《长赢投资》
8 y# t5 N1 c8 _' M/ ~( r这本书的背景可厉害了,
" w- j3 j/ b* G' r4 I$ L被查理·芒格和沃伦·巴菲特联袂推建,
- c/ l2 J% M( O其作者是世界上第1只指数基金(先锋基金)的创始人——约翰·博格。
3 n0 j8 l( H* l- q# I Y这只具有40多年历史的指数基金,
+ f) \& c4 ~/ R4 @它的年平均收益远远超过市场上大部分的主动性基金。
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; g/ T U* v4 j( Y! p4 Y9 T8 W. n看看这些数据吧8 h8 n+ g$ s7 H" T* f+ t/ `
站在2016年,) b; E0 z8 G- O6 U' b& _ Q |
46年前的355只主动型股票基金,
- k$ `; S5 E0 W$ Z) S, @$ l有281只已经不复存在了,5 E7 O7 o7 C, a, s. E9 |# O8 M% L
只有2只基金超过了标普500指数,* r5 ^( I# h3 T5 Z- q
从300多只基金中挑中赢家,没那么容易。
7 _" F+ y, y. @2 E1 J {) N与其冒风险,为什么不直接选择指数基金呢?! x) Z( ?8 }$ o8 }- l7 R, |( |
它的走势和标普500指数几乎重合。
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博格说,“成功投资的全部真谛不过是常识而已。”
0 G+ {6 Z( c$ A( C# Q4 D那么,这些常识又是什么呢?* m+ H1 a( M6 ^) x7 g
9 {9 G/ q5 o$ d0 I3 v2 @1相信复利的力量,要尽可能早地开始投资,定期把宽裕的钱放在投资中,并长期持有。 k0 b" @1 U2 [5 J7 c7 T7 s( k
5 L# O. @) `2 C% Q* g8 I, ~" `3 {5 {2任何投资都有风险,但不投资注定会让我们的未来捉襟见肘。9 @6 o4 t4 I T% ]1 m' _% M
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3股票的收益来源于股利收益、企业的业绩增长、以及投机收益。历史数据证明,尽管短期看投机收益的波动巨大,但是长期来看,投机收益只占总收益的5%。
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4债券的收益基本上只受一个因素的影响——利率水平。
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5指数基金所创造的投资组合多样化,可以帮助我们消除选择个股和选择基金经理带来的风险。
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6重视成本和税金,成本对投资的长期收益的影响是巨大的。
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7 ~, b7 m5 S" o/ F, m# \2 {7不要试图战胜市场,对于少数人有用的方法不一定适合多数人,因为这是一场零和博弈。
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/ j o3 t& X! Z) s) |, V, i$ {8当一只基金收益%明显高于行业平均水平时,随后通常都会回归甚至低于平均水平,这就是均值回归。
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p1 K& ?' y x8 W8 r5 `0 n9构建科学的投资组合,60%股票指数基金+40%债券指数基金。也可以根据自己风险承受能力稍作调整,但两者占比都不要小于25%。, H! q0 R' R, P8 d: f
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明确股票指数基金和债券指数基金的投资价值:分散投资化、极低的成本、有纪律的投资组合、省税、以股东利益为优先的长期投资策略。
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. o8 e# f# \3 z6 a/ v( e0 T《稳健投资》和《指数基金投资指南》是两位财经大V写的,适用于中国市场,感兴趣的小伙伴可以去我的主页找到相应的读书笔记,学习一下。
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# X3 J2 h$ A# ]7 G8 R3 c#笔记##阅读#
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