期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。1 y( x( s* w0 L/ r* y; a
其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所规则另有规定的除外。
1 L: P( I8 G/ F4 l: W其次，还有以下的交易规则：, p8 j5 \$ n3 O
1、合约单位与报价: y' u" ~! o/ X+ g2 f ^
合约单位：每张期权合约对应 10,000 份上证 50ETF 基金份额。" r$ u. ]- r: P( H
报价单位：最小报价变动单位为 0.0001 元人民币。
8 \! Q6 x$ {! U6 _& ]5 k2、到期月份与行权( |1 p2 \7 K0 @0 d) U# N$ \
到期月份：合约到期月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指 3、6、9、12 月）。
$ z' n4 v9 u" h& b" M/ I* r" h行权方式：上证 50ETF 期权采用欧式行权方式，即只能在到期日当天行权。
I: B- W. I+ T: _% `到期日通常为到期月份的第四个星期三，若遇法定节假日则顺延。行权指令申报时间为行权日上午 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 以及下午 13:00 - 15:30。2 F& E& s1 k6 F8 |! P! \( r
交割方式：主要采用实物交割，即行权后需用上证 50ETF 基金份额来完成交易。
5 J( ~, A" A- e; Q* o% z3、涨跌幅限制, o, {2 z- g+ a1 Q$ z
期权合约的涨跌幅限制较为复杂。$ j* F' D' B: A2 u) `3 r ^
认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价 ×0.5%，min (（2× 合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价)×10％｝；认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价 ×10％；认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格 ×0.5%，min (（2× 行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价)×10％｝。一般而言，平值与实值期权的涨跌幅较大，而虚值期权的涨跌幅较小。
9 h* q/ m/ p, }4、交易指令类型
, q. m4 c- A" C$ D/ e# P上证 50ETF 期权交易支持多种委托类型，包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2025-6-21 07:42:58