O& K2 T j
600970 中材国际 2008年7月——2012年7月0 P( P4 E2 k! U7 [/ w1 g, U( N
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2、趋势线的分析方法
+ l6 ?+ [* a, J% V 趋势线直接显示了股价运行的标的目的，且会对股价发生支持与压力的感化。在投资决策计划中，对趋势线分析的┞俘确性、周全性将对投资后果发生直接的影响。下面就趋势线分析过程中要留意的事项逐一分述。
6 K& e5 R% y/ z/ `0 g ⑴上升趋势线是上升过程中雷同品级的各波段低点连线；下跌趋势线是下跌过程中雷同品级的各波段高点连线；横向趋势线是横盘过程中各波段高点与高点、低点与低点的连线。不同品级之间的高点连线和低点连线的趋势线不成立。8 h$ w. n6 l" N4 J; Q* a8 [) r) B
例：600801 华新水泥 2008年10月——2012年2月
+ H) z& w9 C! C' | ⑵具体每一个点位简直认方式，上升过程中是一个高点对应两个低点，下跌过程中是两个低点对应一个高点。
( |! a" M& _9 j% q 例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月
& X- @5 s+ z( z& |% v ⑶两个高点或者两个低点可以划出趋势线，但趋势线是否成立以及它的有用性须要第三个高点或低点来确认。) E6 `5 x; q8 h: ]+ R0 I
例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月
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: G' Q6 V0 R5 k3 d5 a3 b ⑷趋势线具有统筹性，在所有主要点位中，能同时随后多个点位的趋势线是准确的趋势线，其它没有“回位”于趋势线的点位视作股价运行过程中的正常波动偏离。" F1 B4 l0 k$ r9 A( d- Z- t
例：999999 上证综指 2007年10月——2009年3月
- L3 n0 w$ P* \4 Z ⑸趋势线的横跨周期越长，支持和压力感化越大；横跨周期越短，支持和压力感化越小。投资过程中要选择与投资计划周期相符的趋势线来分析：长线操作选择持久趋势线，中线操作选择中期趋势线，短线操作选择短期趋势线。
( b3 b+ I* |9 U+ [* q0 E 例：000887 中鼎股份 2008年7月——2011年10月) V9 d- e _/ u2 @. q( U$ N
⑹趋势线的角度越大，说明股价上涨或下跌的速度越快，稳定性较差；角度越小，说明股价上涨或下跌的速度越慢，稳定性较高。正常情形下，当趋势线的角度为45度左右时表现最为稳健。: r$ x: z; s4 K$ a- Q$ V) h! P
例：300204 舒 泰 神 2011年5月——2012年5月
% x. M5 d5 z8 ~, V 300148 天船文化 2011年8月——2012年2月5 D& k4 u# t i; b- J2 X! F$ E3 F
⑺趋势线的支持与压力感化随后确认的点位越多，支持与压力的感化就越强；随后确认的点位越少，支持与压力的感化就越弱。4 O: u; o. v: L; _" ~3 G
例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月
8 W* K* I7 R; A& i& z ⑻趋势线不是一成不变的，跟着股价的变更，要不断的对原有的趋势进行修改，但修改的条件要表现趋势线的同级性，不能为了顾全股价的某些点位而违规牵强连线。
' F2 B7 O \1 c 例：600800 ST磁卡 2006年4月——2009年4月$ R7 g; C$ ?, Q+ E. X/ j
⑼股价在运行过程中，总会向上突破或向下跌破趋势线，此时对真假突破的判定尤为主要，当突破或跌破成功时，股价运行的标的目的即产生改变；当突破或跌破惨败时，只是大资金一时的骗线行动，股价依然会回到原有趋势中运行。判定突破或跌破的成功与否重要根据以下几点：* T( L, ^% C# ?0 e( ^! y% U, ^
◎ 当向上突破趋势线时，必需随同着量能的显明放大，突破幅度要超过3%，且在三天内站稳趋势线，则为突破成功。若K线形态随同有跳口缺口，则突破更为靠得住。
! k' S% {1 e0 U5 h. }◎ 当向下跌破趋势线时，不须要有成交量的验证，下跌幅度超过3%，且三天内站不上趋势线，则确认跌破成立。若K线形态随同有跳口缺口，则跌破更为确立。
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三、趋势线的主要形态及意义
. ?* V0 O6 N% p5 P. k 在股价运行过程中，不同的阶段会形成不同的趋势线，这些趋势线组合成的形态往往具有特别的市场意义，对投资决策计划起侧重要的影响。下面就趋势线的主要形态及意义做具体讲授。4 W! S8 T, A# |% i
1、圆切线形态
1 Q- F3 X U4 Y& E. [) G4 f$ N圆切线形态是指在股价全部涨跌运行的周期中，所有的底点连线可近似的看作是股价涨跌所形成的“圆形轨迹”的切线。经过这些切线标的目的的变更，不单可以提前判定股价顶底，并且可以实时发现股价涨跌的速度，在实战操盘中具有主要的领导意义。% f3 l* P' _0 C6 g& H4 c* {
例：600555 九龙山 2008年1月——2010年4月2 |2 R2 u. e2 d8 i( l$ y; z
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（图示：600555 九龙山 2008年1月——2010年4月）
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4 D+ J$ S7 I# L/ n% }由上图可见：1 }! [! B6 C! n& z" ~$ U
⑴下跌过程中，降低趋势线的角度由峻峭慢慢转为平缓进而抬升向上，此时意味着股价底部形成，可以考虑分批进场。
) _- G) i- U) L& q ⑵上升过程中，当上升趋势线转变轨道、角度抬升，则意味着股价加快上涨。1 v9 e% W; U2 K7 t4 B d' D- Q
⑶股价随后一波上涨，最落后进加快抬升阶段，上升趋势线角度峻峭，当股价跌破上升趋势线时，意味着上涨接近尾声，处于头部区间，要实时落袋为安，规避风险。* K8 X' J2 _) M* E8 M {. E
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2、大三角形态 i5 p* @- M. K& Q7 D
大三角形态是指一条高点连线的压力线、一条低点连线的支持线、这两条趋势线所随后的最高点和最低点的连线所构成的大三角形形态。在现实利用中，股价沿着支持线向上运行，当股价放量突破大三角的上轨压力线时，往往意味着一波上涨行情的开始，是较好的买进点位。按大三角形态出现的地位，可以分为底部形成的大三角和上涨过程的┞符理大三角，底部大三角往往在一波上涨行情的初期，后期上涨空间较大；整理大三角往往是上涨一波后的┞符理蓄势，将来上涨空间不大。) O) J! Q1 A* {1 ]- ?' B
例：600327 大东方 2008年1月——2010年7月
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8 ^- Y. r: q$ V0 s. K8 p4 S （图示： 600327 大东方 2008年1月——2010年7月）+ B& T7 \/ ~( a/ g! P
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由上图可见：
+ I; Y8 G* l' m: m: u1 Q⑴当趋势线出现底部大三角，且股价放量突破大三角的上轨压力时，意味着股价中持久趋势产生转变，是大波段操作的最佳参与点位。& |. c6 r4 R" ~% o! x0 ~
⑵当趋势线出现盘整大三角，且股价放量突破大三角的上轨压力时，意味着股价短期趋势产生转变，是小波段操作的最佳进点位。/ O3 A: R! C' [2 M
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3、通道形态/ W5 Y6 `1 F6 q( C6 t+ I. l* |" \
在股价运行过程中，经常会出现高点连线与低点连线彼此平行的趋势线形态，且股价一向很是有规律的在两条平行趋势线内部震荡运行，这就是趋势线的通道形态。按趋势线标的目的可以分为上升通道、降低通道和横向通道。应用股价在通道内运行的规律可以机动的进行小波段操作。
6 P* V9 N: d; Q* |! w8 m3 n例：999999 上证综指 2010年10月——2012年3月
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) Y( U% L$ O6 y3 E$ S图示：999999 上证综指 2010年10月——2012年3月）6 P$ b6 p5 i- A. y5 n
4 V/ B4 Y( F# e1 ~由上图可见：% K# q6 w/ s( ^! r7 P
⑴当股价调剂到通道下轨受到支持反转向上时，是买进机会，最好伴有量能的显明放大。
G- t: N0 l7 c0 c T: m) U⑵当股价反弹到通道上轨受到压力反转向下时，是卖出机会，不须要成交量的验证。0 V V% X- A; ?% T, R
⑶当股价反弹并突破通道上轨，也是买进机会，同样最好伴有量能的显明放大。
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# J' i D) j0 {6 q上升通道、横向通道的波段操作技术与下跌通道雷同，由于上升通道和横向通道的标的目的是向上和走平，所以在买进点位的靠得住性比降低通道要高。( A+ ~4 T8 m" |" f
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4、加快变轨形态
7 A+ K# Y& c; W% ]( F; P 加快变轨形态是指股价忽然突破原有的趋势，加快上涨或者加快下跌，形成新的趋势线标的目的。由于下跌趋势不做研讨，所以在这里只对上升趋势中的加快变轨形态做讲授。- _1 { \7 ?& P, j+ ?4 Y' o2 m# @
上涨加快变轨有两种：, }6 i4 o. A1 k t" N
⑴第一种是指股价沿本来的上升趋势线上涨一波后，当回调到离上升趋势线还有必定垂直间隔时即再次放量反转上涨，此时形成新的上升趋势线，意味着股价加快上涨，是波段操作买进的机会。
/ ~& _3 c. ^( Y9 |# a4 D0 J) k⑵第二种是指股价在上涨过程中，放量突破了前期高点连线的压力线，意味着股价加快上涨，也是波段操作买进的机会。
' C$ u/ R, ~5 E' ^( U 例：600555 九龙山 2008年7月——2009年10月
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. C8 K8 f7 [% s（图示：600555 九龙山 2008年7月——2009年10月）2 U7 [, o9 O0 o* s8 G% \: ~, g- L
9 A5 M/ Y3 |. x6 N3 P) O$ B四、趋势线波段交易实战特技# `1 I0 E* M" ]& h" }4 X
趋势线的波段操作可以分为大波段操作和小波段操作。# G5 c9 Z6 v9 S1 C
1、趋势线大波段实战交易特技
# B e4 z; _2 G8 i& b5 `8 ~ ⑴趋势线大波段买进的前提：
f8 E# J6 c2 }◎ 股价随后一波持久的下跌，低点连线由峻峭变平缓，然后跟着低点的举高慢慢抬升，意味着下跌的停止和上涨的开始。
% z$ [6 `- ?9 T' b◎ 股价放量突破前期下跌的高点连线，高点连线由压力线转为支持线。
: v w$ a6 m* x◎ 量能由萎缩慢慢放大，且量柱一波比一波高。$ ?6 k T: ~( ~3 W! n
◎ 中持久价钱均匀线由下跌转为走平并慢慢抬升。1 ~0 j, L! X, I; i
◎ 价钱与技巧指标发生严重的底背离或低位钝化。/ Z- d, @7 S5 u
% m/ F1 ]1 v0 S' t- O% ~7 m
⑵趋势线大波段卖出的前提：
1 F" J4 w: p# r5 n2 ^& N◎ 股价随后一波上涨后，上涨无力，且高点连线掉头向下，意味着上涨的停止和下跌的开始。
; |/ z# y" k% w0 w( v* h! C) r- K◎ 股价跌破上升趋势线，且反弹受压于该趋势线，上升趋势线转为压力线。9 l2 f* w7 p5 l
◎ 量价关系出现量增价平或者量减价升的顶背离或顶部钝化形态。
1 M5 a! G% Z0 d3 R8 b◎ 中持久价钱均匀线由上升转为走平并慢慢掉头向下。. T# q4 G; h* c$ i M
◎ 价钱与技巧指标发生严重的顶背离或顶部钝形态。- ~3 P( s8 L2 h" X- R, H7 T/ Y4 c" b
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例：600555 九龙山 2008年1月——2009年12月) ?* A1 f! C& B9 J8 z" ?9 w7 K( g. W
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) D9 N' @/ r Y; X9 E5 j& M1 m# d时间：2015-6-3 10:171 F' O4 L7 Y* n
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(图示：600555 九龙山 2008年1月——2009年12月 )
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- G% _: b' m- | M+ S2、趋势线小波段实战交易特技' r& K" U! N, K: B4 ~/ w$ m
⑴趋势线小波段买进的前提：
$ g4 A) }9 h) P5 K! L+ ~◎ 股价随后一波上涨回调到接近上升趋势线时，受到趋势线的支持再次放量反转上涨。
6 v3 |% ~3 P0 h; i◎ 股价放量突破上升高点连线的压力，意味着股价开始加快上涨，是参与的点位。
3 C/ ]- S9 p% P3 V) |3 U" d4 ?◎ 短期价钱均线依次金叉向上，形成价托。
, D) k- R! D# P: g' W$ P5 }◎ 量能显明放大，成交量均线依次金叉向上，形成量托。
6 e: R8 D; }' F ?5 H* M
& R' `" H! G( d4 k ⑵趋势线小波段卖出的前提：
) O; g& u' G" X( Q. q9 [ H◎ 股价随后一波上涨阔别上升趋势线，短期严重超买，出现向下的反转K线。. h3 m$ _: o2 l5 L, n; M {
◎ 股价跌破上升趋势线，且三天内不能从头站回上升趋势线。
' O; ~8 k- r9 m, R. @7 t◎ 短期价钱均线依次持续叉向下，形成价压。: t$ J K# g' s* v. B
◎ 量能萎缩，成交量均线依次持续叉向下，形成量压。
) {+ t6 t. ?/ W& j6 d 例： 600561 江西长运 2004年10月——2007年6月
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3 t; E& y) r! _( z d6 g2 ~0 L
4 j3 t% V: K7 g- n （图示： 600561 江西长运 2004年10月——2007年6月） v. r5 q0 U8 r8 S% Q
1 X* r7 z: F. R2 U" U* i( X$ G% m8 Y6 B
本 讲 座 录 像 于 2 0 1 2 年 9月 11 日 录 制股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
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