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顶级高手的操作原则' `( W4 r6 |: A8 h' b; i$ h; m# T% o
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一个成功的投机者心须时刻学习以下三点：
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7 S* w! L, t) f8 \& e, v) ~ 入场时机——什么时候入场，就像是利弗莫尔的密友、棕榈滩赌场老板艾德布拉德利经常说的：“什么时候持有，什么时候收手。”
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资金管理——千万不要随意亏钱，不要亏掉你的筹码、你的仓位。一个没有了现金的投机者就像一个没有了存货的杂货店主。如果没有了现金，那你就出局了。所以千万不要亏掉你的本钱!
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! v' P' ^; M I% W. X 情绪控制——在进行一笔成功的交易之前，你必须制订一份清晰详细的交易计划并且严格执行。在真正开始投机之前，每个投机者都必须制订一份充满智慧的作战计划，根据自己的性格特征作出修改。投机者最需要控制的就是自己的情绪。要记住，推动股票市场的不是推理、逻辑或者纯粹的经济学。真正的推动力量是人性，而人性从未改变。这是我们与生俱来的本性，不是会改变的。$ }$ X+ x6 @+ I; q# n
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1 Q$ z3 ~7 P1 l& w; b “除非你拿出真金白银进行投资，否则你是不会知道自己的判断是否正确的。”
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利弗莫尔曾经说：“如果你不把自己的钱拿出来放在赌桌上，你就没有办法测试自己的判断是否正确，因为你没有真正测试你自己的情绪。我相信控制股票市场走势的是人的情绪，而不是什么推理。生活中任何重要的事情都是这样的：爱情、婚姻、教育子女、战争、犯罪……只有很少的时候驱动人们的力量是理智。”9 j N: r$ d+ _: M0 F4 v
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; P1 T) }) ]- b “当然，我不是说销售额、利润、世界局势、政治和科技这些要素对于股价不起作用。这些因素最终都会起到一定作用，而整个股市以及个股表现也都会反映出这些因素的影响，但是力量最大、最极端的因素还是人的情绪。”% l/ }5 ]7 E7 e2 _! W/ P
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$ g7 B1 c w. o) [! O “我相信什么事情都有周期，生命有周期，市场也有周期。这些周期常常是走极端的，很少有机会达到平衡。周期就像是大海上的波涛，情况好的时候浪头就比较高，当狂欢结束时，低潮就会浮现。这些周期总是出人意料地来来去去，无从预测，想要经受周期的挑战，你就必须节制，泰然自若，时刻保有耐心——不管情况好坏都得如此。但是你要记住，技巧高超的投机者知道，无论市场情况好坏其实都是能够赚到钱的，只要像我一样，做多做空都没有任何心理负担。”. E7 P }) _8 d! t) ]! d
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“很久以前我就意识到了，股市的波动趋势不会那么显而易见。股市就是想要在绝大多数时候愚弄绝大多数人。我的交易原则建立在逆向思维的基础上，跟人的本性是相反的。”# Z! x. z4 ]8 j, t, n
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: L& k8 Z) v9 H ——及时止损;9 k0 c9 G8 |) H7 x( J' }% W
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9 j6 G" f- ^0 P5 A ——在满仓之前一定要确认自己的判断正确;8 w6 C) u! I; J" g8 I
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( ^2 t f4 F& p- W# b( s ——如果现在没有什么充足的平仓理由的话，那么就让利润奔跑;
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——只做龙头股，不过市场发生变化，龙头股也会不断变更;- J- F) ^' C0 P; l
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' c2 S) m3 m+ J. c2 n9 w7 Q( Z1 C ——不要同时关注过多的股票，以保证充分的关注度;
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——出现新高可能是有效突破的信号;0 {2 I, J$ q5 E, e8 s
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——在大幅回调之后，贱价股看上去像是特价商品，不过他们经常会继续下跌，或者没有什么上涨的希望。所以离他们远远的吧!: _$ m7 a' i' w; a
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& P. \* r, a1 X7 S& F H& i ——运用关键价位来找出趋势变化以及确认趋势仍旧持续;
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9 K& z |9 Q& N( a ——不要跟盘口作对!
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2 ^/ t. _5 Q5 i “研究股市其实就是在研究周期，如果趋势发生变化，那么动能不降低，新的趋势就会一直延续——处于运动中的物体会一直保持运动的。记住，千万不要逆市操作，不要跟行情对抗!”
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“在市场作用下，价格是会一直波动的。价格是不会一直上涨的，当然也不会一直下跌。对于警惕性高的投机者来说这是一个好消息，因为这让他多空两头的钱都有得赚!”
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0 N& h4 G+ ]! ^8 S" p把握市场时机的原则1 N8 b5 H. @9 u" X8 y
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6 T! i% M5 N2 |) x5 v2 v 原则一，通过“等待时机”——而不是冥思苦想的方式，我们才能真正从股市上赚到钱。不等到所有的风险因素都站在你这边就先别交易——你应该遵循从宏观到微观的交易原则。当你已经建立好头寸，接下来的难题就是保持耐心、等待平仓时机的出现。赶快获利平仓的诱惑是很大的，有时候你也可能出于失去账面盈利的恐惧而回补头寸。这种错误已经让上百万的投机者亏损上百万美元了。在入场的时候你要有好的理由，同样，在离场的时候你也要有好的理由。想要赚大钱，只能在大的波动里耐心等待。 [) f3 D6 |7 P' t- e
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% Q9 i) Z! @: |; ~) J( |& e w; q 原则二，只在所有的风险因素都站在你这边的时候才进行交易。没有人能够时时刻刻都参与市场且时时刻刻都盈利。有些时候，你就是应该完全离场。1 y2 {* ?: R: e$ _/ Y, D
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原则三，如果一个人犯了错误，那么现在他应该做的惟一的事情就是改正错误，不要一错再错了。赶快止损吧，不要犹豫。千万不要浪费时间，当股票跌破你的心理止损位时，就立即平仓吧。" b! B$ o! m1 f
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1 \! J* O5 h d' B$ g+ e& d! _ 原则四，股票的表现经常像是人一样，会有不同的个性：有的咄咄逼人，有的保守，有的非常容易紧张，有的直接，有的讲逻辑，有的循规蹈矩，有的让人捉摸不定。研究股票就像是在研究人，研究一段时间之后，你会发现他们在特定场合下的表现是可以预知的，这很有用，你可以用来把握股票波动的时机。
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& [7 T1 ?& s' ^ 原则五，买股票从来不要嫌价格太高，卖空也从来不要嫌价格太低，关键是要合适。
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9 T5 t4 j' S# o2 v$ G( r: } 原则六，如果你面前出现了一个清空一大笔流动性差的头寸的机会，但是你没有把握住，那么这将是一个非常昂贵的错误。# r( \- C8 J4 r( [% _3 Z1 B: C
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9 G" G W; c/ M 原则七，如果你运气很好，在股市里面遇到了一个非常好的赚钱机会，但是却没有把握住，那么这也是一个错误。# Z+ L! R: A5 _; S- p" @' R' e, o
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/ P5 @* ]6 G/ f+ r2 U! A! {& X 原则八，如果市场在一个狭窄的区间震荡，股票基本上没有什么波动，那么此时预判市场将于何时朝哪个方向运动是一件非常危险的事情。你必须等待，等待市场突破盘整区间，不管突破的方向是向上还是向下。总之千万不要去预判!你应该等待市场给出确认的信号!千万不要跟行情对抗，应该遵循最小阻力线，交易要有依据。
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2 c* m" L3 d2 e1 q7 q# _9 ] 原则九，千万不要花太多时间去寻找推动某支股票价格波动的真正原因。相反，你应该密切留意盘口。答案总是隐藏在盘口给出的信息里面，所以还是不要徒劳无功地寻求“为什么”了。股票市场里，每一波大行情背后都会有某种无法抵抗的强大力量，日后这些原因总有浮出水面的那一天。所有成功的交易员都应该认识到这一点。
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原则十，股票可能上涨，可能下跌，也可能盘整。不论上涨还是下跌，你都能够赚到钱——你可以买入，也可以做空。至于你的单子是朝哪个方向的，对你来说没有任何影响。你不能带着个人感情来做交易。当市场开始盘整，而你理不出个头绪的时候，就放个假休息一下吧。+ `5 Y( v3 e4 q2 u# Q
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3 r: Q6 N+ O5 B( r 原则十一，你要留意一种危险信号：“一日反转”，这个交易日的高点要高于前日的高点，但是收盘价又低于前日的收盘价，同时当日成交量大于前日。这个时候你就要小心了!8 _3 f% N$ }6 @2 S8 s
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( J& Z6 l- T/ X* F0 r/ c6 W 原则十二，如果股票的走向跟你的预期相反，那么赶快出手卖出吧!这个事实说明你的判断是错误的，赶快止损才是上策。/ Y/ N5 o- \2 y+ M/ F+ S
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' L7 G3 Z, F# S$ B 原则十三，等待，耐心地等待吧，直到所有的风险要素都对你有利，这个时候再进行交易——只有耐心才能够赚到钱。
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原则十四，你应该仔细研究那些价格突然下挫的股票，这些股票此时走出了一根陡峭的阴线。如果股票没有迅速反弹的话，那么很有可能它将会跌更多——因为这说明股票本身出现了很大的内部问题，不过具体原因之后才看得到。
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原则十五，股票的波动依据是未来。股价已经充分地考虑到了现在的种种因素。
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~" {0 ]# F# v, U( s5 F0 ? 原则十六，真正的买点或者卖点的信号是突破关键价位，这个时候趋势刚刚逆转，一波新的行情即将发动。只有抓住这种行情的改变，你才能够赚到最多的钱。% |3 e8 P7 p8 H# d( m' }) H; Q2 V
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原则十七，市场上有两种关键价位。一种是反转关键价位，它的定义是：“一波大的市场行情的起点，趋势由此发生转变，此时市场情绪绝佳。”你不用考虑它是不是发生在一波长期趋势的底部或者顶点。而第二种关键价位是“延续关键价位”。刚才说到的“反转关键价位”意味着行情的方向确实改变了，而“延续关键价位”则确认了之前的行情将延续下去——之前的盘整是为了下一波的大幅上涨。
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x" n8 h: H4 V+ D- \ 但是你还是要小心，关键价位往往伴随着成交量大幅放大。
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; M# m) I$ n6 B }: @/ M N 关键价位是一种特别好用的判断入场时机的工具，它能够揭示何时应该入场，以及何时应该离场。
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9 @0 u/ l+ `5 d 原则十八，在一波牛市的尾部，你要观察股票的市值究竟有多疯狂，好的股票的市盈率可能达到30、40、50甚至60倍。正常情况下，这些股票的市盈率一般只有8-12倍。
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原则十九，有时候一支股票上涨根本就没有什么好的理由，纯粹是顺为外界投机，很多人都在跟风，以为这是市场的宠儿。5 N. e9 A" h6 T7 f$ f0 q
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原则二十，“创新高”是非常重要的时机点，一个新高意味着股票已经突破了高悬在头上的卖压，之后最小阻力线将强势向上。多数人看到股票出现新高的第一反应就是立刻平仓，之后再去投资别的更便宜的股票。这是错的。
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0 o$ c5 A. @" x' q从宏观到微观进行交易的原则——关注市场大趋势
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6 g5 b: Z7 m) J2 Z5 [( V 原则一，在进行交易之前，投机者必须了解现在的整个大势——也就是市场的最小阻力线。他必须搞清楚，现在这条最小阻力线是向上的还是向下的，且这一原则适用于个股和整个大势。在交易之前你所要明白的最基本的事情就是整个大势何去何从，是向上、向下还是震荡。在最终决定交易之前你必须要搞清楚这一点。如果现在整个大势对你不利，那么你现在做交易就是非常吃亏的——要记住，你应该跟随趋势，随风而行，千万不要逆市操作，而最重要的一点是——千万不要跟市场争执!) e0 M0 V. v: e
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* p5 P& r6 y, v5 @ 原则二，板块的运动是把握时机的关键——当股票波动的时候，他们是绝对不会单独行动的。如果美国钢铁要上涨的话，那么要不了多久，伯利恒钢铁、共和钢铁和坩埚钢铁肯定会紧紧跟随。这一原理是非常简单的，如果美国钢铁的基本面非常好，所以才成为市场新的宠儿的话，那么钢铁板块里面的其他类股肯定也会因为同样的利好而上涨的。
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原则三，只交易强势板块中的强势股票。在任何工业板块中，只买最强势的龙头股。
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2 p* }5 y6 }1 r; E" | 原则四，仔细观察市场里面的龙头股，那些在牛市中引领大盘上涨的股票。当这些股票开始蹒跚起来，不再屡创新高的时候，这往往就是市场即将转向的信号。而随着领头羊转向，整个大势也即将转向。/ u4 i6 `8 r0 x" _
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原则五，在研究市场动向的时候，只去关注当天的热点，那些领头羊。如果你不能够从当日的热点中赚到钱的话，那么想要从股市中赚钱就相当困难了。热点集中了当日的主要波动，这正是赚钱的地方。这种方法同时控制了你的关注范围，能够帮助你将注意力集中，你也能够更好的控制自己的精力。
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原则六，在你买股票之前，你必须提前清晰地想好，如果股票走势跟你对着干，那么什么时候你必须清仓，也就是设定一个明确的止损点。更关键的是，你必须遵守事先制定的规则!. e) M; I6 Q! R8 n
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8 v1 d, O# \8 a' Q/ W5 R3 O2 e 原则七，市场里成功的交易员只应该参与那些胜率最高的投机机会。一开始先用小头寸试单，看看你的判断是否正确，之后再不断加码。千万不要一次性建仓——用试单来确认判断和时机，同时找出最小阻力线。试单的方法同样也是“资金管理”的重要组成部分。
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原则八，如果出现“出人意料”的情况，交易员必须立刻作出反应。这种情况你是根本无法预测的。如果你前面出现一个送钱的机会，那就抓住吧。如果出现一个坏消息，那就赶紧跑，千万不要回头看，也不要犹豫——赶快清空自己的头寸。
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B& |8 ]# z: t! k6 N 原则九，在长时间的上涨之后，如果出现成交量放大，甚至出现大笔对敲(同一投资人用不同账户同时买入和卖出的行为)的时候，此时一定要小心。这算是一个蛛丝马迹，是上涨趋势即将见顶的红色警报。同时，这也可能反映了股票正在从庄家手里砸给散户，从专业投机客那里转移到一般社会大众手里，从不断吸筹的阶段转向不断出货的阶段。一般公众往往认为这种放量是交投活跃的标志，是一个健康的市场正在经历正常的回调，他们天真地认为市场的顶点或者底部尚未到来。 |
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发表于 2015-10-20 08:04:00
发表于 2015-11-8 20:01:54