中国最大晶圆代工厂中芯国际与举世最大无线通讯芯片计划公司高通共同公告，双方将在28 纳米工艺制程和晶圆制造服务方面细密相助，在中国制造高通骁龙处置惩罚器，包罗封测业在内的大陆产业链有望受益。中芯国际此前已为美国高通技能公司的电源管理、无线及毗连 IC 产物提供差异工艺制程的支持。晶电并购璨圆，为LED 黄金三年结构。3 l: b% u9 U5 ~
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2014 年举世IT 付出增速下修至2.1%。由于装置、数据中心体系与IT 服务发展不如预期，顾能(Gartner)下修本年举世信息科技(IT)付出发展，自3.2%下修至2.1%，总额约3.7 兆美元。此中，本年装置市场(包罗PC、Ultramobile、手机、平板及打印机)发展率下修至1.2%，总值将到达6850亿美元。数据中心体系付出预计将达1400 亿美元，较2013 年发展0.4%。
3 X) j( }3 g6 |5 A3 Z4 a/ K s1 B 晶电并购璨圆，为LED 黄金三年结构。LED 晶片厂晶电与璨圆并购案，自公布以来话题不绝。针对上游供应商强者恒强的趋势，外资广泛看好晶电璨圆整并后的双赢效益 ，也有市场人士担心此举会对卑鄙封装厂造成倒霉影响。LED 市场发展动能强劲，晶电猜测未来两、三年绝对是LED 照明发作性发展的时期，估计2017 年照明渗出率将达六至七成。- y. b) R9 K( E2 h* a
平板盘算机本年出货增速或低于5%。WitsView 再次下调出货预估，把2014 年举世平板盘算机出货预估下修至2.055 亿台的规模，年出货发展率大概低于5%。龙头厂苹果大概出现上市以来初次出货阑珊，预估出货将减至6,840 万台，至于白牌市场大概出现零发展。- L, D3 W% d. K, s) o! g8 ^
大陆智能手机手机，本年外销占比首度突破3 成。DIGITIMES Research分析指出，中国品牌商外洋出货仍以东南亚及印度等新兴市场为主，沾恩功能手机用户转购智能型手机需求扩大，第二季外销季增15~20%。0 y: v9 ^5 Z2 j
行业观点：
5 Z7 t: {6 ?5 x0 I6 \! i 我们发起关注歌尔声学、德赛电池等苹果产业链公司(iPhone6 备货有望在2 季度拉起一轮订单向上周期)；n 我们以为2014 年将是LED 第一个真正意义上的照来岁，产业链上、中、卑鄙都将受到卑鄙需求拉动，产业整合及新模式演化将成为行业主题，我们发起关注澳洋顺昌(LED 芯片开始放量，由传统企业开始乐成切入LED 行业，有望异军突起)、三安光电(LED 芯片供需格局偏紧，芯片代价坚挺，有利于公司红利本领提拔)、聚飞光电(将进一步受益低价平板电脑平静板电视背光份额提拔，近期下跌使公司恒久投资代价显现)、洲明科技(小间距体现占比上升，电商渠道2014 年开始在照明方面发力，公司将直继承益渠道模式的创新)、利亚德(公司的小间距电视具备先行上风，技能和客户结构均领先其他厂商，预计2 季度将是出货量高增长的开始).0 I: [ O0 Q% J9 s% ]
集成电路产业扶持政策有望近期落地。我们以为，新一轮的国家扶持政策将优于以往，以产业基金的情势理顺市场化机制，将掀起新一轮集成电路的整合和发展。我们发起中短期关注华天科技、长电科技、晶方科技；恒久关注装备制造商七星电子。
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发表于 2019-5-4 08:22:07