海航期货入门基础知识详解
) c7 Y2 X e. W1、期货交易手续费是如何计算的？& M$ l% z' o; W& F, ]2 d
期货手续费有两种收取方式，一种是按固定额收取，一种是按成交额的万分比收取。/ j# n: t+ o6 y1 c7 b. z
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固定额收取方式就是每手收取固定金额的手续费，比如豆粕合约，交易一手收取手续费1.6元（其中交易所手续费1.5元，期货公 司手续费0.1元），交易100手就收1.6*100=160元。; E- I W0 @4 R
成交额的万分比收取方式，手续费会随着期货合约价 格的波动而变化，比如橡胶的手续费是0.5%%（其中交易所手续费万分之0.45，期货公 司手续费万分之0.05），如果当前橡胶的价 格是2万元/吨，一手橡胶10吨，那么交易一手橡胶的成交额就是2万*10吨=20万，手续费就是20万*0.5%%=10元，如果橡胶的价 格下跌到了1.5万/吨，那么橡胶的手续费也下降到15万*0.5%%=7.5元，如果橡胶价 格上涨那么手续费也上涨。6 u* V }8 {! g, f
交易所对不同品种的日内交易（当天开仓+当天平仓）有差别化的手续费收取标准，有些正常收取，有些减免，有些增加，具体收费标准可查看：各期货品种最新手续费标准一览表。3 h+ R r3 h! N8 S* ?, P0 F
2、期货保证金是如何计算的？1 p( y% u7 c8 H8 m1 D8 [. H; L
期货合约保证金=期货合约总价值*保证金比例，保证金比例=交易所保证金比例+期货公 司保证金比例，举例说明：若螺纹钢1810合约当前价 格为2428元/吨，一手合约总价值=2428元/吨*10吨=24280元，螺纹钢1810合约交易所保证金比例6%，期货公 司保证金比例2%（不同期货公 司标准不同），那么一手螺纹钢1810合约保证金=24280*8%=1942元。点 击查看：各期货品种交易所保证金比例表格。' F& L9 b4 a& U3 H/ b$ T3 B% C
3、期货交易有哪些特点（对比股票）？( k% a5 d0 o' R$ f; Q
第一、股票只能单向交易，期货可以双向交易，做多做空都可以赚 钱，可以说期货市场永远有交易机会，而股票市场如果大盘整体下跌是很难有好的交易机会的。
, t7 N0 \2 o- Y) F- u1 k- `/ v* M第二、我 国股票采用的是T+1机制，即当天买入的股票最快也只能第二天才可以卖出，而期货采用T+0交易机制，允许当天开仓当天平仓，并且对开 平仓次数几乎没有限 制，可以捕捉到更多交易机会。
4 L0 w8 b( }4 Q9 ^/ S, i( a第三、股票是全额交易，有多少钱只能买多少股票，而期货是保证金交易，可以将成交额放大10-20倍，此时风险和收益均会放大。比如投资者有10万资金，最多可以买卖100-200万价值的商品期货，如果相应商品价 格波动10%，投资者即可获利100%-200%。
7 T+ w R1 t* T5 y% `* r第四、股票可以长时间持有，被套牢允许死扛，而期货是有期限的，到期前必须平仓对冲或者实物交割，到期不平仓或者本金亏损到低于保证金一定比例，交易所有权予以强 制平仓了结。
* i! f- ?$ `) }8 U第五、股票投资回报有股票差价和分红派息两部分，而期货交易只能靠价差获利。" N0 T( M7 Z& m, t$ c, \
第六、收益率不同，一般好的股票投资者年化收益率能超过50%已属不易，期货由于放大了杠杆，优秀的期货投资者年化收益率几倍甚至几十倍也是有可能的。5 @ L4 z0 x& |6 } e( q
第七、交易品种数量不同，股票品种上千个，选股困难不好分析，期货交易品种只有五十多个，其中比较活跃的大概二十几个，相对来讲更容易分析跟 踪和研判。
' [) S( p: p }1 R$ s' f9 X3 P& ~第八、对公 司企业来讲作用不同，股票最主要作用是融资，也就是圈 钱。期货的套期保值功能对于生产企业和现货商来说是一个回避价 格风险的有力工具。
5 q7 D8 a( t5 A$ v" F4、国内有哪几家期货交易所？期货交易品种有哪些？( b& c( S) Q& D* e' z
目前国内正规的国 家级期货交易所只有四家，分别是中 国金融期货交易所，上 海期货交易所，大连商品交易所，郑州商品交易所。除了以上四家外其他所谓的期货交易平台均不正规，有些甚至是黑平台，绝不建议参与。" Q) I4 ]3 W6 r' G
期货交易品种分为贵金属、有色金属、能源化工、农产品等几大类，点此可查看具体交易品种明细。
/ [* j" F% i; a" q) K5、期货交易时间是几点到几点？ E/ T: o) R4 P" Y6 _
期货交易分为白盘和夜盘，期货交易所夜盘交易时间略有不同，详情请点 击：期货交易时间一览表。! v; A1 f* I6 W# ?4 b1 L1 {8 y3 @' ~
6、期货合约的内容包含哪几部分？5 w2 g: b4 l4 S9 u5 {
期货合约由期货品种代码+到期月份组成，以SR1809合约为例，SR代 表白糖，1809代 表2018年9月合约到期。期货合约中，与交易有关的一些主要内容包含以下几部分：
/ a3 Y* Z: I+ B- ~4 P+ P1、合约单位：期货的最小交易单位是一手，一般农产品一手是10吨，有色金属一手是5吨。+ L' a7 G( x) ]4 u
2、合约价值：每手合约的实际价值。以白糖为例，假设现在白糖期货合约的价 格是5600元/吨，那么一手白糖的合约价值就是5600*10吨=56000元。
* e9 Q0 K; x* ]) x3、最小变动价位：指的是期货行情价 格跳动时的最小变动单位，农产品一般是1元/吨，工业品一般5元/吨或10元/吨，以开仓一手白糖为例（一手白糖为10吨），白糖期货价 格每波动1元，账户金额将变动10元。- n9 ], w) d, K5 H
4、每日涨跌停板：类似于股票的涨跌停板，只是幅度不同，商品期货的涨跌停板一般在5%左右。; v$ _; Z9 e) P1 s0 H
5、最后交易日：一般是合约到期月份的第10个交易日，普通交易者在此之前必须平仓，机 构法人投资者可以选择到期实物交割。
# `3 f4 r `0 V. } l& `, [. b7、做期货风险大吗？如何控 制风险？
8 i# G' s2 A' t% n毫无疑问期货是有一定风险的，不过这个风险也并非不可控。索罗斯曾经说过：期货没有风险，有风险的是交易者本身，这句话点明了期货的风险其实来自于人为放大，既然可以放大，那么也就可以缩小，期货风险的根源是保证金机制的杠杆放大作用，以10%的保证金为例，如果你满仓操作，可以把风险放大10倍，但如果你只用10%的仓位操作，则相当于完全没有放大风险，就是说期货杠杆的放大倍数是可以根据你的仓位比例动态调节的，可以在放大1倍到20倍之间自 由选择，具体选多少全由交易者个人决定，如果你承受风险能力比较强，愿意用稍高一些的风险来博取更大的收益，就可以把开仓比例调的高一些，如果你交易风格偏于稳健和保守，那么采用轻仓风险自然就下来了，另外除了通 过仓位控 制风险以外，我们还可以选择交易策略互补、多品种多周期交易，或者设置单笔最大回撤比例等方法来控 制风险。
5 I z, e0 p5 v* l5 z风险和收益永远是成正比的，只要结合自己的风险承受能力和盈利预期，设置合理的交易策略和仓位，期货交易的风险是完全可控的。
, E( z) e) W7 `! m' H8、做期货需要多少钱？) l- |3 ?3 x+ m$ W$ `% ]; a" z
期货分为商品期货和金融期货（主要是股指期货）。商品期货资金门槛很低，只要资金超过一手期货合约的保证金就可以交易，基本上5000元可以交易二十个以上的期货品种（约占期货品种总数的一半），2万元可以交易全部商品期货品种。股指期货首次开 户需要50万资金验资，验资以后可以出金。以沪深300股指期货为例，按照提高后的保证金来计算，目前交易一手沪深300股指期货大概需要35万资金。. M# k! y8 F+ F0 t; F
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发表于 2021-4-28 07:52:31