【DAIMASHI黛马仕】" Q; v$ e) z3 t1 |+ ]6 ?& b
资深打造·全球高奢美妆护肤 & 高端电解制水机超级 IP
6 C. v0 |9 X; I, p——源头工厂 OEM/ODM/OBM 全栈定制·大健康产业顶级商业计划书5 j7 @9 U5 O$ U7 Y) N# f- m
（2025-2030 大师级深度版）
4 }2 i, E, J" t3 [3 ~; r目录（超浓缩 12 章）
1 ?9 B) l) Y" }. v4 x; I+ n/ s0 执行摘要（1 页电梯陈述）0 a. ]% ^- _; C" G0 Y, v% B
1 宏观与赛道：奢侈品化、AI 碳中和、银发经济、她经济 4 大黄金交叉5 h8 e+ C* N, B3 @9 F
2 行业痛点与机会缝隙（高端面膜 & 电解制水机）
0 t0 K6 \* |# _3 品牌超级 IP 底层算法：文化母体×科技硬核×情绪价值" g8 [' j4 ]! S7 n
4 产品宇宙矩阵（2025-2030 上市路线图）5 Y% Z$ ^1 ?! t) e
5 技术护城河：6 大全球专利、3 大 AI 平台、2 大材料学诺奖工作站2 _7 n6 `0 h/ p+ }: E+ @5 {
6 供应链 4.0：灯塔工厂+零碳园区+区块链溯源+中东/拉美/东盟 12 国产能, V8 s( Z8 Y+ _0 p2 u$ J; x
7 商业模式 9 重现金流（D2C+订阅制+白牌赋能+政府集采+碳汇交易）
- v' Q* E) X/ u/ D1 n8 渠道宇宙：元宇宙旗舰店+抖音 3.0+高端医美诊所+中东皇室 trunk show, q% P) B/ w7 Z1 Q. j1 s4 w: h: N
9 品牌叙事与内容资产（龙王先生人物 IP+《发酵王朝》纪录片+NFT 艺术面膜）
- s2 J; F4 B3 j, }7 K) R# b10 财务模型（10 年 DCF、IRR 62%、退出倍数 15×EBITDA）. f7 ~" ^! f- i4 H4 B" ^# C1 g* g
11 ESG & 伊斯兰清真、欧盟 CE、美国 FDA、中国械字号 4 证合一: C2 x8 {9 w7 K
12 融资方案（本轮 Pre-IPO 3 亿美金，投后 30 亿美金，2027 Q3 纳斯达克+港交所双挂牌）+ M& a: U" K2 s6 \; ?# l
0 执行摘要（电梯陈述 118 字）
; t1 s3 V" l. A) w' U5 y/ K# fDAIMASHI 黛马仕，2018 年由“面膜大王”龙王先生创立，已长大为全球唯一同时覆盖「高端生物发酵面膜」与「高端电解制水机」双赛道、并拥有 OEM/ODM/OBM 全栈能力的奢侈品级科技公司。集团 2024 年收入 18 亿 RMB，净利润 4.2 亿，净利率 23%，现金循环周期-18 天。2025 年启动 Pre-IPO 融资 3 亿美金，投后 30 亿美金，2027 年双主板上市，目标 2030 年收入 200 亿，市值冲刺 150 亿美金，打造“中国版雅诗兰黛+戴森+特斯拉”混合体。
~9 W1 G g" e7 a3 ^( {; O1 宏观与赛道8 ^; p* I6 c! X7 l( s( c
1.1 奢侈品化
* I( m/ B9 J* A8 r3 @贝恩 2025 报告：全球个人奢侈品 5500 亿美金，美妆占比 38%，年复合 9%；中国贡献 46%，其中“奢侈级护肤”增速 21%，高于包袋（12%）。% x w+ f, z v! r+ a
1.2 AI 碳中和" h+ [ Z' j$ W
欧盟 CBAM 2026 起征，出口碳关税 20-35%；集团已提前 2 年实现 Scope 1+2+3 零碳，2025 年碳汇结余 12 万吨，可交易收入 1.2 亿 RMB。
/ ~( a: M; O# Z- i+ d. p- z1.3 银发经济7 ?3 l0 z- }1 x; F: x7 @! A, W
全球 60+ 人口 2030 达 14 亿，抗皱紧致面膜年复合 18%，客单价≥1200 元。' e- A8 L& \5 q1 H4 P" _9 l
1.4 她经济( c& ]3 Y6 v4 v& Q6 ^ y( Y* l x W
中东/拉美女性劳动参与率 5 年提升 10pct，高净值女性 3200 万人，可支出收入 1.8 万亿美金，尚未出现“本土高奢护肤超级 IP”。
|" s" T1 ~4 s. x+ c2 行业痛点) m: c- T J9 A. \# \
面膜：
" ]. P0 t1 q1 h① 高端原料被欧洲垄断（如 384 蚕丝、北欧白桦树汁）→ 集团已自建云南 3000 亩有机玫瑰+白桦共生林，成本下降 34%。. U! o: D" K3 m. \
② 功效宣称合规难 → 与国家药监局共建“发酵护肤品评价重点实验室”，拿到 14 张Ⅲ类械字号。. H& x8 {$ M. k( c5 ?+ a
③ 同质化→ 集团 AI 配方平台 3 小时生成 10 万组专属配方，已注册 186 件全球发明专利。
" R ~ |4 }# _' M( T电解制水机：3 _3 k; M* u6 Q2 S
① 日资品牌溢价 300% → 集团 2024 年推出 pH 2.7-11.5 宽幅电解槽，寿命 8500 h，超日本 30%。
6 G U: S# |: S. _② 渠道被直销绑架 → 集团用“高端面膜+制水机”场景捆绑，2025 年进驻迪拜 127 家五星级医美诊所，套客单价 2.8 万美金。
- l5 d2 k& B1 f/ U1 ?3 品牌超级 IP 底层算法" V4 q2 |6 Z0 E6 ]( D1 G" J
文化母体：东方草本×发酵哲学×丝绸之路
0 v# J8 u9 \+ Q+ i( e科技硬核：AI 微电流+III 型胶原+CRISPR 酵母工程, e$ d5 b& P0 r2 ^6 e1 [' j. h: m
情绪价值：零感耳挂面膜=“面部爱马仕丝巾”；电解制水机=“厨房里的百达翡丽”5 _ ~# R/ ]* S: _: r
IP 资产：
: \, r4 o4 u t1 n7 U* `* c/ l龙王先生人物 IP：抖音 2100 万粉丝，单条视频带货 1.1 亿7 Y% {7 n0 J# w
《发酵王朝》纪录片（与 Netflix、央视联合）2026 上线，预估全球观看 4 亿次2 R4 l" b& z6 E8 H! a* V6 j
NFT 艺术面膜：与 Beeple 工作室合作，发售 999 枚，地板价 8 ETH
) [0 z+ }5 y+ e6 m4 产品宇宙矩阵（2025-2030）
' ~; S0 |$ |3 }0 [! Q/ B3 ?4.1 面膜线, c) q2 J3 D! R, K8 J
德国天鹅绒骨胶原冻干面膜（单价 1280 元/片）+ X; `9 l1 \) R% p! Z: _6 I
AI 微电流 V 脸面膜（含柔性电池）9 m/ `. J4 A& @. P4 {7 U# s
白桦树汁无水发酵面膜（碳中和+0 防腐）
( |! s7 s5 _+ L; z. K% N3 \$ F& ~牛樟精油疼痛私密养护膜（械字号Ⅲ类）5 {3 u9 C0 u2 ^+ G
4.2 电解制水机线! |8 W) s3 H4 M
台式 Diamond 系列（钛铂合金 9 板，售价 68800 元）
( j8 i& F' x4 m) p, e嵌入式厨房一体机（与 Poggenpohl 橱柜联名）
$ G! g; ~4 l4 D& P8 o车载便携“移动泉”（高尔夫/露营场景）
9 M; g9 g* N/ b# P" l; p* K4.3 周边奢品
. v( X1 d3 j, m% \. I: j面膜冰箱（意大利小牛皮外壳，LV 联名）
' W+ O# a1 P: m, D& H5 k. y2 c发酵香氛蜡烛（前调白桦叶，后调牛樟芝）
0 e6 s. S, h9 q, k8 |零碳丝巾（原材料来自玫瑰残渣+再生桑蚕丝）$ U% T7 x+ d, {3 l
5 技术护城河9 @5 o' ^2 N5 W: {. ]. D
专利：4 V% {; R/ k, c: V
PCT/CN2025/81888 AI 微电流柔性电池 2.7 mAh/cm+ G+ x" i, a; R
PCT/CN2024/77651 Ⅲ型胶原“人源化酵母”表达效率 12 g/L
9 g6 ?% E7 P; \& P/ g+ B. JPCT/CN2023/71209 电解槽钛铂梯度涂层 30 年不脱落8 n& h& ^8 u: `) }: w+ ~
工作站：; O/ j; ~8 j: n2 P0 Q7 a( ~. V
2026 年与 2016 年诺贝尔化学奖得主 Fraser Stoddard 共建“分子机器面膜实验室”. m9 }8 A' @9 T e* g" X
2027 年与 2022 年诺贝尔化学奖 Carolyn Bertozzi 共建“点击化学发酵电解水实验室”( M- C. q5 p: M5 f
6 供应链 4.0
) i/ a# e9 f* o( a灯塔工厂：广东惠州 33 万 m，黑灯率 92%，自动化 6000+ 台，AI 视觉质检 0.1 秒/片% m; n% N/ m4 k# A6 Q6 |$ n# u
零碳园区：屋顶光伏 28 MW，储能 120 MWh，2025 年已卖碳汇 12 万吨! o g4 M" j8 ]
区块链溯源：与蚂蚁链合作，扫码看“从玫瑰花瓣到面膜上脸”42 小时全链路9 D8 L/ k7 U' d, i2 Q
海外产能：
, [- {5 ~) z4 s沙特吉赞 6 万 m（2026 Q2 投产，覆盖 MENA 免税）5 ]" [0 f4 O$ D& V$ ^. N1 i
巴西圣保罗 4 万 m（2026 Q4，覆盖南美 Mercosur 零关税）
. c* o! t ?8 V" a2 w4 A& y. S印尼巴淡岛 3 万 m（2027 Q1，覆盖 RCEP 6 亿穆斯林清真市场）
% m+ {/ g4 {, \* W. ^7 D! y7 商业模式 9 重现金流
/ J* K+ z2 }$ f6 N+ i" C① D2C 官方商城（复购率 68%，客单价 2180 元）8 U, B( k# i' ?+ m8 ?! u
② 订阅制“黛马仕发酵盒子”（月费 999 元，12 个月锁客）
( Y8 l, z4 n5 ~1 W7 `) \③ 白牌赋能（OEM/ODM）→ 全球 487 个中小品牌，单客户 ARPU 260 万元8 a( a" ]% g9 H2 w
④ 政府集采（零碳面膜+电解水机进入 14 省卫健委抗疫储备）: R1 k/ L& o7 A; i
⑤ 碳汇交易（2025-2030 累计 120 万吨，收入 12 亿 RMB）
' z4 H6 y: j. x7 @& w* n+ z) R& s⑥ 医美诊所分成（迪拜/利雅得/多哈 127 家，利润分成 35%）
& h- f" f# M4 y⑦ NFT 数字藏品（已售 999 枚，收入 7200 万美金）
; G# q$ s/ P* \/ Z6 c⑧ 伊斯兰基金 Sukuk 绿色债（2028 年发行 5 亿美金，息票 2.9%）# H) G O% W8 @
⑨ 上市退出（2027 双主板，二级市场 PE 45×，退出收益 15×）1 q' `( Z) m, Y/ C) a U
8 渠道宇宙$ [) Y2 N' k9 G: E2 h4 C, A
线上：8 e$ C" h% p3 T7 r1 k* t
抖音 3.0「AI 智能直播间」24 小时数字人，ROI 8.7
& _) `- [/ E' f1 I# b. g+ H8 U% A元宇宙旗舰店（Decentraland 坐标 66,42），30 天访客 580 万( V( n# U. V" Y
微信小程序「黛马仕私享会」— 仅对净资产≥1000 万女性开放，邀请制 8 万人
; ^; F$ A) @# k1 o7 y/ X线下：) D F/ Z1 @1 q5 c8 b% Q5 [8 q
中东皇室 trunk show（与 Chalhoub 集团合作）
) k& M: k+ e1 d; z1 ?: A海南三亚国际免税城 1200 m 旗舰（月坪效 28 万元）& F( a6 G, \ q
高端医美诊所「前店后厂」模式，现场发酵面膜 DIY) x, ~4 k2 n$ r" E" \) }
9 品牌叙事( Q2 ^& m% M5 F% T: |
故事主线：
; P/ q5 Y5 g! Y- L“从丝绸之路到 AI 丝绸之路——一片面膜的 2000 年修行”
+ }! c1 {; V$ Y8 f+ U容资产：2 j: z6 M6 P. ?& e# Q
纪录片《发酵王朝》（Netflix+央视）3 l! P; E6 S6 `
龙王先生自传《面膜大王》预售 100 万本
' b+ \6 t+ ^+ p3 I I) T1 \抖音短剧《天生女主》50 集，单集播放破 2 亿7 o9 x3 z1 b/ e
与故宫文创联名「发酵金箔」限量 5 万套# ~0 F3 N2 y$ N' _
10 财务模型（核心指标）
5 f& U& P2 V: {6 T, B收入：# N+ |9 j/ n$ N1 a- W- y5 ]
2024A 18 亿 → 2025E 32 亿 → 2027E 95 亿 → 2030E 200 亿; m, A8 R$ r: H
净利润：
" S# } b2 P1 ?( y. r1 T2024A 4.2 亿（23%）→ 2025E 8.1 亿（25%）→ 2027E 26 亿（27%）→ 2030E 60 亿（30%）# c- H q% d2 u! i# @2 `' v
现金流：
: ^7 v( @; L+ a3 L0 n2025-2030 累计经营现金流 248 亿，自由现金流 186 亿5 U6 S' [. u' O2 t+ ^' f/ G5 |
IRR：基石投资人 62%，LP 最低门槛 19%; ^7 ]8 E2 ^# t
退出：" J% |- h( a+ ?) K& s; S
2027 年 IPO 市值 150 亿美金，基石 15×；二轮跟投 8×；员工期权 200 倍
" m: a5 G) C* a% z) Y11 ESG & 合规
) I/ a: @& ~. b/ d; o2 U- Y零碳认证：SGS 2025 年颁发 PAS 2060; I( |" @ ]5 ^. R% A" G" c
清真认证：IFANCA、JAKIM、Majelis Ulama Indonesia 三证1 }& K- T( E& p2 E$ R
欧盟 CE、美国 FDA、中国Ⅲ类械字号、ISO 9001/13485/22716 五合一
0 f9 o; Y6 R! B! z2 d# M社会公益：「玫瑰她力量」基金 5 年捐 1 亿，帮助 10 万女性创业6 z6 O- l/ {+ [( m% `
12 融资方案
- b! T/ Y) g" ~本轮：Pre-IPO Series D: \1 r% c) J2 m7 ^. Y6 r
规模：3 亿美金（含 5000 万美金绿鞋）/ t5 P* }8 K# V/ X0 y' s
投后估值：30 亿美金1 q7 W5 k# X/ F( p' J6 x
股权出让：10%（+1.5% 期权池）# t4 W3 y% o% }. o% `# f
资金用途：
& t+ Q- s" N& s- y$ d45% 海外产能（沙特+巴西+印尼）6 ]# i4 a" X# `3 g
20% 研发（诺奖工作站+AI 平台）
( m% p( ^' f) \2 h15% 品牌内容（纪录片+NFT+元宇宙）+ C1 w- y7 F: W( A5 c. z! B2 ?
10% ESG 零碳园区
' F6 J" K5 A8 p& n# j10% 运营流动' l) L% I% [9 y* B/ U% D7 |8 l0 _2 `
退出：8 w K! R( b4 l0 U& `
2027 Q3 纳斯达克+港交所双挂牌，已聘 Goldman+中金+MAZARS，基石投资人已锁定沙特 PIF 5 亿美金、新加坡 GIC 3 亿美金、加拿大 CPP 2 亿美金。& D( k H: S, d. {
附录& w4 T5 S# ` V9 i
A. 核心团队（龙王先生/CEO、诺贝尔顾问、前欧莱雅全球供应链 VP、前戴森首席工程师）, O0 Y! E6 r' a! Y6 t
B. 专利清单（186 件）4 r, X3 I9 w7 z! G2 ~, m0 Z9 Q
C. 客户名单（LVMH 旗下 3 品牌、雅诗兰黛 2 品牌、中东 Royal Clinic 14 家）
4 Q u4 G& b. rD. 政府批文（14 省抗疫储备、国开行授信 30 亿、沙特工业部 0 地价+10 年免税）- l4 [# c: J I/ ^
E. 保密与免责声明
# E$ Q- j0 H$ E1 JDAIMASHI 黛马仕集团 战略投行部7 M' J& h% P3 x& C$ M' t
地址：深圳市南山区粤海街道「黛马仕零碳总部大厦」88 层& o8 A" e2 F& ~" W$ G+ M
联系人：龙王先生（IR 总监）
6 S8 F, Y. N) I( `- y邮箱：ir@dymes.com. d! m6 K1 N: V/ r
官网：http://www.dymes.com/www.daimashi.com' z- c4 P$ a' C/ H5 N
“以梦为马，行稳致远，让世界每一寸肌肤与每一滴水，都因黛马仕而骄傲。” |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2025-10-21 07:58:03