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读了这本书,我会坚定持有指数基金

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发表于 2023-8-3 08:10:40 | 显示全部楼层 |阅读模式
《长赢投资》# v& e8 w* T5 g+ R
这本书的背景可厉害了,2 X: c' ^8 V* g7 o) D6 u8 l5 R
被查理·芒格和沃伦·巴菲特联袂推建,/ P! M3 m1 H+ |4 e& [
其作者是世界上第1只指数基金(先锋基金)的创始人——约翰·博格。- f& A' w+ @- b# `  R5 @3 P+ U
这只具有40多年历史的指数基金,& s( F& ]& h0 [( Q5 E
它的年平均收益远远超过市场上大部分的主动性基金。3 k4 {1 O" `6 ~- Z' K8 P, t# D
·" Z: E2 Z2 Z4 d. f4 M' W9 R0 k2 M
看看这些数据吧8 C$ U/ B+ y# ^5 E' l# t/ z. L
站在2016年,
( a5 x, O& o9 ]6 }) M  s& g6 \46年前的355只主动型股票基金,
* u8 B% L! M& b7 D4 M' R) k4 e6 o有281只已经不复存在了,
# o3 G2 \, q' u2 o) M% Z2 t1 O8 T只有2只基金超过了标普500指数,& N$ \( `- S1 v
从300多只基金中挑中赢家,没那么容易。/ R3 A5 h  a# c$ m
与其冒风险,为什么不直接选择指数基金呢?. e# h4 {$ K# e# @
它的走势和标普500指数几乎重合。
5 Y8 x7 n9 U) x9 @: a·
& Y/ z* z$ E) T/ P4 @1 B7 c3 Z博格说,“成功投资的全部真谛不过是常识而已。”: B: A6 w3 D) D
那么,这些常识又是什么呢?
. M/ J, I: z/ A) V$ g
# i% Y# e, X+ b8 V# [1相信复利的力量,要尽可能早地开始投资,定期把宽裕的钱放在投资中,并长期持有。# X9 U: C/ A' T8 e9 Q
% }& }, R% a! C4 X+ e" _7 m
2任何投资都有风险,但不投资注定会让我们的未来捉襟见肘。
* _) E5 n6 H! L1 D! l6 I" u! i, Y, k% j" e5 `! k
3股票的收益来源于股利收益、企业的业绩增长、以及投机收益。历史数据证明,尽管短期看投机收益的波动巨大,但是长期来看,投机收益只占总收益的5%。
- p7 M5 B0 P3 V' S5 a3 y. p  {+ h% x9 n
4债券的收益基本上只受一个因素的影响——利率水平。: c# x) v3 u1 |* l
$ U/ ]8 {0 n* q2 s9 i, W: N3 U
5指数基金所创造的投资组合多样化,可以帮助我们消除选择个股和选择基金经理带来的风险。% n5 E! V6 t3 W0 j) r8 F' T9 C' X

  p3 D9 u) }+ r5 ]  l6重视成本和税金,成本对投资的长期收益的影响是巨大的。5 x( {% x+ v! U" @" V

* [4 g  |! ^5 K; X- ?) q- ?6 k7不要试图战胜市场,对于少数人有用的方法不一定适合多数人,因为这是一场零和博弈。# D/ s# p% @- U4 D' S% Y

( G4 j7 N* B. b7 J, B: O8当一只基金收益%明显高于行业平均水平时,随后通常都会回归甚至低于平均水平,这就是均值回归。
7 k$ ~7 T' l6 W+ o& ?8 l
7 t0 U( B" j5 d2 Y& i) m9构建科学的投资组合,60%股票指数基金+40%债券指数基金。也可以根据自己风险承受能力稍作调整,但两者占比都不要小于25%。
. `6 {$ V% y7 _6 ^* R3 `6 `7 V) X+ u( k5 k: F! r
明确股票指数基金和债券指数基金的投资价值:分散投资化、极低的成本、有纪律的投资组合、省税、以股东利益为优先的长期投资策略。
* o9 X8 O4 B/ U, P# U·9 k1 V, L: Z0 U0 d
《稳健投资》和《指数基金投资指南》是两位财经大V写的,适用于中国市场,感兴趣的小伙伴可以去我的主页找到相应的读书笔记,学习一下。
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#笔记##阅读#3 f% E0 q' w' X: G/ l4 U
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