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导语
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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8 ^- {% m$ h L 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 : ^' i3 _0 ?/ d& `; h* }
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0 g a( m* h3 L- M6 t( r 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 ! A9 {7 C' f# e6 g
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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& U5 A" Y; H* O ①腾讯总收入不及工行净利润的一半 & U3 p! Y+ \4 F
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宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 5 U+ O; g" y1 Y% O+ l
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 9 a% U: p+ }& S$ W5 K7 G. D- a
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' b r: F* ]2 _4 U* ?/ s% I 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 ( p+ |# Q8 D$ S
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互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 ' I& Q3 Q4 {, z' D
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3 u1 r' v% o( S3 v0 r# |" G' [, g 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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' {& ]6 ^+ J8 l9 D/ S: L6 F& o6 E3 X 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
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+ F0 o/ |2 Y5 J" E0 y. ~2 S) o& D ②中国金融业的名誉中介正在换档
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* f0 L4 H2 o v5 g9 @ 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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& k$ v8 q2 j4 B- e7 S7 X- e 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
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* G! [# ^. O3 T9 P2 @6 u6 H 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 ; `% U2 t4 `, Q, o5 N" U- ~
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 ! b' a7 q o3 y$ T% `6 A
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5 m1 A! ~8 Z1 h9 Y 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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K/ z" n- P* ?3 m0 n5 r 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 % ~# e5 \8 t. e
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 + t0 U: f8 K: K8 \
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 : O& o/ o( c! K" Z
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以是P2P来了 9 Q' a6 F Y I
) p! o+ k/ _, W9 S0 b& f 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 1 W9 D% E2 ]& {& Y5 M
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ & Y# A2 T: a' _ i$ O* u
9 O+ I8 i5 {; w/ G( r8 z9 g% }0 M 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 @9 E/ L4 B% ^, V0 P+ b
5 S' _$ r0 c8 Q( N* V3 _0 z1 c0 E5 W
! t8 @( E! r1 M) ?* p* ^5 x7 v 这是懒出来的，也是管出来的。
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" |# D* r* c1 M' } 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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* ?5 d, u% H3 b+ u7 ~8 U+ H 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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& U; j1 f: A0 h& S$ x# _ 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 , n9 X3 s4 p1 K" U* B4 b$ E- y
r0 F9 Z4 T( y 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 + k: E6 o3 w, Q% |1 U, ^6 v
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$ H3 }- z3 X7 W* {- }6 ~ 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 1 w4 Y; C$ @- F' p1 A* g/ k$ ^
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其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 g2 J( f- S6 j
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- I* C% }# v& A+ m1 D 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 , S7 A. c) V0 i1 Y9 l7 l
5 o8 u* h0 Q$ ^/ J/ j" O% P: z6 h1 r 网商银行：企业限额100万
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% a& K. T: V9 p9 ?) Q2 M+ }0 k- u# h( c 微粒贷：个贷20万限额
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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$ C, C; Y0 O. z Q o1 F; l6 p 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ ! C: M& {, J/ @6 B+ d; O
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恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 ) [! s5 J: ^; c3 ~: C
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7 f8 M; T* Y' i6 F9 ] 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
