MEXC Global: 加密货币的现货市场和期货市场比较

显示全部楼层 · 发表于 2021-8-26 07:58:00

什么是现货市场？
现货市场被称为现货市场，因为它可以立即处理付款。换句话说，买卖双方之间的合同将以当时的价格和确定的数量在现场执行。

假设 Harry（买方）想用法定货币（USD）在现货市场购买比特币——他需要找到一个美元的卖方进行交易。因此，Harry 可以去加密货币交易所的现货市场，设置限价单，以预定的价格和数量执行，并找到比特币/美元交易对。

在任何情况下，买卖双方在现货市场提供同等报价，交易将立即执行。

现货市场的特点
加密市场24/7全天候运作，这意味着我们可以随时随地买卖加密货币。所有交易均以称为即期汇率的主导价格结算，即现货市场的现货价格。任何持有现货市场合约的人，如果对当前价格不满意，可以持有并找到更好的交易。但是交易者执行交易应该有积极的需求和供应。

现货市场的类型
现货市场主要有两种：场外交易 (OTC) 和市场交易。

在加密交易中，场外交易意味着用户可以在没有中介的去中心化市场中进行交易。在此过程中不需要经纪人或任何其他中心化交易所。

场外交易市场处理着巨大的交易量，在公众眼中似乎是不透明的。这是因为场外交易市场的交易通常是非公开的。另一方面，实施过程相对简单。只要双方在价格、交易量、转账方式等方面达成一致，交易就可以直接进行，无需中介介入。

什么是期货市场？
期货市场是指用户与另一方就未来某一日期的资产价格达成协议的市场。这种猜测是在特定的一天进行的，但交易不是在现场进行的。因此，用户的加密货币只能以期货合约中约定的特定价格和日期进行买卖。

与现货市场不同，用户在期货市场交易合约，但并不实际拥有相关资产。事实上，期货合约旨在避免市场波动。例如，当用户交易 BTCUSD 合约时，用户实际上并不是在买**特币，而是根据 BTC 的假定价值进行交易。

换句话说，当用户不拥有资产时，质押比特币的价格趋势与合约价值平行。

期货市场的特点
加密货币交易的波动在所难免，一直是很多交易者关心的问题。然而，价格波动为交易者提供了预测价格走势的交易机会。

衍生品是期货合约的一种形式。在签订协议之前，买卖双方必须预先确定价格和日期。对冲在期货合约中很常见。

了解主要区别
了解现货和期货市场之间的主要区别主要在于成功交易的能力。一旦用户了解了他们的特征，他们就可以轻松识别每个金融机会的优势和局限性。

这里有一些亮点：

现货和期货价格
假设用户在现货市场进行交易，交易将立即完成。但是，在期货市场，用户的资产在未来是有锁定价格的，按照约定的条件进行交易。

现货价格波动是基于资产的波动性。例如，比特币的现货价格可以在几分钟或几小时内急剧上涨或下跌。因此，当特斯拉宣布大规模投资比特币时，市场出现反弹。

一个常见的假设是期货价格通常高于现货价格。但情况并非总是如此。

实际上，在用户开始猜测资产价格并最终达到交易价格之前，期货合约涉及的因素很多。但是，用户仍应根据他们对波动率和价格套利的真实看法来决定是否质押期货价格对他们有利。

交割日
交割日为期货合约的到期日。简而言之，这是期货合约必须交付指定价格和加密资产的最后日期。当交割日到来时，合约持有者必须收到其标的资产。

但是，此日期因合同而异。一些交易者或投资者可能会设定特定的日期，而另一些交易者或投资者可能会决定一个月。如果用户同意一个月内的交货日期，则必须在月底前几天进行交易。

此外，每个交货日期都有一个由数字和字母组成的唯一代码。交易所将充当中介，但最后两个符号将按此顺序表示月份和年份。然而，根根据交易所，最后两个符号可以是月和日。

但是，如果用户决定交易远期合约而不是期货合约，则需要通过场外现货市场进行交易或投资。远期合约允许在买卖双方同意的情况下调整日期。

保证金和杠杆
如果用户想在现货市场使用杠杆，用户必须先按照交易所的规则购买加密货币并支付交易费用。但需要指出的是，他们的贷款资金并不充足。这意味着提供的杠杆通常不会太高，因为他们的贷款余额不会太高。

另一方面，期货市场的借贷池中有足够的资金，这意味着它们可以提供更高的杠杆。

用户在期货合约中使用杠杆时，无需全额支付合约金额。用户可以输入合约总价值的特定百分比，即初始保证金金额。

注：初始保证金为杠杆交易开仓所需的保证金金额。

初始保证金通常在合约总价值的 3% 到 12% 之间。但是每个交易所的情况都大不相同。

交易对手风险
无论用户最终是在现货市场交易加密货币还是通过市场交易期货合约，都需要了解风险。每个交易者或投资者的目标是最小化风险和最大化回报。

用户可能遇到的一种情况是交易对手风险。这意味着另一方没有履行其义务。这可能是因为对方要么不能满足条件，要么不愿意回馈对方。

但是，由于期货合约意味着用户通过中介进行交易，因此他们不太可能遇到交易对手风险，因为它们的价值是基于市场汇率。

另一方面，远期合约不像期货那样受市场监管。它们由买方和卖方商定。当加密货币被交换时，这些合约就完成了，这意味着用户只有在日期到来时才能知道用户的盈亏。

参与交易的各方
除了作为个体交易者的用户，是否还有其他人参与？

答案是肯定的，而且相关性非常显着。

现货市场和期货市场都有两大交易参与者；一个买家和一个卖家。现货市场以即时交易为荣。所以当买卖双方的价格匹配时，交易就会实施。

至于期货市场，这个过程中往往有中间人参与。

交易成本
谈到交易，成本总是一个问题。这是因为它们会累积并减少用户的整体收入。

现货市场加密货币交易通常收取 0.1% 至 0.2% 的交易费。也可能有交易费用取决于市场上买卖双方的总交易量。

除了交易费用，期货合约通常还有一个结算日。当达到结算日期时，必须关闭所有头寸。因此，当交易者决定不手动平仓时，系统会在达到平仓日期时自动平仓。未平仓合约将收取结算费用。

要点
期货市场比现货市场好吗？这取决于用户的需求和交易策略。

当日交易可能更匹配现货市场，用户可以立即定期买卖。但如果用户更愿意猜测加密货币的价格，那么期货合约可能是更好的选择。

对交易市场有清晰的认识，再加上对情绪的良好控制，会产生最好的结果。

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