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导语
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) s+ a: Q ~1 W, o 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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& m1 _. _( [7 @# {/ Q; Y8 y 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 2 u& _9 ]9 h$ o8 B" ^ ?. P
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0 ]" y& h+ |" Z0 P3 n3 I 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 5 r# R# [8 x5 Y3 I% @, Z
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半
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2 B) e9 _2 A0 z% c! H$ b- E0 H 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
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7 a2 P4 r- _: p. M2 e+ ^. Y 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 ! H0 x$ Q& u: h8 \$ [* t0 S6 A3 F) n
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2 T4 H: X1 H& p+ A1 a9 O2 \ 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 : Y5 E) C' |$ q4 }+ o
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; ]5 [7 {, T8 J/ q) e. r 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 5 ]% h' D6 W, m6 {, v
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②中国金融业的名誉中介正在换档
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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. l* {% P; @# A" x5 y 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” " n9 e* @" ?$ o( Z1 w4 x
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 3 Q6 M4 p0 X1 ^
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! w6 x; L" c2 q 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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$ T8 o7 v1 S+ S 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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8 m$ x) ^! ?) p$ \2 Y8 S( ^ 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 9 J# t7 m9 n2 R c, J# m5 Y
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# M" _( B" n; ?6 \ 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 % j0 p c; a- b2 [
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
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. A+ C9 B y" H' A4 T2 j 以是P2P来了 " Z* S" ~5 ^6 {- I3 G1 _
c5 g0 z5 n9 N8 h8 t0 ] 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 2 L1 y$ E g1 y5 L
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4 p1 m; h# y9 m5 u; v t 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
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7 w* q5 p$ U% l4 i 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ ' \4 H$ [! ]: k- T- Q8 l% a. I0 S" x
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 ) g) I8 ~* m- ^. d- P' w T
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' ^- y, h; o" ?5 @9 B! B 这是懒出来的，也是管出来的。 % c* v3 |, J$ j
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既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 ' T) n7 e8 i% P9 ~
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4 D+ t8 Q/ B; F; k; ~& _* j# D 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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1 \+ ?! l; a, S5 E ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 & S7 u* m. G: g
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0 \+ p: W2 H% q$ _" I 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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L9 O5 L a8 R+ @ 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 0 l' }* `! l: m: h4 \- |5 }
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0 P' @" }, O$ _1 m% x% `$ f1 S; u 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 ' x9 {" ^ J g0 e6 X
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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网商银行：企业限额100万 " s" p+ n9 W- ^( F+ ? O& @
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微粒贷：个贷20万限额
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 8 s+ w/ m! X7 v' A* n
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$ G7 H/ n7 `4 w 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ 8 f5 a; u @8 @2 b) t# w
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$ j1 K$ T( n# j 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。
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) o, e( [6 F) B5 \' [ 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
