一 理论基础 网上公认的网格交易创始人是克劳德.香农 其在1949年发表的《贸易的数学理论》提出了网格交易理论概念 但我更倾向于认为 有效市场假说和随机漫步理论是网格交易的理论基础 每个时点的股票价格都是合理有效的 波动是因为公开和潜在的消息导致 因此 股价涨跌是没有规律是随机游走的 试图预测股价涨跌是徒劳的 既然如此 投机者的任务就是 跟随股价的随机漫步 在波动中捕捉买卖的机会赚取差价 积小胜为大胜 于是 网格交易应运而生
0 M. ^9 T E, m9 U; K二 网格交易定义 网格交易是短线超短线量化交易 本质上是左侧交易 特征是低吸高抛
) o7 d/ [& F5 c三 网格交易的大致方法 1 选定一个标的 2 预判价格区间 3 在这个区间的价格中枢附近买入一定数量的标的（香农是建议半仓）4 设定网格间距 5 每下跌一个网格买入一定金额的标的 每上涨一个网格卖出一定金额的标的 直至价格区间的下限和上限 6 如此循环往复 不断赚取波动差价 积小胜为大胜 以下举例说明9 M; b! ]# _# D* F. |$ H2 y! }2 w1 A
1 选定一个标的 A 因为是左侧交易 首先要考虑的是本金安全 要选那些长期存续不容易退市和清盘的标的 比如指数ETF（宽基）B 因为波动频繁波幅较大的标的利润比较可观 所以要选那些盘子较大同时股性较活跃交投量较大的标的 本帖以上证指数ETF510210为例7 I9 A% t4 X" J% v! g
2 预判价格区间 510210当前价格为0.831 区间价格上限是去年10月11日的高点0.922 总的网格距离是近11个百分点 假设网格间距是2个百分点 至少要买五笔 才能保证在股价涨到0.922时 不会踏空 假设 每上涨一个网格抛2万元 我们在当前价位要买入10万元左右 ；而区间下限是今年4月11日的低点0.742 和当前价格总的网格距离是近12个百分点 同样是2个百分点的网格间距 我们要买六笔 才可能买到0.742的底部 那就需要12万元的补仓资金 整个上下限区间 需要总资金22万元 当然 如果没有那么多资金 也可以把网格区间上下限定得小一点 比如 把价格区间下限定为0.776（60周线）这样 和当前价格0.831相差7个百分点 只要准备6至8万元补仓资金即可 当然建仓资金也需要6至8万元 同理 还可以定得更小
3 O) Q) a. {* i* `' {3 在价格中枢附近首次建仓 香农建议首次建半仓 据说是根据凯丽公式确定的 但我以为 不一定要建半仓 也可以逐步建仓 只是逐笔建仓的话 万一买入后就上涨 抛一次就没筹码了 好处是买入后如果下跌逐步加仓 初始成本均价可以更低 两种方法各有利弊 我的做法是 股价相对位置较低（和历史相比较） 就多买点 反之就逐笔买
& A- C7 n1 m! y; {0 s, i- B( ]4 设定网格间距 我的方法是 先求得最近10个交易日的平均高低差 去除以10日均价 得到的就是最近10日的平均振幅 然后以这个数值作为网格间距 比如 510210最近10个交易日的平均高低差是0.0061 10日均价是0.830 那么10日平均振幅就是0.00735也就是0.735% 理论上 我们可以用这个数值作为网格间距 但考虑到佣金率 网格间距太小 交易成本率相对就高 可以考虑适当放宽网格间距至1% 这样 虽然不能每天都有差价可赚 但可以降低交易成本 一般而言 网格间距越小 交易频率越高 赚取差价的机会越多 但交易成本越高 ；反之网格间距越大 交易频率越低 赚取差价的机会越少 但交易成本越低 这之间 需要我们自己做个权衡 没有统一的模式 我的选择是 振幅较大的标的 我设2个百分点的网格间距 振幅较小的 设1个百分点 具体大家可以自己体验一下
1 X: D% V7 j% t+ w5 低吸高抛 逐格买卖 假设我们每笔交易金额定为2.5万元（因为我的佣金率是万2）如果在当前价0.831开始建仓 那么每笔买入数量就是30100份约等于30084约等于25000除以0.831 价格每上涨1个百分点就卖出一笔 就是到0.839约等于0.831乘以（1+0.01）卖出29800份约等于29797份约等于25000除以0.839 这次买卖 大概能净赚228.40等于（0.839-0.831）乘以29800减去10 类似的 价格每下跌1个百分点就加仓一笔就是到0.823约等于0.831乘以（1-0.01）买入30400份约等于25000除以0.823 接下去以此类推 低买高卖直至价格区间上下限 结束一个波段交易 积小胜为大胜
) ^- g: D/ P$ L" O9 r" t6 循环往复 低吸高抛 事实上 在一个波段交易中 我们不可能每次都操作得非常完美和顺利 网格交易最适合区间震荡行情和深套时解套操作以及没有时间盯盘的人 不适合趋势性的单边上涨和下跌行情 当我们遇到趋势性的上涨行情时 我们的筹码会很快派发完毕而踏空 在趋势性下跌行情时 我们会被悉数套牢 那么解决的办法就是 到相对高点时（区间上限）我们就留一笔到出现向下拐点时再抛（右侧逃顶） 这样就不会轻易踏空 即使踏空再追买也不会损失很大 而当到相对低点（区间下限）悉数被套后 我们暂时停止左侧补仓 等待出现向上拐点后再加仓（右侧抄底） 这样就可有效防止被继续深套
- p9 P# e5 H& Y) {以上 是本人网格交易的全攻略 除了坚守这种交易模式外 最近 我越来越想尝试一种完全右侧交易模式 那就是买入和卖出都是右侧交易 具体地说 就是每次买入都等待出现向上拐点后再买 每次卖出都等待出现向下拐点后再抛 只做右侧波段 不做左侧差价 同样的两组标的 不同的两组方法 看看孰优孰劣 等一段时间后 我会发帖总结完全右侧交易的攻略和体会
+ E3 m& X) U& `7 u; D个人观点 仅供参考 股市有风险 买卖需谨慎 盈亏须自负
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