期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。1 L$ H* B* m' j! i7 v, c
其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所规则另有规定的除外。9 Z; U6 ~$ n9 M4 ?8 ]" N
其次，还有以下的交易规则：
2 s/ C4 j" O# U# X l1、合约单位与报价; _! F* U9 M' j8 k2 M: B% C
合约单位：每张期权合约对应 10,000 份上证 50ETF 基金份额。
7 `' G. |/ w. U报价单位：最小报价变动单位为 0.0001 元人民币。
3 `! H2 G6 t5 i+ z4 f7 j2、到期月份与行权
( K1 \8 C# F( J) j3 }到期月份：合约到期月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指 3、6、9、12 月）。
T w) n" n$ D行权方式：上证 50ETF 期权采用欧式行权方式，即只能在到期日当天行权。
- X1 X. \2 _0 H6 T2 H2 C+ z! B到期日通常为到期月份的第四个星期三，若遇法定节假日则顺延。行权指令申报时间为行权日上午 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 以及下午 13:00 - 15:30。
" _# x# s9 k+ @, a) g交割方式：主要采用实物交割，即行权后需用上证 50ETF 基金份额来完成交易。
3 M$ r, X2 E3 o+ S3、涨跌幅限制
; i6 @4 e# r- n- F$ k期权合约的涨跌幅限制较为复杂。 X+ r7 o9 b* s$ J. y
认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价 ×0.5%，min (（2× 合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价)×10％｝；认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价 ×10％；认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格 ×0.5%，min (（2× 行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价)×10％｝。一般而言，平值与实值期权的涨跌幅较大，而虚值期权的涨跌幅较小。8 D* A+ |! b% z& `2 X
4、交易指令类型
& @2 d8 {" c: U) X: h上证 50ETF 期权交易支持多种委托类型，包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等。 | 
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发表于 2025-6-21 07:42:58