50ETF期权合约的价格是由内在价值和时间价值组成，两者互相影响着，两种价值都不能忽视。
' m: H, |- @% `3 @+ w; v4 K一、标的的涨跌对合约的影响
}% G( Q* D$ l# w" R4 A9 W; a行权价与标的资产价格就是影响期权价格的最重要的因素。两种价格的相互关系不仅决定着内在价值，而且影响着时间价值。行权价和标的价格差距就代表价值的大小，合约上涨时，标的资产价格超过行权价越多，内在价值越大；超过越少，内在价值越小；合约下跌时，标的资产价格低于行权价越多，内在价值越大。' ~8 u9 L: O4 q9 E8 _: X2 `' J
二、时间因素
- p1 K; `% o+ U- c& ?50ETF期权中时间因素也是外在的价值，对于期权而言时间就等于盈利的程度，时间越长，可能获利的机会就越大，因此50ETF期权的合约价格也就更贵。不考虑其他因素，时间越短价值越低。
4 S* l( U# W. y3 Z3 @5 P三、隐含波动率因素
/ t$ X* @6 p" M: F- n# V: L8 U. F50ETF期权波动率是什么？就是50ETF期权在金融资产价格中的波动程度，是一种不确定的因素，波动率越高合约的价格也就更贵，波动率越低，期权合约的价格越便宜。 | 
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发表于 2019-11-21 09:04:41