期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。
' U5 b( r6 d& Q其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所规则另有规定的除外。
, ^/ ]& _; y# _: m4 V1 i q; }' J7 r其次，还有以下的交易规则：/ V$ q2 f0 B* \1 h, Q$ B
1、合约单位与报价
% e% P; u4 O$ `3 V: H( _合约单位：每张期权合约对应 10,000 份上证 50ETF 基金份额。. k, @ `# j: K6 ~
报价单位：最小报价变动单位为 0.0001 元人民币。2 V8 ^1 u8 A0 N8 I* d8 ^
2、到期月份与行权% s' A' B) @# @. }) {# X
到期月份：合约到期月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指 3、6、9、12 月）。" p' T5 q" R+ R8 W& Z4 D
行权方式：上证 50ETF 期权采用欧式行权方式，即只能在到期日当天行权。& N6 I e; I( H. y* h
到期日通常为到期月份的第四个星期三，若遇法定节假日则顺延。行权指令申报时间为行权日上午 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 以及下午 13:00 - 15:30。
% @$ t. [- |" V' ]: A交割方式：主要采用实物交割，即行权后需用上证 50ETF 基金份额来完成交易。
& I3 Q Q" x3 n( {2 d# [$ x3、涨跌幅限制
- X/ K4 B. M& S9 V期权合约的涨跌幅限制较为复杂。. E, S; m/ U$ L) b& X
认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价 ×0.5%，min (（2× 合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价)×10％｝；认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价 ×10％；认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格 ×0.5%，min (（2× 行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价)×10％｝。一般而言，平值与实值期权的涨跌幅较大，而虚值期权的涨跌幅较小。$ T) M, \7 Z8 \
4、交易指令类型
+ t* \: S3 L- b& }# V上证 50ETF 期权交易支持多种委托类型，包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等。 | 
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发表于 2025-6-21 07:42:58