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导语 + `6 j9 w! n3 U: `- e
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 9 K0 X4 f: q I2 n
" `; V$ V+ ]' C2 @% [3 W" ] x1 n% h 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 ; w3 z) }4 f4 }$ S, G, N
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 5 ?' Q+ C; k3 c; a
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% R: ]$ M6 q1 S 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 % C+ [' z2 S" n: D! h' f
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 ; F& a; G, `+ }2 A' r" v4 T1 w$ P
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宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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K9 t; G7 B/ d' |5 w ~ 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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& D2 {7 Y; x- ~& V 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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! J( Q! V2 _" a/ P 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 2 q/ J; E4 z- l+ |
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& a. C: B- f; E$ r ②中国金融业的名誉中介正在换档 ) o; G8 @6 T% B, C/ c! p$ f( j& ^
8 A; W2 H: p$ v' i7 u% |# N4 v6 b 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 ' ~6 r' N0 M" U
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农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” ; ?; x3 r$ j) b8 _ t: A8 X
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& e9 M% ~ @, p( `, c 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 ' l- [0 k: a4 @3 g
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 |/ S* H$ ^# N' A9 l
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中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 9 I3 ~; M9 o8 t
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; z* M, k+ M& m3 \: r 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 , j' k# [$ N3 t/ ~
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
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以是P2P来了 - ]/ L$ y4 ]0 ?5 t M2 o$ m
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 # C$ O4 j6 G0 \+ v
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. G% B7 `* ` j 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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8 s. N) ?2 Q- x1 O 这是懒出来的，也是管出来的。 ( k3 `% Y8 |" W4 u0 @
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既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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* ]0 h& J( G ?0 z( c P% B P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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9 O) j# S% W/ J7 @& u0 _0 J 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 0 v7 M% t- N8 D( t
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" @4 b2 P1 y- W0 h+ ` 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 2 J. Y1 M# O- K& C% o4 ]0 w
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
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, z* V/ R$ Q ? M( m. I 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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4 D, R! H. a2 }# e V 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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7 a5 G' v4 b9 w* i 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 - i) o0 W. ~8 Y" L
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; T5 k$ @8 f9 E$ b% X 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 , ~* k1 @9 M1 Q' l' Q& Q
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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4 t1 m/ L/ U' T. B* l2 j 网商银行：企业限额100万 : ?" t! ]% R! T7 J7 v
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微粒贷：个贷20万限额 v- D$ Q+ i) W9 k1 r! h% r" a. S
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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2 t9 I+ E& e1 b3 U0 T. r 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ 0 D; a1 j( [4 I' _; Z
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恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 * K* M f b1 _
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( }" j% |) b& |' W; p. P: e 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
