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银行从业者被潜伏的坏账折磨得寝食难安，而另一个群体已经开始预备拥抱属于自己的“大期间”。 普华永道近期一份陈诉体现，十大上市银行的不良贷款率达1.06%，银行坏账创近四年新高。银行在大比例核销坏账的同时，也加大对资产管理公司的坏账出售。 : @/ |8 n' X) ]) n4 x9 h, q1 V- G
“不良贷款的增长，会给华融在逆周期的经济下行期，带来许多商机。”在引进战略投资者的大会上，中国华融资产管理公司（下称华融资产）董事长赖小民陈诉了资产管理行业逆周期的特性，他对腾讯财经体现，处置惩罚不良资产是华融资产的刚强，且华融不绝在不良资产管理这一市场占据较高的份额。 , E4 l4 K# `& F) \. Z, Y
腾讯财经从多名业内人士处相识到，如今，银行正在以两到三折的代价向资管公司出售资产包，乃至能到达一折或更低。 8 u' d" J% T% \8 V6 ?
四大资管公司于1999年前后经国务院答应创建，分别为华融资产、东方资产、中国长城资产管理公司（下称长城资产）、中国信达资产管理公司（下称信达资产） 6 R8 `7 \' d4 q& c/ {: L* n( G
“捉住不良资产增长的特殊机会。”早在两个月前，中国东方资产管理公司（下称东方资产）总裁张子艾，已经开始提示自己的同寅，留意不停上升的银行不良率，对他来说，“不良双升”便是更多的机会。 # O4 ~- z* D3 W( s. m/ f/ _& e: Y* |
惊人的坏账扣头
; I3 ?$ h3 ~( }( l9 L# C- `- d中原银行某分行一位风险总监向腾讯财经先容，银行不良贷款一样平常分为两类，一种是乞贷人恶意躲避还款，一种是由于资金短缺，短期无力归还。对于第二种环境，银行会在评估后视环境续贷，通过借新还旧、还旧借新等方式来帮乞贷人渡过难关。 ( e8 _( x( N+ R% ?/ P; ^
而对于恶意躲避贷款的活动，银行会接纳法律本领。标准流程是将乞贷人的抵押物拿到法院拍卖。通常拍卖三次仍卖不出去的资产，就举行核销或打包出售给资管公司。 3 e3 r6 l; y7 G- Z
东方资产一名内部职员透露，银行起首会将不良资产组包，随后召开相干保举会，并关照各家资产管理公司参加。如果只有一家资产管理公司对该不良资产包感爱好，该公司将直接与银行进入议价步调。如果多于一家资产管理感爱好，该公司会派人对资产包举行尽职观察，再缴纳包管金举行竞价。 6 p' M3 V# a2 D1 R7 w
该人士对腾讯财经体现，资产包没有通常的代价范围，靠其自身资产质量决定定价。如果工作职员尽调后，发现该资产包质量确实欠好，核价直接归零的环境也是存在的。不外这种环境很少，由于银活动了让一个资产包能卖出去，会放入一些接纳大概性较高的债权，进步资产包的质量。
" s8 O+ ~7 O* Q/ U4 i上述风险总监也体现，银行以什么扣头出售资产包，取决于资产包里装了什么东西。“一样平常来说，固定资产较多的资产包扣头较小，包管性的扣头较大。”而对于折价的部门，银行要用税前利润来冲销亏损。
7 r# q) _! N) ~6 U p处置惩罚坏账利润可观 - `; z9 i/ t! l9 I0 O& U6 `
华泰证券银行业分析师林博程对腾讯财经体现，银行一样平常以两到三折的代价向资管公司出售资产包。 5 \. \! @7 T9 F' g! o
上述风险总监则向腾讯财经体现，他经手过的扣头最大的一笔资产包，代价1亿元的资产包末了以2500万元卖给资产管理公司。 / Z1 r9 q& C- j0 f) ` ]" V
据人民网报道，中信银行深圳分行在上海团结产权生意业务所挂牌一个资产包，含476笔不良债权、未偿本金余额16.69亿元的资产包，挂牌价仅为2000万元。这中心差额几十倍。
, l, H& @- O: n. X" T# O4 g东方资产一位陈老师向腾讯财经透露，资管公司以低价买入银行资产包之后，会以自己消化为主，也会对外出售一部门。 % y7 F2 s4 B' _0 R* n( b
腾讯财经在东方资产官网看到名为“招商银行上海分行10个不良资产包的处置惩罚公告”，其定价为9517万元。据该人士先容，这个代价是银行债权的代价。“我们通过竞标的方式出售，末了生意业务的代价不会高于这个代价。”
/ G' ?8 g! D, l+ R$ K/ f6 \至于资管公司在处置惩罚不良资产过程中到底能赢利多少，上述风险总监向腾讯财经举了一个例子：早在2005年的时间，他其时所在的地方银行将一个1.5亿元的资产包3000万元折价卖给东方资产，其时对方指明要银行将市中心的一栋写字楼一层市肆打包进去才肯购买。 8 d) q' W8 J1 F0 s5 x5 j
“其时这些市肆的时价在4000万左右，两年之后，资管公司将这些市肆就卖了4600万，还不包罗资产包里的其他资产的接纳利润。” $ C) a$ z3 D, ]# y
四大资管公司的盛宴
9 R. p9 c) |* @; g0 [9 \6 Y8 o% ?9 d根据普华永道9月25日出具的陈诉，本年上半年中国十大上市银行的不良贷款率创近四年新高，达1.06%，且逾期贷款增速较快。 % O, R) h- V& s3 i
另据银监会的数据，2014年上半年中国银行业金融机构不良贷款余额6944亿元，较客岁末上升1023亿元，已经高出2013年整年不良贷款增长规模的992亿元。
& K' I$ a) |6 W在这场生意业务银行坏账的盛宴中，四大资产管理公司无疑是主力军。
; z: A1 e) i2 P1 S8 }- F前不久刚刚引入战投的华融资产上半年实现团体拨备前利润118.04亿元，同比增长34.57%。别的，长城资产利润较客岁同期增长45%。从公开的数据来看，四大资管公司2014年上半年的利润增速均高出30%。东方资产在2014年上半年实现拨备前净利润76.48亿元，比客岁同期增长39%。 ! G) ^ q) ~9 P$ x) ]' Y6 f
作为现在四大资管公司中唯一已上市的一家，信达资产上半年大力大举推进不良资产策划业务，据半年报，2014年上半年收购853.8亿元不良债权资产，较客岁同期上升100.2%。此中传统类不良资产当年新增收购额年增长率达240.0%。该团体上半年净利润同比增长30.3%。 O5 U7 T8 e* X/ T( e/ C
据信达资产2014半年报体现，其传统类不良资产处置惩罚净收益率2014年上半年达87.0%。而传统不良资产处置惩罚重要是指从银行收购的不良资产。在华泰证券银行业分析师看来，这一收益率颇高。 * A( m( ~: q4 @
当坏账成为“肥肉”，竞争变得不可克制。据一位四大资管公司人士体现，由于在收购资产包的过程中竞争剧烈，银行一样平常给资管公司的尽调时间很短。别的，各银行都设立了自己的资产处置惩罚部门，会对一些坏账举行简单的处置惩罚，使得银行对资管公司的依赖也并不如想象中那么强。 | 
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发表于 2019-6-14 00:07:19