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, j# l/ [. X& Q 本日，天下社保基金理事会在中国证券报发布2016年社保基金年度陈诉。( G7 z7 w/ i4 ?' _% J
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中国证券报（ID：xhszzb）记者从天下社会保障基金理事会独家获悉，2016年基金权益投资收益额319.40亿元，投资收益率1.73％；自基金建立16年以来，基金权益投资收益额8227.31亿元，基金权益年均投资收益率8.37%，高出同期通货膨胀率2.33%约6.04个百分点。- Y2 O, G. y7 N$ q2 m
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<img id="aimg_HKwOk" class="zoom" file="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20170613000043" lazyloadthumb="1" border="0" alt="" />
4 {# U6 j* O% k8 i8 `1 E; u 基金积年投资收益率
3 {" c) b! n& a 社保基金会负责人表现，比年来社保基金通过审慎妥当投资，依法合规运营，使得总体规模敏捷强大，投资收益保持稳固增长，实现了社保基金的安全和保值增值。3 R9 h6 e" C& {! J
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社保基金会紧张管理哪些资金？1 I% a& e" L5 ]: [
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先不要对着8200多亿流口水了，让我们来相识一下，社保基金的钱是从那边来的。
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总体来说，社保基金会管理的资金包罗四部分：7 i3 ^9 f! Y, z
一是天下社会保障基金（以下简称“天下社保基金”）。
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1 \' K+ y1 j# O0 S/ p6 j; j 二是从2006年年底开始受托运营部分试点省份做实企业职工根本养老保险个人账户中央财政补贴资金（以下简称“个人账户基金”）。% p' e& R# e2 e0 A% Z
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三是部分省企业职工根本养老保险基金结余资金（以下简称“地方委托资金”），包罗从2012年开始受托运营广东省部分企业职工根本养老保险资金，从2015年开始受托运营山东省部分企业职工根本养老保险资金。% p) o3 T- _- r0 t" \2 |5 q
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四是从2016年开始受托运营的各省（自治区、直辖市）根本养老保险部分结余基金（以下简称养老基金）。
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8 t' y5 D0 e3 c( J) ?0 z( r [3 C<img id="aimg_q3zK8" class="zoom" file="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20170613000044" lazyloadthumb="1" border="0" alt="" />% Z; y0 R, l3 h$ B
管理资金构成（数据泉源：天下社会保障基金理事会）
% a k8 G# ~" ~$ z$ s 社保基金会干系负责人指出，天下社保基金、个人账户基金和地方委托资金在年报中统称为社保基金。养老基金的年度陈诉将根据《根本养老保险基金投资管理办法》和干系规定单独体例。本次年报仅披露社保基金的投资运营和财政情况。0 v3 M Z8 u! y- J. T- s
. f# ^7 n/ W3 a* J 那么，社保基金会投资收益紧张有哪几部分构成呢？下面这几组数据很关键！1 r6 ?* h- z6 }) A
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2016年社保基金投资收益率1.73％ 资产总额到达20423.28亿元3 W2 M3 ~/ B, v, p7 S0 j
1、年报数据表现，2016年，社保基金权益投资收益额319.40亿元，投资收益率1.73％；自建立16年以来的年均投资收益率8.37％，累计投资收益额8227.31亿元。) A0 k5 E4 M5 D4 a3 o. u
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2016年末，社保基金资产总额20423.28亿元。此中，直接投资资产9393.56亿元，占社保基金资产总额的45.99％；委托投资资产11029.72亿元，占社保基金资产总额的54.01％。
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<img id="aimg_rdLju" class="zoom" file="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20170613000045" lazyloadthumb="1" border="0" alt="" />) L; n0 Y+ J3 R6 f9 ~2 V
客岁底社保基金权益19488.07亿元 投资运作增值高出财政性净拨入
4 ]' Q. Z0 C0 e" x# n# o 2、数据表现，制止2016年末，社保基金权益总额为19488.07亿元，此中：天下社保基金权益16042.58亿元，投资运作产生的增值高出财政性净拨入；个人账户基金权益1181.51亿元；广东委托资金权益1213.79亿元；山东委托资金权益1050.19亿元。4 \7 ~ l0 f& G* }3 }
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<img id="aimg_gcO2O" class="zoom" file="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20170613000046" lazyloadthumb="1" border="0" alt="" />
$ `/ N3 c. R) l 此中，天下社保基金权益中，累计财政性净拨入7959.61亿元，累计投资增值8082.97亿元（此中累计投资收益7416.74亿元，基金公积和报表折算差额合计666.23亿元）。
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<img id="aimg_VMorn" class="zoom" file="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20170613000047" lazyloadthumb="1" border="0" alt="" />
( Z* Z, g; s" s) r4 ~ 财政拨入资金情况表现：2016年，财政性净拨入天下社保基金资金和股份700.60亿元。此中：中央财政预算拨款200亿元；国有股减转持资金和股份金额185.00亿元；彩票公益金315.60亿元。4 ^ h6 y4 J1 Z" O+ z! c$ [& h5 u
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制止2016年末，财政性净拨入天下社保基金资金和股份累计7959.61亿元，此中：中央财政预算拨款2898.36亿元，国有股减转持资金和股份净额2734.60亿元，彩票公益金2333.45亿元，用于四川地动灾区工伤保险金补贴财政调回6.80亿元。
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) ]3 q& [& o2 _<img id="aimg_F5nVS" class="zoom" file="http://img.cfi.cn/readpic.aspx?imageid=20170613000048" lazyloadthumb="1" border="0" alt="" />
. B# |* F4 \2 f) A/ p$ U9 g) a( E% M 个人账户基金权益中，委托本金余额797.22亿元，累计投资收益余额384.29亿元。6 L* }: R/ @% u1 p# b2 N
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粤、鲁委托资金累计收益超380亿
- E3 x+ W+ u6 E 3、年报数据表现，广东委托资金权益1213.79亿元。此中，委托资金1000亿元，累计投资收益331.57亿元，扣除按条约约定返还首个委托期2年期应得收益117.78亿元后，首个委托期满至2016年末的投资收益累计213.79亿元。山东委托资金权益1050.19亿元。此中，委托资金1000亿元，投资收益累计50.19亿元。
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详细来说，相比2015年，广东、山东两省2016年的委托资金出现了较大增幅。基金年度陈诉（2015年度）数据表现，2015年末，广东委托资金1000亿元，山东委托资金500亿元。
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5 N) C) K- Y, Q" V 年报指出，广东省和山东省部分企业职工根本养老保险资金，是广东省人民当局、山东省人民当局委托社保基金会管理的部分企业职工根本养老保险基金结余资金及其投资收益（以下简称“地方委托资金”）。经国务院允许，根据社保基金与广东及山东省人民当局签署的委托投资管理条约，地方委托资金纳入天下社保基金同一运营，作为基金权益核算。% P7 J% t2 S5 @. { S
- T; l# r9 z" z1 N* f' |9 _! t& a 观点链接" }% O6 ]! ~' o
社保基金的高收益率紧张泉源于社保基金对权益投资市场的“实时跟进，恒久服从，实时创新”。5 a+ I' F: d) w: |
# P, m# |2 C5 o 从社保基金二级市场仓位变革情况来看，中投证券以为，社保基金投资方向于低估值、优业绩、高分红的中等市值公司股票，除医药、食品饮料、纺服等消耗行业外，部分新兴产业（如TMT、电子）的投资意愿也较为剧烈。
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2 B0 D" x' C- ] g 国金证券分析师李立峰表现，根据社保基金重仓持股数量及市值来看，其账户团体倾向于设置板块中的龙头及白马股。通过统计比年来社保基金重仓流通股与同期行业利润增速、净资产收益率等指标发现，社保基金重仓流通股的行业设置比例与对应行业净利润同比增速、净资产收益率出现较高正干系性。
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- E& o* J) j. s- ` 详细来说，从A股上市公司一季报情况来分析，社保基金青睐医药生物和电子行业。Wind统计数据表现，天下社保基金出现在648家上市公司的前十大流通股股东名单上，此中102家公司系新进入。0 V" u8 s/ O" J) A/ `) ~# O
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在社保基金持股占A股流通股比例最高的前十家公司中，开润股份为一季度新进，浙大网新、国药股份、美年康健、田中精机、三维丝和联化科技被增持，在省广股份的仓位持平，同心专心堂和春秋航空被减持。社保基金持股比例最高的是浙大网新；持股比例增幅最大的是田中精机。: ?. q$ ]3 u; Z% [* j
9 X; R8 M, H# j0 U 新进方面，一季度社保基金新进102家公司的前十大流通股股东名单。此中，新进持有石化油服、中国巨石、盐湖股份、中远海控、南山铝业的股份数量均超3000万股，分别为5625.86万股、5123.73万股、3556.76万股、3311.29万股、3145.30万股。别的，新进持有刚泰控股、哈药股份、唐山港、隆平高科、广汇汽车的股份数量均在2000万股以上。0 D5 I _8 ]1 {* C9 ]
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从行业分布看，制止一季度末，社保基金持有医药生物以及电子行业的市值最多，持有非银金融行业的市值较少。市值变革方面，社保基金持有家用电器和构筑装饰、有色金属、化工、商业商业的市值增长较多，持有生物医药、通讯的市值淘汰较多。 * W9 g" k8 m9 `- q
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发表于 2019-5-2 00:35:17