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导语
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L- M7 o- a5 j h0 I9 c 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 2 ?, _ [) ]5 z0 s
8 I: X* L) u p2 z: x# ]8 R4 t 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 + X6 o$ h% Q6 B& r: o+ M
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 % Z, x/ d" y; y+ L! d0 h
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9 C* N; l: _5 I! [6 C9 |; a y) X 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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& r1 k/ f/ e. T2 P O6 _ ①腾讯总收入不及工行净利润的一半
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宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 2 f/ P! o% U# d1 [
7 l( o3 C/ W3 j0 `, b- ~ 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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: C6 i2 t& |5 Y 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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6 Y$ |. U% w# v2 y 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 6 K7 X9 M/ }, i6 t2 H
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 * n# ~) D5 p1 U& W( G) U6 ^+ r5 J. H" o
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②中国金融业的名誉中介正在换档 6 b$ E/ B5 w# l9 v$ b+ o
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 : J# C9 Q4 D. ~! v, T L% ^5 r( X
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农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
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9 i6 ~8 C3 `; P) o 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 , ]1 X! n; ` [6 R6 t" |6 I- t
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 : Z% D7 t9 {2 D+ R* A/ |
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% O; X& g+ v0 x7 e4 A2 @' ~ 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 # ^! h+ Q8 x& h2 e$ O( X/ U
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 : s; p' s! \3 U3 C5 D6 b, V+ E8 X6 r
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以是P2P来了
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 7 V7 K9 D9 x: {3 W N
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由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 3 L7 Y$ X; d! ^( I) U
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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& |# l2 O c6 u 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 ' o1 Z7 I; M+ _( ?
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; A7 n" g" F3 ^- D 这是懒出来的，也是管出来的。 4 g" J" S. m% w1 I I
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: X/ r' `: ?. T5 M2 v$ m) C 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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/ i3 ~% ]6 n1 L/ q) F, q- k J) O 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 * ~& Q% n" b+ j- x( S# N, {% o& |
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& Z" U3 N! ?5 w7 y1 B! G. o ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 ( H, n! d* E# z0 Y; d3 T
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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& h0 I* L, B! G: k% u9 T t 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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) N' `' ^: { p u2 G! U+ f 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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+ T3 N2 L$ Q' x 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 , P# u6 z t5 f( I* ?! N5 ?
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& K8 n! C% e+ h: W) @1 M 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 - T: H9 x1 e% ?) K0 C7 b
; C& W z, ` Q9 W! K 网商银行：企业限额100万 9 o! I' }2 m& Q& u
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. ~0 f! s {) C9 e 微粒贷：个贷20万限额
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 5 X$ g, ~8 K/ X8 A2 D; Z
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/ L4 K8 k) |2 a/ d" d* P/ v 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 ' P% I& C1 ]4 E: R
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从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
