期权合约的交易时间为每个交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。
, e% r% M" Q5 { k% v6 V7 g; v其中，9:15至9:25为开盘集合竞价时间，14:57-15:00为收盘集合竞价时间，其余时段为连续竞价时间，交易所规则另有规定的除外。
$ o" ~5 t; A0 f2 r6 p! F8 B其次，还有以下的交易规则：
+ m9 n: c6 a# J* D! i# z1、合约单位与报价5 K+ r% _8 F5 D* v
合约单位：每张期权合约对应 10,000 份上证 50ETF 基金份额。/ T6 k# M9 I3 f
报价单位：最小报价变动单位为 0.0001 元人民币。, p9 N# M- S- T7 K
2、到期月份与行权
- c3 a% n8 c9 s- t到期月份：合约到期月份包括当月、下月及随后两个季月（季月指 3、6、9、12 月）。, g) U; m1 }5 G$ M/ G8 U8 l
行权方式：上证 50ETF 期权采用欧式行权方式，即只能在到期日当天行权。
, ^% i+ M5 F, p( m, A# M* U7 H到期日通常为到期月份的第四个星期三，若遇法定节假日则顺延。行权指令申报时间为行权日上午 9:15 - 9:25、9:30 - 11:30 以及下午 13:00 - 15:30。
; ~+ i* u3 @) c% X& l) _交割方式：主要采用实物交割，即行权后需用上证 50ETF 基金份额来完成交易。
3 D1 ~. _5 N- Y% j3、涨跌幅限制5 ^7 ^9 g0 {1 Q0 F/ ?/ V
期权合约的涨跌幅限制较为复杂。
1 L8 T. e1 z% Z( J1 M" [) d认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价 ×0.5%，min (（2× 合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价)×10％｝；认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价 ×10％；认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格 ×0.5%，min (（2× 行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价)×10％｝。一般而言，平值与实值期权的涨跌幅较大，而虚值期权的涨跌幅较小。! }# L$ A: H' P& d, J0 \9 O( E2 s3 o
4、交易指令类型! T% b' g u- W0 e3 F* s
上证 50ETF 期权交易支持多种委托类型，包括普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托等。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2025-6-21 07:42:58