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导语
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 - l+ N" N e, F3 E& ~1 F: Y x
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8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 w- {$ U* U: V, i
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 y- k: x/ F0 ^' I! s( I
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! Q! `% N, ^9 D 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 , o$ Y$ Y: u( I5 U9 S
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宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 # z1 @0 V6 q$ m2 V
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 F/ m7 U8 k+ y
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7 Y, Y- r5 w. a, F; U/ V' Q% P 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 8 p. S2 z, h9 c% U) j
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- g& m( @7 h" k/ z. o; K' x, P9 C% q# q 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 $ K3 P* r U3 d3 m; j' M
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
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/ D, K, Y' b% k ^9 } ②中国金融业的名誉中介正在换档
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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/ ~9 M( Q1 p& ?5 M9 j( M6 g" A/ r 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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/ O- Y6 k4 p B% p t6 { 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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7 y' a( j/ i5 j! V 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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@& I1 {4 \5 K/ @! G- g 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
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& y7 j& E% u$ [+ {+ e% `* ]2 z5 c 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 6 E; g0 X" e$ H7 z, Z
6 |9 @( } }3 j2 j; |% _. F1 H 以是P2P来了 ) |2 D8 _5 b j/ z$ ]
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 % n# j6 G* [1 [
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O: t: ]# i" M4 m$ B 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ ' g! v) K9 M- z0 G% O+ [0 o/ T
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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这是懒出来的，也是管出来的。 ! L: W5 }" l. F. y0 E: [ k
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8 P" M& k1 i* }2 O' D, a* S- } 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 * U- T) Q. H% d4 R: j$ S
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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6 l0 G$ N5 ^0 U! ]1 v4 P 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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: ~9 ^& p4 W) `+ v4 i5 u+ V 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 7 ?! A2 Q7 t3 q5 }. x1 m' J, Z
% ~# W# p+ B+ {& c/ i- q0 f1 v 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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/ J9 b" a, f- `7 ` 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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; e9 b4 x: C& B$ B6 v) \5 [ 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 6 }5 U: q2 |/ G0 l. l
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 ) K7 `- C( A5 ?. A5 ^4 S! p
# A- c f5 o! q! y5 |# S1 m 网商银行：企业限额100万
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微粒贷：个贷20万限额
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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! L- T4 ]! j2 `. N9 d1 N 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。
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4 f$ O+ Y9 G8 ? q 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
