1951年秋日，纽约联邦法院开庭审判银行掳掠犯 Willie Sutton。 法官诘责，"你为什么掳掠银行？" Willie Sutton 答，" 由于银行里的钱多啊！ Because that is where the money is !" 厥后，这话成了绝唱, 还拍成了影戏 。) e- S1 U) [+ m* x. y
. s4 u! T W4 u3 s T. g0 h 本日，我斗胆占用你们几百人的名贵时间，讨论小额贷款行业。你大概会问，这个行业有商机吗？我的答复是，固然啦！
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这个商机很大。它不但属于弄潮儿，也属于中国。但是这个行业正在傲慢与私见的包围中痛楚挣扎。我以为，它的挣扎就是中小企业的挣扎，就是中国的挣扎。我们对它的淡漠和敌视就是害人害己。我做小额贷款快一年，一无所成。这没什么了不得。但是假如千千万万偕行们都跟我一样无所成绩，谁人标题就严肃了。
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, J" q7 k; }; [# J1 A; q; O 天下的4600多家小贷公司都是平凡的企业，不是慈善机构。它们中管理不善，偷税漏税和贪心等标题固然非常严肃。但是，它们的标题就跟中国任何别的行业一样：不多也不少。不要由于你发现了几个烂苹果，就说这个行业坏透了。它跟别的行业没什么两样。# n% Q/ p7 f6 }
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我下令，扬弃傲慢与私见吧！不要高高在上，不要把小额贷款行业当成"黄毒赌的翻牌"，由于它不是！) U" T/ n$ B( l: ^1 c
! k9 C, \( O3 b) u+ J/ f# q. } 本日，小额贷款的高利率是当局利率管制的效果。大量资金被低服从的国企和特权企业占用，效果是中小企业的资金供应不敷，利率高企。但是，我们小贷行业不喜欢高利率！我们的根本长处不在于一连的高利率，而在于进步负债率，增长业务量，低落利率, 低落风险, 镌汰如今的业务本领闲置的状态。以是，小贷行业跟中小企业的根本长处是同等的。假如当局真的盼望资助中小企业得到资金，并低落他们的利钱负担，那就必须在大幅度进步银行基准利率的同时，买通银行与小贷公司的接口，让供求关系平抑民间市场的利率。
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1. 鄙视和可悲的近况
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让我们先看看这个行业的近况。自从2008年这个行业被当局认可，天下已有4600多家小额贷款公司开业。但是，它们的总贷款余额只有5000多亿元，占天下金融体系贷款额的比重不到百分之一，相称于半个兴业银行。3 O+ E/ d2 X" P& t* q' ?* m
" {) Y q2 |6 T! L Z( P+ y. F 这几年，固然我们的银行也做了一些小额贷款，但是除了少数银行（比如民生，招商，包头等）以外，多数银行还停顿在装模作样的阶段。何以为据？如今，小贷公司的放款利率高达25％乃至更高，而民间借贷的利率高达30％乃至50％这件事本身足以证实我们金融体系对中小企业的贷款需求不关心。你必须信赖供求关系。很多人说民间借贷的利率被人为地炒高了！这是无知的话。你怎么炒高利率？资金需求者是傻瓜吗？5 l# {- W1 e$ t; ]0 h
I& ^! {/ k# X* N2 L7 f 如今，小贷行业的缺陷很多。根源在政策和法规方面的鄙视和无理限定。具体地说，它的缺陷如下：9 x' d+ m" G6 G) b: K
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（1）每个小贷公司只能在一个很小的业务范围之内（比如一个县或区）谋划，这就加大了它们的风险。有些小贷公司的客户全部是铜厂，有的全部是纺纱厂，有的全部是皮革企业，大概大部门是香蕉农场。显然，这黑白常伤害的情况。我们的当局毕竟盼望它们妥当发展，照旧盼望他们脆弱？显然, 我们在重演已往六十年来，对农村名誉社羁系工作上的巨大错误。
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! u8 S, A [5 d) N" I （2）绝大多数省市对股东资格有很怪诞的规定: 股东必须是有三年红利的当地企业和个人。中国受闭关锁国的践踏糟踏还不敷吗？在别的行业, 当局为什么要招商引资？尚有一个更怪诞的规定：每个股东的持股比例上限为20％大概30％。这些小贷公司一样平常只有1到2亿元注册资源，要找到10个以上, 而且守望相助的股东很不容易。我们的政策订定者为什么要浪费企业家的时间, 陵暴他们去寻寻觅觅, 找来一些根本不熟悉的人们充当股东？效果是，很多发起人股东请他人代为持股，担惊受怕。毕竟如许做有风险，也犯规。中国人为什么要订定完全没有原理的政策，然后听任各人违反它呢？这不是把法规当儿戏吗？各人寻觅的本钱太大了。- N8 N$ x+ U5 d& _4 A) r, I
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那些不乐意 (大概不敢) 找人代持的发起人股东很快也发现，他费很大的力气申请牌照，张罗买卖，负担风险，末了他只有20%大概30％的权益。公司做好了，其他股东不感谢他。出了标题，各人求全非难他。以是，发起人股东没有充足的积极性，更不敢有长远的计划。如今,多数小贷公司是只做短期计划：他们约请6到8个员工，发放20到40笔大额的贷款，每天打麻将。他们能真正资助小微企业吗？既然我们的制度不鼓励恒久计划，谁能怪罪这些人？# l& M6 s1 p; A$ I3 t) O D
" N, j. N3 h( b 这六十年来，农村名誉社的最大的失败就是股权过于分散，效果谁也不关心和维护名誉社的长处。而且，当局不允许它们跨地域谋划，它们也不须要竞争，效果，它们从来就是一个个弱不禁风的小把持。股东太多，没有一个强盛的主心骨，那些名誉社实际上就成了全民全部制企业。各人都知道全民全部制企业的服从和前程！
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有人辩讲授，假如不限定小额贷款公司的主发起人的持股比例，他的权利会太大，容易发生关联贷款，大概卷款逃走。实在，各人知道，只要他控制实际的业务，他的权利都是同样大，不管他的股份是20％照旧60％。假如他想卷款逃走，前者的大概性反而更大（即，当他只有20％的股份时），由于他的股比太低，勾引太大。我叨教，一股独大有什么不好？连合国的制度好吗？欧共体的制度好吗？1 l, _4 O& s0 f$ _: G6 x8 B) X/ y
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小微金融机构千万不可走农村名誉社的老路, 必须在竞争中发展强盛。羁系部门要允许小额贷款公司跨地域谋划, 竞争, 吞并。只有在这个底子上冒出来的赢家才有生命力。只有如许的赢家才华一连, 可靠地服务小微企业。如今, 我国的羁系头脑黑白常错误的: 比如, 羁系部门不允许小额贷款公司把利润留存下来增长贷款的发放。也就是说, 羁系部门不允许小额贷款公司长大。这不是完全违反国务院的政策精神吗? 利润与注册资源有何区别? 增资扩股的步调之复杂, 足以让企业管理者发疯。假如当局规定，周三的下战书3点半到4点之间不许夫君用鼻子呼吸，你会以为怪诞。但是，我们在经济范畴有很多雷同的规定。4 C. E+ u0 F# z( }* f3 r# x$ s
' K5 a" x$ p' k( d/ } （3）当局部门给小额贷款公司规定的负债率上限是0.5倍。而银行的负债率是10多倍，名誉社实际上更高（特别是假如你把他们的坏帐剔除之后更是云云）。各人知道，平凡的工商企业不受负债率上限的控制。为什么羁系当局要鄙视小额贷款公司？实在, 纵然羁系当局允许小额贷款公司从银行和市场上不受任何限定获取贷款，也不便是银行会无穷制地提供贷款。当局应该把这个决定权交回到银行，交回到市场。实在，如今很多小贷公司连0.5倍的负债率也没有。为什么？当局允许他们借债，不便是他们可以大概借到钱。杠杆上限只是处罚了精良的小贷公司。/ {: N8 p2 ?. S% a
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（4）小额贷款公司不但要付出获取牌照时的巨大行政费用，还要缴纳5.5％的业务税和附加（而且不能抵扣付给银行的利钱本钱），别的要缴纳25％的所得税。在羁系上，小额贷款公司受到如许和那样的羁系，而民间借贷业者不须要牌照，不缴税，不受羁系。你让小贷公司怎样有竞争力呢？很多小贷公司想关门大吉。这不希奇！假如温州的小微金融机构生龙活虎，那里尚有地皮留给高利贷业者？我以为，高利贷在某种程度上是羁系和政策创造出来的。+ z, b* N& V/ }) ^
3 M m$ r7 h$ J- _ 当局说要扶持小贷行业和中小企业。但是，我们的税收负担最重。我们广州万穗小贷公司客岁被广州空港地域管理委员会评为"五个纳税大户"中的第三名。我们去领奖，我早先高兴了几分钟。但是，我们一个芝麻大的公司竟然成为第三大纳税户，不是我们缴税多，而是别人缴税少。不要怪罪企业，我们的税率太高，鼓励了逃税！! ]9 j# N! W' Y: h9 d
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客岁，我们广州万穗小贷公司完成了5700万元业务额，直接和间接地缴税1900万元，相称于三分之一的业务额。几年来，各级向导多次来访，反复夸大要扶持我们，低落我们的税负。温暖的话儿至今还留在我们高管的心中，但是，迄今为止我们还没有见到任何效果。固然，我们知道向导们都很忙。 |
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发表于 2019-6-14 13:13:11