|
【第一私募论坛】www.simu001.cn】“鳄鱼原则”，这项原则就是：当你知道自身出错误时，当即告终进场！# F+ ^# m( t. s7 M" v8 s& P7 L: g
+ d+ h0 V, _/ S1 l `
! k" J1 V/ H V4 T) Y/ h5 G$ }* V2 d y* m6 c
在金融市场上保存，有时须要耐心，有时须要信念，但耐心、信念不代表侥性冬不理解止损的投资者，就输在侥幸上。侥幸是止损的天敌，止损是投机艺术的基础功。关于止损的内容，全都是树立在投机操作的基本上的，只是针对投机操作的阶段，真正的投资在操作阶段不须要止损。投资也有止损，但更多的时候叫止盈。投资的止损不同于投机的止损，投机的止损只相对于价钱的变更；投资的止损相对于基本面的变更。止损的问题，现实上只是投机艺术操作的一部分，一个基础功罢了。靠感到在市场的操作将注定你会惨败，假如无论在任何一次交易里，你都能按某种客观原则在交易，你现实上已经比大部分人做的好了——你已基础上成为一个市场专家了。依据原则思虑，重点未必在于你知道几多市场信息，而是在于你知道内容的真实性与相关性。实在处置信息的主要在于：怎么样从天天无数的材料中抽取基本原则。
. I9 Y( q' j4 o/ j' J
Z4 f) \/ N' a4 O: O
- t5 a Y& C# ?" M; D6 L1 {& \# k# _; ^8 R! _
在神秘的投机世界里最焦点的内容——交易的一致性。人们在市场中产生吃亏，来由虽然很多，但有一项最严重，也是最容易触犯的过错，那就是证券交易策略的不一致性，不同一性。这项过错之所以发生，是由于人们在交易之前，并没有为自身设定一种前后一致的交易策略。就像我在前两期所讲的，尽大部分投资者在进市交易时未计划好到底是投资仍是投机，投资短期内赚钱了就改为投机，投机假如套住了就索性改为持久投资，想想你身边的大部分投资者是不是像这样的？( M+ |- q1 M- y, x7 \6 f* w
4 E, T) G; H7 C7 j( q0 M F! p
! Z: {5 x5 x0 }6 X1 U" Y9 G# S9 G& Z/ [& r# e, J; d1 r: p
职业交易原则按主要性摆列如下：保障成本、一致的获利策略以及寻求优良的报答。这三点是我们的基础原则，是我们所有市场决策计划的最高领导原则，也是我们取得优良成就的法门。在我们的事业经营哲学中，保障成本是最焦点的原则。就风险——报答的角度思虑，最大的可接收比率为1：3，假如市场的风险——报答情形很差，我会持有现金。我寻求的是相对的报答，而不是相对的报答。要么就不做，要做就必需获利！假如你感到市场永远是不成捉摸的甚至是难以预感的，那么你赶早往搞股评或倾销保险什么的。对于所有的投资者这也是独一的目的——当然难度可能有些过高。为了确保这个目的可以或许实现，你唯有在把握明白的胜算时——换言之，坚持最低的风险，你才可以投资或投机。成本要稳定增加，你必需要有一致性的获利才能，并且要必需保障你的获利，并尽可能降低损失。是以，你必需——权衡每项决策计划的风险与报答的关系，才能增加一致性的胜算。请务必记住上面这句话，它几乎是所有成功的职业机构铁定的操作原则，只有你深入了解这句话的寄义，你才能跨进职业证券操作的大门。- z6 K- c1 k& o/ j) W6 n: t: p; G
1 M4 r: }2 s5 r0 [3 v( p$ q4 s
7 a2 P0 k M* T# D, C5 P. v
. C5 l- y' ^3 t: ~+ p; ^# ^% ]) N市场不会永远位于顶部或底部的四周。一般来说，在任何市场的多头行情顶部与空头行情底部之间，一位优良的专业投机者或投资者应当可以把握持久价钱趋势的60%至80%。这段时代内，交易重点应当摆在低风险的一致性获利上。由于据我对市场六年以上的统计表明，任何顶部和底部加起来的运行时间不超过全部市场行情的20%时间，且尽大部分不超过12%的时间，我们拥有很多这类主要的数据统计，这也是我们制定全部投资计划的根据之一。也就是说，在这不到12%的时间里你可以自在炒底或逃顶。假如我是一位年青而又初来乍到的投机者，我最初的头寸不会超过总成本的20%，并设定停损而将潜伏的损失局限在15%至20%之间，换言之，依据这项设计，我的吃亏相对不会超过总风险成本的3%至4%。这一切只是全部交易内容的第一步，初始交易的问题，这些道理对于刚开始从事市场交易的人或者大范围投资者都是实用的，由于它能维护你在市场里免受损害。5 {+ U2 T: I- D) z8 J, n6 \# M
" R3 D, j$ V4 I/ R( U/ ^
! C- F+ [1 G6 m* g. R# B/ D9 v
( {- Y; ^8 m2 N, J我一向以为维护本金及健康的持续性的交易情感就像维护自身的生命一样，假如出师不利，今后你会大受其影响，我指的是在精力上的。假设我顶多只接收1：3的风险——报答的比率，即使我每三笔交易仅有一次获利，我的收进仍然相当可观。换言之，假如你每笔交易，可能的报答至少是客观可权衡之潜伏损失的三倍，持久下来，你便可以保持一致的获利才能。这就是职业金融机构市场投机的本金管理方式。任何人进进金融市场，依据我多年的察看，假如他预期将有60%以上的机遇会获利，这项预期很快会被很粗暴地惊醒。由于这些业余的投资者对于管理资金的常识几乎没有，致使他们的保证金不断吃亏。+ G2 Z" u4 }4 c9 \. B: v
/ q( Y+ r, p/ ]% ~" W4 t
, {" H8 y D1 Q6 K6 @. i8 ~% @
- E& [+ } _- G, c4 h9 m当我已经获利，仍然应用雷同的推理程序，就会进一步开始寻求出色的、优良的报答。以更大的保证金、更大的风险投进寻求更高的成本报答率。我经常以获得的利润加更大的保证金投进到期货市场或高风险的强势黑马股中，可是，请留意，这并不料味着我转变风险—报答准则——我仅仅增加头寸的范围。这即是我所谓的“积极承担风险”：胜算站在我这边，我投进更多的资金。即使我判定完整过错，我也仅不过损失先前获利的一小部分，我还有很多资金可以从事低风险的交易。假如你有心成为一个职业市场投资专家以上的内容你最好能全记下来，这些简单的事理就是最优良的专业机构管理资金的主要内容。- e+ P) E F0 p3 H
0 l/ [ A% T) N8 ]
+ v$ J0 A( k7 ~' |" Q" D
. ~8 |. n) X' M, E怎么样判断交易的风险呢？政策分析和技巧分析必需兼容，在低位管他是左侧仍是右侧必需绝不迟疑下手。没有高下没有对错，只要做好风险管理什么技术是不主要的。依照市场的方式等你看到30天线走平上翘才参与我看行情也停止了，自以为稳健看趋势操作的右侧交易者正好伸头进骗局。所以万万别小看左侧交易，不睬解不要胡说。同样不真正了解右侧交易也不要随意买进，那样一样具有危险。很多在汇市真正发家的人很多是采取左侧交易的，在房地产市场上也是如此。李嘉诚不是趁喷鼻港楼盘大跌时候进场的吗？主要在于预感此后的趋势。, z9 [; G N) g2 `$ G
% E3 X3 L* D; ?
' K: I2 n6 @, i; Z
; W) w4 v5 x" C0 @' f在左侧觉察了有使钱多赚些的可能，但汇市不是看哪一人赚的多而是看谁一向赚（指总账的趋势是拉阳线），只要行情起来在右侧交易更稳。9 C/ m6 }$ `% F$ z* A, F' Y
* `% \/ ^& J# f% V& L1 k& D
. W2 T; Q( z1 |; C1 a
3 L) \- W3 \+ ~( h& C0 z) k# N ?$ ~假如只有做多才能赚钱，在熊市里面，真正的右侧交易是没法赚钱的，我感到熊市里面只有左侧交易能赚到钱。% M4 Q( B. u1 `
" a* q; [8 c* C2 F- v% b+ `) Z* e0 d) C$ {$ p
. s& K/ F m+ }, w8 S
左侧交易属于逆市交易，而右侧交易属于顺势交易！而作为中小投资者尽量做右侧交易，顺势而为！' l& ^4 m8 r7 O- d3 M' g3 b" B9 q; J
: i& g7 M* S& O. h# Y5 x
" ?* h i7 R/ ]& d7 m& W( ^* N, f
% K5 V) q; U& z) J* M' C+ U( v$ P
而大范围资金合适于逆市交易！0 v( k9 U$ b' b& ^1 z, ]
5 G4 L: e3 W3 c8 e4 S, m
: u4 s* i: G' ~7 s
7 R& L& g. E) h% F' L4 ^从风险和效力上看，先进场的承当更多的风险，自然应当多得利润,尔后进场的承担相对少的风险,获得少一些的利润,看你是更重视风险,仍是更重视利润了！
2 n* W7 G- r h+ \7 e9 H# \' P1 |6 }- E- _
7 G9 z5 l5 U/ t
( A4 ?0 T5 p) v6 h
别的还有一个实效性的问题！首先对一波趋势的划分要按实效性划分为短期趋势,中期趋势,中持久趋势,布景趋势！不同的趋势,可以有不同的交易标的目的着重,好比：在短期趋势里,更重视的是快进快出,短期底部临界区域点的右侧买进,短期顶部的临界区域点左侧卖出,- Z7 T& h( ^- G1 o; f9 W
/ K/ q; n3 I; n
L+ d4 g" D- A/ o% Y I# o! d* y F) F* R5 x% U
考虑到风险与报偿的均衡,在不同的市态下应采用不同的交易策略。当市场处于大多头时,买进操作应采用左侧交易,由于多头市场的回调是为了消化获利盘。
, u1 _( D' k9 z3 q; y- u* q! r1 E
& J; _2 Z3 H; k, `
3 V3 b+ {8 J& a0 h* d+ U; T4 b' z
0 ?; f' u2 ]# @ o. s' v) W0 s3 B左侧交易以为底（顶）是此刻,右侧交易以为底（顶）是曩昔。+ L' t( v0 i! D( Y! S- ^0 O
7 S: G) K- S5 [/ u | u. ?! F. M7 Q! F# M# p, O+ j* [
! S+ M% h. M% I" V4 F/ y
和资金量和市场容量有关。一般情形下尽量不要做左侧交易，由于像这样的风险相对较大以及不判断，除非你资金雄厚。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 |
|
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2015-8-17 08:33:43
发表于 2015-11-1 15:15:17