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导语 " M# a' a0 N @9 N' m! X6 ~
4 E( s3 K; r' S1 U( t4 t 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 & s! g8 C F9 `2 E1 o6 D M. }+ J
; n Z) u- x) t y/ n# H" x# z 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 3 H) g0 N( D) t5 K" z+ l, v$ t. w
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 ( B, c7 `6 W/ Y3 l: {
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' N% M7 A2 j4 }0 m 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 1 } R$ H4 |: d
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 ! d( `( |/ A* @. I! W7 l1 \4 L
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互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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/ f4 e' Z+ H3 }& F7 c( @ 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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4 C y Q9 r' u0 }' a 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 * B2 L3 `# E4 ?4 T) H& g9 W& W' [
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②中国金融业的名誉中介正在换档
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- h* t) m% \) H* ^ 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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" Y8 q% t" x7 C' v! v$ S. _ 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” 8 o" R/ B* f0 j( j# S; E3 P
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1 q' M4 n+ M0 X7 H& J3 } 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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- z+ V% e x' P0 |) O 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 ) ~3 m) x5 w$ }5 B9 Z$ e
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阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 7 ]0 ?8 M- `! G3 U! D
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将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 & U4 w8 A$ o9 r! p* E
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 8 }- M- F: t( U: Q
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\' c6 i( i9 Y9 v; Q ③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
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5 J, Y3 F% P8 O; f C. f3 w 以是P2P来了
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+ I( m, m+ w+ a% V 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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' V& Z* w2 O+ e" O" H! @ 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 ; t- U# T% u3 u) Y3 p
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ & j% F/ D- p% K' S
8 G# W& w2 F4 @& q, A$ D* q3 S 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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这是懒出来的，也是管出来的。 ! G* K0 A. Q8 h& L+ E
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3 U# g% N+ X4 _4 a( k 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 8 [+ f8 H5 t9 g' y: N7 q; J
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1 F% q( S8 o# j* u2 x1 F! @ 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 & m4 i4 c3 F+ ]% X
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 9 Q1 r& n. U5 o& q# v
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. o% K! v0 W# e 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 / @/ K& u. W! m; c0 X2 c8 H, M
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银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 ! i" T$ o/ |, k- Y. Q% L [/ \" A
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r2 P8 @# \3 v" A. p* P* }1 i 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 : A# K% J: g8 J
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网商银行：企业限额100万
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; k' b$ F. g* y5 g8 T) a0 H) V7 T 微粒贷：个贷20万限额
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) O" X' z; T* J% f, E5 @; W 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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$ J$ m- p! O- F6 G 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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1 P& E: a7 }' ]2 q/ l$ f5 F7 Z 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 8 h* f/ t! z$ C4 N3 A" D$ G3 r) V7 Z
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从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
