扒一扒十大超级牛散的投资手法，你和哪位神似？

显示全部楼层 · 发表于 2019-6-28 17:46:22

A股就是个江湖，各路机构，浩繁牛散、无数散户博弈此中，平常投资者要想脱颖而出难度极大，不外各位牛散的投资伎俩倒是值得平常投资者鉴戒。本文选取如今A股市场的十位牛散，拆解其迩来几年的投资伎俩，这十位牛散或较为活泼、市场熟知，或持股市值较大。这十位牛散包罗：葛卫东、谌贺飞、吴鸣霄、黄木顺、沈付兴、张正委、吕剑锋、赵建平、沈浩平、刘世强。
数据方面，本文选取上市公司2006年一季报至2015年半年报这近10年的牛散持股数据，期间A股履历过两轮比力大的牛市，各牛散的财产也广泛大增，比方葛卫东在本年半年报时的持股市值逾百亿元，张正委、沈付兴、黄木顺等的持股市值也凌驾20亿元。别的，本文对牛散的解读是基于其比年现身上市公司前十大流通股东的数据，在这些数据中，不清除一些重名概率较大的牛散名字是两个或多个人，但本文默以为同一人。
葛卫东：重仓服从金融股
固然葛卫东掌舵的混沌投资的旗下子公司因部分产物近期净值大幅回撤而向投资者致歉，但以6月30日的数据算，葛卫东照旧A股持股市值最大的牛散，其持股市值高达百亿元。
公开资料表现，葛卫东发家于期货，同时也是股市大鳄；近十年来其初次现身A股上市公司前十大流通股东是在安全银行的2013年半年报中。其时葛卫东持有15526万股安全银行，按该股2013年二季度末的收盘价算，其其时持股市值约为15.48亿元；而2015年半年报时葛卫东全部持股市值超百亿元，近两年间增长逾五倍。固然，葛卫东持股市值增长的缘故原由，除了所持个股股价上涨，大概也与其再度投入资金有关。
2013年以来，葛卫东共现身5家上市公司的前十大流通股东，纵观其比年的持股，总结起来紧张有三大特点：
一是持股时间相对较长。上述5只个股中，除了葛卫东本年半年报新进第七大流通股东的中国安全外，别的个股的持股时间至少两个季度，其持股最长的安全银行如今已持有了9个季度，华谊兄弟、安泰科技的持股周期也均有4个季度。
二是看定时机后一次性大手笔买入。比方安泰科技、红太阳、华谊兄弟等个股，葛卫东均是初次建仓即买够，卖出时大概情况也是类似。安泰科技、红太阳两只个股，葛卫东均是直接退出上市公司的前十大流通股东。而葛卫东本年中报买中国安全时也是脱手就是大手笔，一次性买入近8000万股，按中国安全二季度末收盘价算，市值达65亿元。
三是偏好投资金融股。葛卫东比年现身的5只个股中，金融股有两只。最新半年报中，其仅持有的两只个股则均是金融股，为安全系的中国安全、安全银行。从时间线上，也可以看出葛卫东偏好金融股。从其2013年第二季度现身上市公司的前十大流通股东开始，期间其对安全银行不停刚强持有，且在2014年第四序度大幅加仓1.31亿股，其时A股正处于牛市初期。而从葛卫东的微博来看，他也较为关注银行股，倒如其在2011年底曾对银行股批评，“一个把持性行业，六七倍市盈率……想不出任何做空来由”！
谌贺飞：风格妥当布局热门
另一名牛散谌贺飞也曾押注过金融股。谌贺飞曾在2014年一季度入驻中国人寿前十大流通股东，且持股周期也有3个季度。2014年第一季度时，谌贺飞持有1818万股中国人寿，随后于2014年第二季度大幅加仓3011万股，2014年第三季度仍在服从，不外从下一季度开始，其退出中国人寿前十大流通股东。仅就中国人寿单只个股而言，谌贺飞在持股数量最多的2014年三季度末时，持股市值凌驾7亿元。而除了中国人寿、宏源证券(现已重组为申万宏源)等金融股，谌贺飞还大量投资其他个股。近10年，谌贺飞现身过20余家上市公司。
从时间维度上看，谌贺飞体现较为妥当，在熊市时均没见其现身上市公司的前十大流通股东。近10年的数据中，谌贺飞于上轮牛市初期的2006年第一季度入驻首钢股份、凌钢股份等两家钢企。以后，直至2009年第二季度才再度现身拓日新能、西藏天路、滨海能源等3家上市公司，躲过了2008年的大熊市。
到场了2009年的反弹行情后，谌贺飞又再度蛰伏，直到2013年一季度才又现身北斗星通、江海股份，再次躲过了2010~2012年的震荡熊市。以后直至2014年第三季度，谌贺飞每一季度均现身上市公司前十大流通股东，且持有个股的数量总体上呈增长趋势。而从2014年年报开始，谌贺飞又从上市公司前十大流通股东中消散，本年6月份开始的暴跌有大概也是躲过了。
别的，从谌贺飞近10年的持股分析，其较喜欢布局热门。如2006年时其布局钢铁、能源公司(首钢股份、凌钢股份、滨海能源)，2009年时布局新能源(拓日新能)；2013年时布局手游(中青宝、北纬通讯)、环保(兴蓉情况)；2014年布局TMT板块(光环新网、雷柏科技、海潮信息)。从持股时间来看，除了中国人寿外，谌贺飞对别的个股的持股时间均为一个季度或两个季度，并不算太长。从股东角度来看，谌贺飞持有的个股中，不少是由各级国资委控制的，包罗首钢股份、凌钢股份、沙隆达A、海潮信息、西藏天路、中国船舶、兴蓉情况、四川美丰等12家公司，占比近半。
吴鸣霄：曾钟情ST股对峙长线持股
牛散吴鸣霄持股周期比力长。从2006年一季报的数据算起，吴鸣霄有多只个股持股时间凌驾10个季度。此中，吴鸣霄有25个季度表态慧球科技前十大流通股东，从2009年起直至本年中报仍继续持有。中房股份、海岛创建、乐视网等个股均被吴鸣霄持有凌驾10个季度。
从吴鸣霄近10年持股数据分析，其早前较喜欢投资一些ST大概低价股票，不外比年风格有所变革，好比从2011年开始到场创业板市场，相继买入过乐视网、神州泰岳、潜能恒信等3只个股。
统计表现，从2006年一季报开始，吴鸣宵共现身过18家上市公司。武昌鱼、中房股份、象屿股份、慧球科技、大东海A、海岛创建、*ST厦华等多只个股，在吴鸣霄初次买入时均被ST或*ST，金杯汽车也多次在ST与非ST之间倘佯。除了ST的特点，吴鸣霄早前所买入个股多数另有低价的特点，固然被ST的公司由于通常会被平常投资者所倾轧，其股价也一样平常会比力低。吴鸣霄所买的其他个股中，比方其2006年一季度买入的中粮生化，其时每股代价不凌驾5元。
吴鸣霄投资ST股，最范例的是慧球科技。2008年3月，吴鸣霄通过拍卖的方式以7400万元取得ST北生(后重组为慧球科技)1400万股限售股，每股作价5.28元。直到本年中报时，吴鸣霄仍持有慧球科技1400万股流通股。创业板个股中，吴鸣霄投资的乐视网较受市场关注，其从2011年第四序度进入，持股至本年二季度。股价方面，乐视网为比年的大牛股之一。
黄木顺：服从地产股
牛散黄木顺的投资风格也方向恒久持股，不外其较为青睐地产、修建类个股。2006年以来的近10年间，黄木顺共现身10只个股的前十大流通股东。此中，泛海控股、中粮地产、东华实业均为地产股，天健团体、北方国际均为与地产相干度较大的修建行业个股。
从持股周期上看，除了地产、修建类个股，别的个股黄木顺均持股不凌驾3个季度。全部个股中，黄木顺持股最长的是泛海控股，其自2006年第二季度入驻其前十大流通股东，随后长线持股，总体上不停加仓，最初时持有694万股，至本年中报时，持股量已高达1.39亿股，按泛海控股第二季度末的收盘价算，其持股市值凌驾20亿元。泛海控股实际控制人为卢志强。
除了泛海控股，黄木顺还恒久服从北方国际。2007年第三季度，黄木顺新进北方国际第三大流通股东，持有805万股；不外黄木顺随后总体上一起减持，至2013年第四序度时，仅持有130万股；2014年起，黄木顺已从北方国际的前十大流通股东名单中消散。
沈付兴：快进快出
张正委：分散投资结伴沈付兴
牛散沈付兴近几年的持股绝大多数为一个季度，短线快进快出，也有部分个股其持股两个季度，而持有3个季度的仅有天龙团体1只个股。
而在本年8月1日，上交所发布公告称，因存在非常生意业务活动，对沈付兴的账户限定生意业务，自8月3日至11月2日不得生意业务在上交所挂牌生意业务的全部证券。值得注意的是，沈付兴的上述账户位于中信证券上海世纪大道证券业务部，该业务部属于活泼游资聚焦的业务部，反复登上龙虎榜。
上交所的限定生意业务，使得市场对沈付兴的关注度骤增。但究竟上，从2013年开始沈付兴就活泼于A股市场。2013年三季度，其现身4家上市公司，按当季末收盘价算，其持股市值仅为1亿元出头。但本年半年报时，沈付兴现身的上市公司增至20家，同样按当季末的收盘价算，其持股市值高达21亿元，较2013年三季度增20倍。固然这种对比大概不肯定非常符合，由于不能清除此中央再度投入本金。
沈付兴善于出击热门。好比2013年三季度，其现身的4只个股中，有3只为其时热门题材上海自贸区概念股，包罗上海物贸、华贸物流、中海集运等，此中上海物贸短期内涨幅凌驾3倍。而在2013年第四序度，沈付兴又押注其时风头正劲的创业板，当季现身的11只个股有5只为创业板股，包罗恒信移动、天龙团体等。
别的，重仓出击是沈付兴的操盘特点之一。如在2014年第四序度，沈付兴重仓押注能源股，当季现身的9只个股中，有5只能源股，包罗恒源煤电、昊华能源、平庄能源、冀中能源、兰花科创。别的，上述其大量买入上海自贸区概念股、创业板股等也是重仓操盘的体现之一。
沈付兴还会重复生意业务看好的个股。如上海自贸区的主题，其在2013年第三季度炒作过后，2014年第二季度卷土重来，重新买入上海物贸与华贸物流。创业板个股恒信移动其也买入过两次。别的，沈付兴所买的个股多为中小市值个股。(待续。。)

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