2009年12月18日，中国投资有限责任公司(以下简称中投)总司理高西庆加入“2010推测与战略”财经年会并发演出讲。在演讲中高西庆说：“媒体对于我们的批评很多了，哪个东西上市我们买了一点，第二天(媒体)就会说中投又亏了。” 高西庆的话犹在耳边，一位加入多起中投外洋投资并购的专业人士告诉《财经》，在整个2009年，中投外洋投资得到巨额利润，总计约70亿美元。对这个统计效果，中投公司未予置评。- v0 h2 j5 i- q9 d
投资战略变化
I- C" a* D4 _4 |) u* \ 中投公司于2007年9月创建，在2009年8月发布了首份年报。中投首份年报体现，该公司外洋投资浮亏2.1%。
1 K+ ^) O7 G* c u- N+ M 其时的配景是，中投公司在等候其全资子公司——中央汇金公司(下称汇金)增持国有贸易银行的终极统计效果。在汇金业绩与外洋投资业绩归并披露之后，中投总体回报率转正为6.8%。此中，汇金为中投带来了262.53亿美元收益，而中投投资总收益为239.55亿美元，两相去除，外洋投资浮亏22.98亿美元。
, L7 r! I1 m8 U. | 据《财经》记者相识，进入2010年，中投第二份年报是否仍于8月披露，现在仍无定论，但也很有大概早于6月发布。" O1 s5 r+ ~- z. ^! G5 g9 p
中投2009年外洋投资加速，起始于2009年4月末。
6 {% F3 R( `/ m% p, |6 [ 2009年4月29日，中投发布消息称，“根据资产种别、市场范畴、投资方式、合规谋划等因素和要求的差别，中投公司设立‘相对收益投资部、战略投资部、私募投资部、专项投资部’四个部门，取代原来的‘股权投资部、固定收益投资部和另类资产投资部’”。 中投董事会做出决定，变化现金为王战略，放肆进军新能源和老能源范畴。! F( B0 Z$ j! f3 V1 I
在那之前的八个月内，中投一边对峙现金为王的战略(现金比为87.4%)，一边使用国际金融危急之际招兵买马，一批富有国际投资履历的银行家被招至麾下。
/ ]- Z6 Z7 \; D3 N; ~ 获益颇丰, D @0 G; S! v" r. D1 v5 Z
2009年7月3日，中投公布同意通过其全资子公司福布罗投资有限责任公司(下称中投福布罗)，以私募方式在每股17.21加元价位(入股价)购买泰克资源公司(Teck Resources Limited)101304474股次级投票权B类股票中投公司此次的投资金额总额为15亿美元(约17.4亿加元)。此前，中投公司并没有持有任何泰克资源公司的股票。
. y r D; Q2 |4 \ b 2010年1月13日，《财经》记者登录泰克资源公司网站，其B类股票股价为41.31 加元(约合35.61美元)，半年溢价24.1加元(约合20.78美元)。中投仅此一项投资，账面收益已高达21.05亿美元。8 X2 m! k9 n) U3 W5 x
2009年11月5日，中投公布，已于近期投资约8.58亿美元，以每股2.1137新加坡元的代价购买来宝团体(Noble Group Limited)5.73亿股股票，合计约占来宝团体未摊薄总发行股本的14.91%。中投购买时的股价是 2.1137新加坡元。* D& b' S Z _/ E
2010年1月13日，来宝团体股价为3.350新加坡元，短短两个月内溢价1.213新加坡元(约合0.87美元)，中投得到利润约5亿美元。
9 t, _% ~0 n7 R 2009年10月26日，中投福布罗以30年期高级有抵押可转债方式向加拿大南戈壁能源有限公司(SouthGobi Energy Resources Limited，下称南戈壁)投资5亿美元(5.8亿加元)45312500股。南戈壁是一家在加拿大创业板上市的煤炭开采及勘探公司，其紧张资产位于蒙古。该项投资可转换成南戈壁寻常股。入股之时，南戈壁股价为12.80加元。
% |2 d) Z$ Y* u$ v 2010年1月13日，南戈壁股价上扬至17.60加元，两个半月之内溢价4.80加元(约合4.14美元)，中投赢利1.875亿美元。
5 K7 C& I' v# U O 2009年11月6日，中投公司向美国爱依斯电力公司(AES Corporation)投资15.8亿美元，以每股12.6美元的配售代价购买该公司1.255亿股股票。投资完成后，中投持有爱依斯电力公司15%的股份。根据双方告竣的协议，中投公司将任命一名董事进入爱依斯电力公司董事会。
4 h) I) d2 @6 W: ?2 W6 Z 与此同时，中投公司还与爱依斯电力公司签订了一份意向书，拟投资5.71亿美元购买其风力发电子公司35%股份。
2 _3 i: ~' y* ?6 L8 E8 S2 h& | 2010年1月13日，该公司股价升至14.08亿美元，溢价1.48美元，中投红利1.86亿美元。: Z0 K! j% A" r* s* B
2009年6月2日21时，摩根士丹利公布发售约22亿美元寻常股，以夺取6月尾前全部归还美国“题目资产收购操持”的优先股贷款。基于与中投公司的互助关系且中投公司拥有摩根士丹利优先购买权，摩根士丹利与中投公司举行了打仗。颠末双方充实沟通，中投公司决定购入12亿美元寻常股。 S _; X1 Z; e1 [" P, h j0 x0 s+ G
此前，中投公司在摩根士丹利已有投资。2007年12月19日，中投公司购买摩根士丹利56亿美元面值的到期逼迫转股债券，占摩根士丹利其时股本的约9.86%。由于日本三菱日联金融团体向摩根士丹利注资，中投公司股权被稀释至约7.68%。在完资本次注资后，中投公司在摩根士丹利的持股比例将规复到约9.86%。7 W6 r' v& F9 G* u& q9 H6 Y
其时中投发布消息称，摩根士丹利是环球一流的投资银行，拥有环球化的谋划网络和品种齐备的产物线。当前国际投资银行业已履历巨大重组，我们以为摩根士丹利的金融生态情况将有所改善，会更有竞争力。完成注资后，中投将显着低沉持有摩根士丹利股份的资本，增大红利的空间。
. V8 ~& v+ A/ _" d 此言非虚。在摩根士丹利折让了8.2%的股价之后，中投入股价为27.44美元。2010年1月13日，摩根士丹利股价升为31.26美元，中投收益约1.43亿美元。4 [, J: B8 `. a7 E4 ^% ?5 ^! b" P
在摩根士丹利股价回升之后，中投2007年以来对其投资浮亏已经大幅减少，总计浮亏大概已降至10%以下。. H2 P( L% C5 U1 w7 j- }
2009年11月19日，中国与保利协鑫能源控股有限公司(下称保利协鑫)签订了一项有束缚力的框架性协议，以每股1.79港元的代价购买该公司约31.08亿股股票(总投资额约为55亿港元)。在此次认购完成后，中投公司将持有保利协鑫约20%的摊薄后股权。+ {" v! P! {) a: M5 ^' {2 ~
2010年1月13日，保利协鑫股价升至2.28港元，溢价0.49港元，中投再赚约1.96亿美元。7 C# P9 |, {; a2 u
收益率超10%
4 p# C M4 a% _! S; ^, X& n+ ?% ] 以上总计凌驾32亿美元的利润，并非是中投2009年外洋投资收益的全部。由于中投拒绝在2009年报之前披露相应投资收益，加之中投并非上市公司，只是根据被投资国的法律规定做出相应披露，故而70亿美元的详细收益难以统计完备。) ^( k9 B6 Y9 I/ Q9 s
2009年11月5日，中投公布，近期以高级抵押债权情势对印度尼西亚布密公司(PT. Bumi Resources Tbk)投资19亿美元。与此同时，中投公司与布密公司同意创建战略互助关系，中投公司将加入布密公司或其附属机构未来的融资举措，包罗为其未来扩建底子办法提供项目融资。双方还将寻求在采矿业方面的其他互助时机。布密公司拥有一流资产，谋划管理妥当，贸易远景广阔，是中投公司在印度尼西亚的第一笔紧张投资。6 R1 }5 C0 N( Z5 @( u0 o) J
2010年1月13日，布密公司股价为2825印尼盾(约合0.04美元)。《财经》记者未能查到该公司出让债券给中投之时的股价，但据相识，该公司的股价新年以后的两周已上涨400印尼盾，溢价16.5%。以此估算，中投收益不会低于2.7亿美元。
5 w& C, ^' }9 _3 }7 f. n/ D T/ Q 别的，中投福布罗还曾于2009年9月30日购买哈萨克斯坦石油天然气勘探开发股份有限公司(JSC KazMunaiGas Exploration Production)约11%的环球存托凭据(GDRs)，买卖业务金额约9.39亿美元。而中投投资的俄罗斯“诺贝鲁”项目，现在尚未有详细消息传出。 k4 W2 }0 P" s" h2 |0 t: _5 V
综合中投2009年业绩，守旧的收益率也在10%以上。 | 
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发表于 2019-6-13 01:15:15