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【第一私募论坛】www.simu001.cn】 对于投资者而言，除了研讨基本面之外，技巧指标也是决策买进卖出机会的主要因素，在凡是应用的技巧指标中，KDJ和MACD的应用相对普遍，对于大部分投资者而言，KDJ指标发出的买进卖出进场信号过于频繁，容易出现误判，非专业投资者并不太实用这一指标进行判定，而MACD指标的应用相对要容易且不易产生过错。而在研判持久趋势中，长周期K线的MACD指标往往更具有领导性意义，笔者发现，近十年来，在A股市场的运行中，周K线MACD指标在判定中长线转折时的正确性十分显明，可以成为投资者决策进出机会的最佳参考。而应用周K线MACD指标对指数基金做转动操作，持久看，这种方式取得的后果要优于持有指数基金不做操作的做法，更有利于资产持久的保值增值。
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* e: e+ N+ \" i7 q5 k, |( S; B' r# T 笔者选取分析软件广泛采取的(12，26，9)参数进行分析，当MACD指标出现红柱而且MACD数值超过5后的第二周开盘选择买进，在出现绿柱并超过 -5后的第二周开盘选择卖出。依照这种操作，自1999年5.19行情爆发以来，MACD的周K线指标一共发出13次买进进场信号和12次卖出进场信号，在12次完全的交易进场信号中，此中8次成功，4次惨败。假如假定在第一次买进进场信号发出时买进1份模仿上证指数[-0.47%]基金，在采用依据MACD周K线指标决策交易机会和采用连续持有的策略的情形下，可以发现，就持久看，前者的主动性操作在今朝的后果要明显好于后者，差额甚至到达1倍以上，而在全部周期中，前者有8次的期末净值高于后者，显示出较强的盈利才能。5 d2 r4 j( s# x; I# _# T# v/ f$ f
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从统计数据看，这一自动操作方法的吃亏被限制在必定的幅度之内，最大的单次操作吃亏幅度为12.83%，更有用躲避了2007年以来最大一波的下跌，而在盈利方面的才能则相当不错，单次最大盈利到达110.61%.细心分析这一方法和连续持有方法所表现出的差异，我们可以看出，这种操作方法在牛市中的盈利才能要小于连续持有方法，由于MACD指标自身的因素决策了其在牛市时再度发出买进进场信号的点位往往要高于前一次的卖出点位。但在熊市中，因为这一指标可以或许很好地施展实时的止损感化，资金的波动性是以大为降低，削减了吃亏的概率。依据盘算，在采用这一自动策略后的10年里，采用自动操作策略的最小盈利到达了 6%，最大的资金回撤幅度为26.3%，比较之下，连续持有策略在10年里曾出现过超过20%的吃亏，最大的资金回撤幅度更超过50%，显然，对于一个期看坚持良好心态的投资者而言，前者的操作策略可以或许更有辅助。- A! n$ c# L K' e# C! o, E) ~
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发表于 2015-8-29 18:34:57
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