期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。
5 a7 T4 B1 c- Y# ?2 {其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所规则另有规定的除外。
7 S; Y+ ?5 U, ]) x( r5 A其次，还有以下的交易规则：8 G: z5 l# a, M" q# A5 F- k
1、合约单位与报价1 u/ ?* I7 o; j5 X! U
合约单位：每张期权合约对应 10,000 份上证 50ETF 基金份额。7 S3 J0 }4 y) F4 V7 t) l4 E( W
报价单位：最小报价变动单位为 0.0001 元人民币。" c) O$ V% ~- H3 w
2、到期月份与行权3 R) V) k2 W5 Z1 u; [3 Z1 W
到期月份：合约到期月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指 3、6、9、12 月）。/ {* e9 f* a8 e* P/ i
行权方式：上证 50ETF 期权采用欧式行权方式，即只能在到期日当天行权。' F/ _) [8 I7 e& m; X
到期日通常为到期月份的第四个星期三，若遇法定节假日则顺延。行权指令申报时间为行权日上午 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 以及下午 13:00 - 15:30。
( d+ k8 W- N5 W" t# \7 P3 E交割方式：主要采用实物交割，即行权后需用上证 50ETF 基金份额来完成交易。
! B8 T* l1 U: z* B2 U' H1 M K( i3、涨跌幅限制
+ A$ U9 T d8 |) ]# O e3 a期权合约的涨跌幅限制较为复杂。# c" \: t! X5 |" B0 w# C) s
认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价 ×0.5%，min (（2× 合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价)×10％｝；认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价 ×10％；认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格 ×0.5%，min (（2× 行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价)×10％｝。一般而言，平值与实值期权的涨跌幅较大，而虚值期权的涨跌幅较小。
3 l1 E: e4 T# u0 K: o4、交易指令类型! Z7 X. C! y8 s; W3 N8 ^
上证 50ETF 期权交易支持多种委托类型，包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等。 | 
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发表于 2025-6-21 07:42:58