|
导语 ! `# U& z1 {- ~) y; K
/ q C4 G" R2 q9 v" Z 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 `! ~# `! Q* Z- E4 S. k- T
) f9 v _7 u) K- M5 o5 e7 u5 s
8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 ' r' |" u5 g! M+ N
9 m+ V: I7 ^0 t$ z" A
0 c! \ p7 Y" ?7 T! c9 P
互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 1 a7 y: h0 B' n0 }# \* j3 Y
( U2 Q% F; P* O$ R3 q
3 F0 S: @0 h, ?# l) x+ v" r 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
7 d4 M' A- K/ E
3 q7 |5 J0 Y0 ]; v9 @ ?" I: I/ [
0 Y9 S5 z4 V: d. T4 A6 ]& V9 C) x! y' `
①腾讯总收入不及工行净利润的一半
; u" p4 o7 v+ B( V3 G- Y
( v! E9 Y5 e6 h2 Z M- K
* R Z0 ]8 E" d- C( |
: ^+ [ t0 B2 r; x* j
宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
2 V: G- {0 w" Z* u/ z8 P) L6 b3 R& g5 ?
腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
6 M: M- _& G6 D: R' J9 m& U. u; M/ r4 s% m. v
7 s0 S( K; n5 _# ]7 U 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 : N% g9 R9 C& J0 C" D1 H v" ?
3 Y! [ _; }& Y2 X2 z6 |
9 x- @5 O" O6 B) M 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
5 O! m; G' h8 G8 H& [! ^: @5 |7 d6 c" P% W% `% m! @$ w; o
# ^; e& V1 u5 ~" e/ J
也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 * y0 s: \/ c$ @+ |
/ E( P* k. ]5 k$ x2 i
4 A) Q- Z1 e0 Z* b) V 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
3 N# P- B1 ^, m, X& Y1 g
) I7 K; Q# k7 u g0 Z6 ?( J
% O! _6 U* c% ]$ J" ^
②中国金融业的名誉中介正在换档
2 ` J9 i- v1 O' |# [
; e, g8 j6 m) A7 t, t/ ]6 r 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
+ }, s9 m$ }# o
' y8 N1 f1 ]; u+ ]% E9 u# e/ k
& L( Q6 ~+ W5 z# a4 x% c$ V1 G 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” , `. }+ g; j9 j; a, l& K
+ u8 N# g F/ r. k( S
9 J: ~+ M* |; l$ D5 n) k: l- a
现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 8 `: Z7 x, W, C& Z$ m3 B4 k* I, E" p
7 [( _- x1 T b# J4 f3 H8 Z! R7 X9 ^
8 O5 E1 i8 u) V7 w I7 M
银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 5 |' a* u( ~) Q) _1 Z8 T1 Z
/ W6 n6 p- T3 c
! t* _0 i# T; l5 @: [& z
中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 ( K3 O5 P7 X% [! I0 q( x
1 ]' l q E7 T: N
/ K# N6 k4 @6 D4 } 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
4 b& f2 W1 `! U+ p. ]" g/ U& ?6 r9 S% x
- `0 E/ K! K# |( g
将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
3 @# @0 n' |/ a$ H# V$ P3 r( W4 L$ a/ ^8 k
1 t7 }/ a( R+ N1 Y0 ?# j# C. A
传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
" m5 m3 r: N" U7 M2 p. ?. C
2 G+ C0 Q/ }* R: b' w+ b
7 s3 t {8 }; A6 h ③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 4 P- }: E+ X5 x
: S4 p. h( f* G& P
以是P2P来了 . h: o' f3 R" i
. |9 |) S; Y3 V8 q( g 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 0 @( B+ Y- Y( v! D' @3 S
; z1 ]& w! Y8 L; Y; C
2 z: G* ^8 ?: g" M- I- B
由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
# r! r- g3 d4 `! d8 u2 G) B! y' C7 b9 O7 @' k. J
: [9 h/ v: T: G( }2 R3 W9 X- l. B
呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ + Y: x1 S, p7 D1 D+ y4 R
, ~( H* i7 ^# p) C/ U
最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
2 m- o( A7 Q9 Z# {
' y; w* J1 x( f0 @
4 |8 |+ k# H( I8 e6 Q( [ 这是懒出来的，也是管出来的。
K; ?+ e; E. B8 \' s) Q
) ]. I- n8 [9 u, U& f6 `% O
5 X: \6 }" G. r: H" ^2 B! E 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
: d q4 P+ E: V7 ?2 [3 B6 N, G+ m/ d6 K7 R$ }. l+ V3 b
/ q+ X M7 T1 ]
P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
: e6 P, I- D) F$ [" y
' v& |0 `/ _% s, ~2 l( p& @
7 ?" J3 i# w# @6 i5 U( x$ b0 S. s 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 + d5 x; o& c: }- u S0 s/ z
8 L, C6 n. L& E* P
4 A z! A p! Z% ?) n( V* u
这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 2 I: w- o8 T8 C' B i& n5 q$ ], `
8 H( _7 ]2 R% S( E3 l& U/ P" F
/ U! a3 @+ h/ {& U! G) u ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 i6 z. {# v4 a5 u5 O
$ n' a( r0 _. d* V
前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
, u* N" s9 P! O& o- Z' c/ j" X- \& A! r5 G. x% @
3 _, G' X9 l7 r7 P q
起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
( ?2 ?8 p) D& f" K( l6 N R5 [4 [- k1 f3 X! J- p
( H6 y O4 `" }) H" r, i; _8 c; j1 Y 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 4 u6 E& F9 P$ N% B o2 V
) i W# z' h. J+ ]* O+ i( k# Z
' @8 }, S" E- x, g' j: A0 Z2 p 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 7 e# m4 ?2 @ k
+ y. E2 v% V; f" |) z( \$ e. ]
0 X& P P9 k# k0 h- k" B; U4 V
乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
+ X3 ]" u: y2 |9 ?1 x) E0 W/ L4 w
6 X* |8 o4 G e8 U' |' \1 M
; C; Q# b7 Q% I, q( v 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
: d9 ^7 }2 \' U$ N+ m Z9 I7 \( W6 w% e0 T
网商银行：企业限额100万
1 p: b6 O2 G- B7 Z; J
0 I! G! } C) @* d0 `) A! X4 P! l _9 @. r2 v. ]8 k+ t
5 p/ ~2 [( P8 V& l 微粒贷：个贷20万限额
: ? }4 e4 K% V& a0 a3 P/ ]6 e- j4 L; `* [- h
网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
+ F$ [. r) M# H9 z- k3 D8 o
, y v. i( s! R8 [8 ~
# \. `; E2 j* z' L" L* _9 o 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ & p: [1 ^$ x* _' x) C' y
- d n! M* T6 X4 W6 ?
5 A$ K! o' j/ ~2 M1 [9 ?& R 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 ! E- T% P! r- z2 a/ Z7 R
' Z9 B J Q, i8 U( j" k5 _
; s& b7 w1 M+ ]. t0 J% I 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 23:37:27
