电子板块在调解中探求优质发展股（荐股）
3 u- P7 A) s' S' y$ P+ U* L近期，业绩增长确定、前期股价表现较好的安防监控子行业、苹果财产链公司股价出现调解，我们以为与短期内估值及预期较高有关，根本面并未发生倒霉变革，预计第四序起市场依然将回到确定发展逻辑，发起在调解中探求优质发展股。
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对于苹果及iphone5不必太过悲观，第一，iphone5销量毕竟怎样仍待观望，我们估计合约机贩卖仍将不错，而且将来ipad mini、iTV等产物依然值得等候；第二，中国厂商在苹果中的份额占比并不大，将来仍有份额提升时机，对于优质的供应链个股如歌尔声学等来说，调解是买入的时机。别的，随着苹果预期到达峰值，安卓平台一连扩张，预计三星将依附垂直一体化上风强势崛起（手机/平板/相机/NB/家电、产物线从高端到中低端均有结构），供应链公司长盈精密、信维通讯（预计拐点出现在年底）值得重点关注。
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安防行业近期出现肯定幅度调解，我们以为，除了和估值、预期较高有关，大概还和政府项目的短暂决定空档有关，但究竟上标题不大。来岁政府仍将重点创建智慧都会，行业、商用市场向好，家庭安防市场正在渐渐升温，需求标题不大。对海康、大华来说，入口替换和会集化两个逻辑依然存在，来岁仍具有增长动力。# C! }& j, O- w8 k7 ?( a8 z6 p
短期大概出现时机的子行业：国产面板子行业、北斗子行业及金融IC卡子行业。0 `4 ^" z4 J: }; R4 W3 M/ {
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焦点发展标的：海康威视、水晶光电、长盈精密、信维通讯。歌尔声学调解后仍可关注。
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海康威视，公司将在包管应收账款/存货周转较好的根本上保持较快增长；长期看，公司在品牌化、规模化、渠道及研发上风、外洋结构下，将来仍有发展空间。) w6 N9 k1 @+ L% F
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水晶光电，传统业务业绩拐点确认，新产物蓝玻璃IRCF、Cmos cover、微投（视频眼镜）、窄带等业务一连向好。) I$ Q: J. C* V+ z2 {
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长盈精密，成为三星紧张供应商，金属外貌件及毗连器一连放量。9 O- K( u8 z4 |" ?9 } a
& E* s1 h' T: x$ o7 t1 S$ |& n信维通讯，业绩拐点隐现，将成为三星一级供应商，有发作潜力。; \0 a {7 P1 e# Q8 I5 d# m2 t% H
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发表于 2019-5-5 04:40:00