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医疗B、中小板B之类的分级B持有到如今，不停没反弹，眼看着就要折算了，医疗B、中小板B之类的B天天跌停卖不掉，来日诰日大盘假如继承大跌，那就便是被直接奉上下折的断头台，太可骇了。1 ^. P+ Y# S$ x, I9 _* \7 P
可骇之处在于下折前分级B的代价是远高于净值的，而净值小于便是0.25元时触发向下折算，分级B将按照折算基准日的净值举行折算。除了遭受分级B的下跌之外，还要亏掉代价到净值之间的差额。嘛呀，简直太可骇了。
; z% X" r5 T( \0 f$ _4 k有没有什么办法能跑掉？
7 ~4 g+ r- ^% F( @' [( n跌停板列队吧。能卖掉就能逃出生天，卖不掉就比力惨。。3 s9 M, ^8 e0 [6 H$ {5 {9 _, q) {
跌停板出不掉有没有办法镌汰亏损？
3 D7 b/ L# I0 R5 P有。" A5 H% G1 L% u' [
跌停的B在收盘前可以买入A，当日归并，越日赎回（注：不是全部券商都可以这么快，有的券商要越日归并，T+2赎回，要打券商客服问一下）。假如分级B已经触发折算，越日无法赎回了，当日买入分级A归并为母基金到场折算也比B到场折算强。1 B6 e& F' T4 F8 Z8 R) H
有人问，如许不是也要遇到赎回日的颠簸吗？对，但是母基金的颠簸比分级B跌停要小吧？而且不必遇到分级B到场下折，亏掉溢价。
9 g4 s+ M: ~$ p7 f, ]举个具体的例子。
" r$ Q, e9 s- [3 a比如重组B是7月6日触发下折的，7月6日仓位为78.1%，按假设7月7日仓位降落至50%来测算。重组B的净值为0.1878。重组B在7月6日触发下折后，7月7日为折算基准日，仍旧生意业务1天。7月8日停牌折算，7月9日复牌。假如不采取自救的办法，按照7月7日0.474的收盘价到场折算，直接丧失60.38%。假如按照7月6日跌停板逃不出去，直接被送去折算，丧失则为64.36%。假如采取自救的办法呢，可以大大低沉丧失。4 ?* l( l: a V' ^, N0 ]" F
环境一：
" k% U' J) Q# `% N; K; _8 X假设有投资者在7月3日就想卖出重组B，但那天假如跌停了卖不出去，可以买入重组A，当天归并为重组分级母基金，于7月6日触发折算日赎回，净值为0.6173，当日净值跌幅3.77%，低于重组指数跌幅，也低于B的跌停板。即，自7月3日0.586的收盘价起，用重组A救驾重组B的话，能把额外亏损额控制在8.26%，怎么样也比再来一个跌停出不去直接被送去到场折算要强（手机横过来看完备表格）。% r: o4 ?1 o/ q
项目
) Y* A! o- i8 C7 D) k) i" \& m7月3日收盘价2 G0 {+ ?$ @ w i3 y9 Q. Z" C O7 Y
份额) F, F- _0 u; b1 U! X- s
本钱; m1 z' Q2 k# l0 h, ~% c
重组B, s" h3 |1 D0 M3 O! B# S
0.586# p# y5 K0 A6 V7 Z* L0 \6 `) `4 e
10000
* O% r- B1 O# n2 y+ i1 z6 S5860
9 u V! M; Z& U0 q8 I重组A) @+ w5 k% _1 p1 ]/ H2 f {$ r
0.861- r) G& K& Y* e; z$ ~# E2 @
10000) C' H+ A; W6 n& L+ }
8610! E- }9 H* a0 J @8 d
小计
r( q3 h# `1 s$ { ! v1 e8 n5 L! v* ]5 s, x6 q- M
20000
( y6 r9 | {9 \% ^" Y# k2 q14470
, w' D& P8 ?; n5 s! Y4 _& c7月3日资产净值* r4 c1 V5 {; B6 u9 F. L! z- P
12830
. m; t1 k5 F- ^1 b, q4 J7月6日亏损额
0 r: ~. G: O! g* _) B; P7 m-484
W6 r) J2 Z" s3 X8 W) O7月6日全部亏损额/7月3日重组B收盘本钱
# c# E% h9 T7 T/ o$ _# `+ O-8.26%
$ }2 c- w. A: r0 S- }环境二：+ Q. G9 U2 t# M, I
假设有投资者在触发折算日7月6日想抛出重组B而抛不出，固然7月7日为折算基准日，仍旧生意业务，但是重组分级的申购赎回以及归并分拆功能已经克制了，这时间投资者的心田是有一万头什么马奔驰而过的，但是并没有效，照旧在7月6日收盘前赶紧买入重组A，并在收盘前归并成为母基金，变成母基金之后就不消担心重组B会被下折，会丧失溢价了。
4 z& D$ d; L" k$ H D3 V. d假设母基金7月8日和9日继承各跌3%（降仓位了，同时下折后母基金要负担2个生意业务日的净值颠簸风险），那么买入重组A归并后，至7月9日亏损额比7月6日重组B的收盘本钱只多亏了多少呢？答案是13.85%。: B8 Y8 D& b# q! n* Q! ~
项目
; Y/ x8 D" j5 H$ Y: |9 w$ `; P' `7月6日收盘价
" |+ y# B- m) o2 P份额
: t. w- l# d5 @/ g; X, H2 D5 q本钱
& U- d/ j" ?$ g9 e k4 g( y! _重组B
! i3 s4 C m' X/ Z! b4 m/ k0.527! N: \+ i# `. S. {! {- M
100003 q/ C0 Q% M: S% D$ V! L( ~
5270. V! a& L/ F0 k8 k
重组A6 a* i: [4 I+ r* ], }, R/ Z) ]
0.899: T$ l, |9 ]$ E4 M
10000% c% u* L" c0 D, b
8990
. U# ~( V, j$ o+ w3 m小计
# Q( ~0 f& l' E$ ~! h9 Y& d7 r
5 G/ w7 m, a" ^. {. d5 w7 ]20000
; @! J, @3 Y- Q/ x8 O' L8 h142602 X& ]9 _; ]' y# D4 v
7月6日资产净值
) S1 ~' C- H* v) d$ u% P! I3 E12346! a; e6 ~' \1 J. l6 O Z" f
至7月9日亏损额1 f7 G# r3 L% u7 P% v9 a
-729.649
/ w! w0 u, P, \至7月9日全部亏损额/7月6日重组B收盘本钱
. N6 Z9 O# C& T" e-13.85%
' j' _ m9 E) k- v$ n7 X重组B在7月7日折算基准日没人接盘也一样可以买入重组A归并为母基金，接待下折的洗礼。! m# O# l* I, r) B" e2 o1 [" ^
9 D, N, H; I- N5 F/ ]0 p' ]& M/ U由于多只股票停牌，不绝牌股票多只跌停，投资者担心赎回不能实时兑付的风险。不完全清除这种大概，但是也比分级B直接到场下折发生巨额亏损风险要更低。5 _! R/ i! W1 n: C* g1 x) J, ~$ m
$ Y3 `% E% p) q/ m* u
好方法拿走不谢。末了再送7月8日母基再跌10%就下折的名单。肯定要睁大眼睛过细查抄有没有你的分级B在内里！记得跌停出不去的时间用上圈主教你们的方法哦！！ |
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发表于 2019-5-21 23:53:24