期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。
) l0 u8 D: A" A( w6 M9 S1 e. R+ z其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所规则另有规定的除外。
, `7 S. P, b5 b ?; T- S) P其次，还有以下的交易规则：
( \ E6 i; n9 x6 r/ R3 j3 x! R; f4 o1、合约单位与报价/ ?, X' s1 f% p
合约单位：每张期权合约对应 10,000 份上证 50ETF 基金份额。
( {+ V \' ?0 Q( o3 {报价单位：最小报价变动单位为 0.0001 元人民币。) L V; z7 d; G+ j+ x
2、到期月份与行权7 g$ |! J6 d: A' ?3 Q2 e/ R
到期月份：合约到期月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指 3、6、9、12 月）。2 K: R! Y7 Y6 }! c0 C# F9 J: q9 h
行权方式：上证 50ETF 期权采用欧式行权方式，即只能在到期日当天行权。
5 b q- @) q/ X, c1 U. d到期日通常为到期月份的第四个星期三，若遇法定节假日则顺延。行权指令申报时间为行权日上午 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 以及下午 13:00 - 15:30。
; E# D2 t- W2 m4 I. U# \# U交割方式：主要采用实物交割，即行权后需用上证 50ETF 基金份额来完成交易。" A7 W0 ]( E5 p2 m3 I" L, g
3、涨跌幅限制5 e" S3 K6 R4 W& ~* ?9 X
期权合约的涨跌幅限制较为复杂。0 q4 x3 H0 l( E3 F& T# ^! K d
认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价 ×0.5%，min (（2× 合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价)×10％｝；认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价 ×10％；认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格 ×0.5%，min (（2× 行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价)×10％｝。一般而言，平值与实值期权的涨跌幅较大，而虚值期权的涨跌幅较小。) h. g3 m& j# A3 ? v" _
4、交易指令类型
6 Y' F: N, X: b. ]1 j- i上证 50ETF 期权交易支持多种委托类型，包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等。 | 
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发表于 2025-6-21 07:42:58