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华尔街将怎样攻击日元的 看了你就明白了

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发表于 2019-6-13 23:29:33 | 显示全部楼层 |阅读模式
  日本低通胀造成日本国民在超低利率环境下储备意愿依然剧烈---日本当局发行债券日本国民储备购买,日本贸易顺差的外汇通过借贷和对外投资大量直接流出日本(大部门没有增长日元的根本货币)-----日元货币增长相对痴钝----日本保持长期的低通胀--- 为日元超低利率提供了根本----日元超低利率 -----促进日本企业对外投资和对外借贷 -----克制日元升值---增长日本企业出口竞争力---贸易顺差+ r- _- g: p8 f
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  这个平衡怪圈是相辅依赖的,意思是此中一个环节出了题目,平衡就会被冲破。以是,要攻击日元,现实就是冲破这个怪圈。好比:
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  1, 日本能保持低利率的重要缘故因由是日本的低通胀。意思是只要日本出现通胀,低利率就不能连续。4 ~6 ^2 n: I3 r

+ L& ~8 _- U8 m0 f* c  2,日本低利率一旦不能连续,则日本当局发行债券的融资源钱就会大增。同时借贷日元的资本就会上升,国际套利投资就大概无利可图。8 D4 a8 q7 z1 P3 J! {% c
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  3,只要国际借贷日元套利买卖业务镌汰以致制止,日本企业对外投资融资源钱进步后日本企业对外投资镌汰。日本新增长的外汇就不能流出国外被消化,如许新增长的外汇会引起下列厘革:
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  a,日本央行兑换,增长日本根本货币的发行,通过贸易银行的货币乘数效应,引起日元活动性增长。在日本国内投资渠道匮乏的环境下,末了引发日本国内通胀。通胀又倒逼日本进步利率,如许日本当局融资源钱大幅上升,加大公共债务负担。& @+ t- E' P9 \
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  b,日本央行放任不管,造成外汇过剩,不绝推高日元,让日本出口企业竞争力不绝降落,直到贸易根本平衡。但是,如许日本出口肯定大幅降落,而日本内需又不振的环境下,日本将出现大量的产能过剩和大量的赋闲。如果日本当局要实验经济刺激,结果肯定增长日本原来就严峻的公共债务。
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  以上分析可以看出,由于日本筹划的是相辅依存,循环的经济,金融怪圈,只要击垮此中任何一个环节,这个怪圈就大概瓦解。
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  现在我们再分析,华尔街将针对日本这个怪圈具体做些什么呢?
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  1、增持日本国债,为未来抛售增补弹药;1 e2 `+ ~3 W  l( ]

% l# E+ R2 S& d  2、引导资金回流日本,造成日本金融机构被迫大量放贷;
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  3、制造日本的通胀,引起日本债券收益率下跌,并造成日本债券被大量抛售;
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8 y0 M, e8 s/ s; n1 b  4、机会成熟以后,再次引导日本资金外逃。并造成日本金融机构被迫抛售日本债券;6 m3 ^  {2 Z% d  w
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  具体利用如下:. q. j( G8 k! }4 D* r) S" x) i
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  起首,在2010年初前后,不绝唱衰日本主权债务,并引起恐慌性抛售。# m" I! I# T& b7 X7 ?7 f

1 v" [2 P' L( m( M$ f1 m8 |) T  中证网讯 日本财政部7月12日公布最新债券市场数据表现, 2010年1至5月,日本投资者净抛售欧洲国家当局债券约1.4万亿日元,此中抛售最多的是葡萄牙、爱尔兰、意大利、希腊和西班牙五国债券。而在此期间,日本投资者对美国当局债券的净购买量约为3.4万亿日元。
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1 E+ b( c: r7 T. B) c, i  可见在2010年5月从前,日本投资者不但抛售了大量的欧元资产,而且也大量的抛售了日本本国的资产。6 c8 ~! b: w, U% f6 m
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  从日元汇率也可以看出,2010年1--4月,日元曾经有一波震荡下行。下跌幅度凌驾5%。分析当时有大量资金流出日本。: A( n+ @7 ^7 {# M& `
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  为什么当时会出现资金流出日本的征象呢?
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  1,国际资源不绝的唱衰日本主权债务;
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" e/ |% V" U+ C# i$ m. V  2,美国经济3.7%的增速,加大了人们对美元加息的预期。加息预期增长了购买美国国债的收益率。2010年4月美国国债收益率到达4%。云云高的收益率固然对资金有很大的吸引力;
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  3、攻击欧元的过程中,美元不绝的升值,对资金也有极大的吸引力;
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  我猜疑在2010年1--4月国际资源举行了以下利用:
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7 M+ e- j% g" E4 n! l  1,大量的国际资源逆势进入日本,并顺势购买日本国债埋伏。% B5 D5 N3 k# b
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  2,由于国际资源不绝的唱空,在日元贬值预期上涨期间,利用大量的日本做空订单,大量做多日元汇率;/ r3 p0 n# o" b) m( k1 n& I

# j7 e' o. t/ m$ ?3 u- A% z$ I  由于,国际资源不绝唱空日本主权债务,引起恐慌性资金从日本国债市场流出。并引起大量日本资金流出,进入美国债券市场。. ~* g' A5 C' }# Y$ o- N5 B

  K, V9 o0 M0 V2 F" e& O8 h! z. S  在大量资金流出日本和日本国债的时间,国际资源逆市而入,可以神不知,鬼不觉。而且,可以低价抄底。----类似于股市的庄家建仓。3 ^! p7 g) V5 L5 P0 M( G

5 j! P4 X7 v6 C3 F- ?; L1 n  国际资源不绝的唱衰日本主权债务,致使日元贬值,吸引大量的做空日元谋利者。为国际资源做多日元,制造大量买卖业务对手。
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- d& u1 q( L, |0 `4 J  国际资源为什么知道日元未来会升值呢?我们先看看,日元是怎么从贬值变化成剧烈的升值的?
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4 }5 F; k" e% }# }; D4 p2 x' H( L  1、美国经济数据是美国当局故意利用的(从前文章中有分析,这里不重复),让美国数据在攻击欧元的时间变现很好,造成美国将接纳活动性的预期,末了让美国国债收益率大幅上升,美国10年国债收益率靠近4%,资金纷纷涌入美国。
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  2、然后,美国故意安排美国经济数据在攻击完欧元以后开始大幅下跌。美国当局借此时机,开始实验货币量化宽松政策,美联储也公布购买美国国债,打压美国国债收益率,致使美国10年期国债收益率不绝下跌。近来下跌到2.8%左右。/ K5 {3 u+ z) r; Y" ]
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  美国既然经心安排美国的经济数据厘革,固然知道美国的国债收益率的厘革趋势。他们知道,只要美国经济数据一旦走弱,美国实验大规模的经济刺激,肯定会制造货币量化宽松。同时削弱美国加息预期。如许美国国债收益率降落是可以分析出来的。
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4 C* B3 ]2 Y9 {  }, e  既然能分析出,美国债券收益率将大幅下跌,国际资源固然能分析出,国际资金的流向了。也肯定能分析出日元将会大幅升值。
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