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本轮A股大震荡的缘故原由许多人众口纷纭，有人说由于整理配资盘引发踩踏，有人说股民没信心了，现在告诉你吧，这些来由全错了，原形只有一个！那就是A股的股指期货 存在巨大的做空毛病，被空头恶意用来反复砸盘赚取暴利了。
. M$ Q: p( G+ I- } A股的股指期货“中证500指数”存在巨大的做空毛病！股指期货空头利用这个毛病，一次又一次把千股砸到跌停，恶意做空获取惊人的暴利！这个真正引发股市大震荡的原形，说出来着实很可笑，也很可悲。
4 s; B# Q9 B! i' B# | 本年4月推出了一个鼓励裸卖空的股指期货：中证500指数，这个中证500指数是专门针对创业板和中小板设立的期货指数。管理层为了刺激股指期货买卖业务，多收取佣金，在制度计划上做了许多优惠步调，从而埋下了巨大的做空毛病，比如低落包管金，鼓励裸卖空等，使得低风险套利和期指谋利一下子疯狂起来，终极引爆了A股的全面崩盘危急。
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通过股指期货做空股市的空头们是如许玩的，原形解密： ! J! k+ F$ `& u
1、空头通过股指期货做空，由于期指T+0，每天都开空单，当日结清赢利。2 B( `% b- \7 @0 g" z! i
2、空头每天在股票现货市场，不计资本把上证300和中证500等标的股票不计资本往跌停上砸。+ o# Z8 b6 ?6 b8 K' M/ E3 P+ b" ]
3、欺压标的股票的融资盘（包罗配资盘）踩踏卖出$ u |7 E4 ^( e
4、相近收盘用做空期指赚的钱，在股票现货市场跌停板买入大量筹码。以是各人会发现股市每天下战书2点半定时大跳水，千股跌停。
# _# R$ x! A: O" [' Q' |: V# C 5，第二天开盘，继承做空中证500期指赢利。) r& x8 d, r3 m P8 J
6，用前一天跌停板上买入的筹码，继承砸盘，往跌停上砸，欺压更多融资盘平仓出来。0 ^1 V) z+ @+ Q8 @5 Y
7，周而复始运作，直到股市崩盘，造成大众不满，社会动荡。空头们恶意做空反而赢利一万亿人民币！( E6 N! G8 g: R- O3 _3 n
* u% Y$ m5 m" ] t& l! V1 q 以是要救市，着实很简单：
: R( j6 q/ H( e: J+ q 1、大幅提升股指期货做空的包管金比例，大幅进步做空的手续费
# g X3 D1 ~# x7 s9 ~ 2、期货市场暂实行T+1，不给做空者当日反复做空以及出逃机遇) t _/ Y$ [& N9 {
3、干脆停息股指期货买卖业务，堵截空头恶意做空的暴利泉源" |; D) N: F5 {/ f) z8 p0 I3 X
+ A& F1 @ e8 p6 z! [ 股市期货是以来指数的巨大颠簸而红利，同时是T+0双向买卖业务，只有制造出指数的巨大点位差颠簸，才气套取巨额的谋利性收益，中证500指数每天上千点的上下颠簸，砸下，砸跌停，包管了巨额的谋利性买卖业务。现在股指期货空头利用毛病恶意做空每天可以谋利性赢利400亿元以上。A股14天来的指数剧烈颠簸，恶意空头们大概会赚取了凌驾1万亿人民币的指期谋利和套保的赢利。这就不难明白为何要猛砸盘。% s5 ]) G1 Z$ Y; K# O& [! A
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以是整理配资仅仅只是一个导火索，彻底引发了股指期货恶意做空套利的潘多拉魔盒。大资金做空期指套利被利用，形成下跌趋势。以是不是外资做空中国，是自己人干自己人！
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* k q- _4 r; e' z# B8 W9 F+ X/ L6 Z 前面全部救市的利好都是国家队单方面的利好，正由于股指期货存在做空毛病，以是遏制不住恶意做空导致的股市大震荡。
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8 S2 }7 P4 o( m8 { 1929年的天下经济危急，就是从华尔街股市崩盘开始，当时的胡佛总统对峙以为，股市有自己的运行方式，可以大概自我修复，当局不应过多干涉，其结果呢，我们都知道了：股市崩盘，引发环球经济大荒凉，间接引发了第二次天下大战。
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自此以后，西欧各国但凡发生股灾，无不尽力救市，才维持了环球经济的百年繁荣。
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2008年环球金融危急，西欧但是拿出真金白银 的救市，美国允许了7000亿美金救市资金，同时全面克制做空，终于接济了美国股市。英国等西欧国产业时也公布克制做空股票
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- x! n4 Q( {' K0 ]- L/ Z 西欧股市广泛限定做空，重要有三大限定：
- A w5 S, g8 q) I- z; i; w 1、美股要做空，必须先把股票卖出才可做空。（而我国是不卖出股票就可做空，俗称裸卖空）
& F; Y6 }' c( r1 m" k# L 2、卖空需缴纳高额手续费，比方卖空收20%手续费，高于做多的手续费。& A' ?1 u( v1 R) D) B3 w S5 ~* O/ k
3、一只股票当天跌幅到达10%以上时，3天内自动克制融券卖空，制止非理性的加速下跌。7 P# I% a' C0 T& j Z: K0 B2 O" I) _
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唯独中国计划了有利于做空的机制，自己踩踏自己。而且设置了诸多不公平的规则： i( ]0 K* _+ ]5 d3 @
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1、中国的股指期货可以“裸卖空”，就是不卖脱手里的股票就能做空。这个规则的危害极大，美国股市里你要做空必须先卖出你手里的股票，表明你确实不看好股市了，才气做空。而我国是机构和基金只要持有肯定命量的股票或包管金，就可以反复做空套利，这不是闹着玩吗？ }+ s: }7 V& \( u7 H( b
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举个例子：美股要做空，你必须卖脱手上的股票，才气卖空。外貌上看好像对市场倒霉，实际上空头只能做空一次！要想再次做空，就必须把股票买返来，才气再次做空。而中国股市做空，不消卖脱手上的股票，就可以反复卖空几十次上百次（俗称裸卖空）。这种做空机制的危害就比美股的机制大N倍。% Y5 `% i; U1 n. a7 u( I
/ _* h5 i! i* s. M1 N 2、中国的期指卖白手续费和做多手续费一样，这也是非常不公道的，假设多方想要把指数从3800做到4000，须要花4000元，而空方只需花3800元。显着是做空一方有利。以是美国股市规定做空要收取20%的手续费，你要做空到3800，先交20%的手续费先，让多方占优。" l1 Q6 o" }2 F& o- S# `% K
9 K! u2 H: j" @, h" |3 E% Q 3、中国的融券业务也危害极大，可以无穷融券做空。而美股是一只股票当天跌幅到达10%时，3天内自动克制融券做空。如许可制止融券加速暴跌的征象。以现在中国股市暴跌2周的情况来看，全面停息融券2个月都不为过。* A2 q" h8 N7 K4 `! I, D
* N" q# r" O* M! B" M 4、中国的股市和股指期货市场的规则差异步，股市T+1，期指却T+0，规则差异步是导致恶性循环的主因之一，期指做空赚了钱，还能当天再下空单继承做空，导致恶性循环。 | 
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发表于 2019-5-21 23:50:06