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导语
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& Q3 g: w$ L6 G3 P8 I9 p: s0 N 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 : \: g7 [8 F/ P" {) Z
& K" b* u& q) |3 a% Y0 f/ s 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 - U% [( b+ |6 d4 L9 B
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 0 ?6 c2 p- Z: n
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5 ]% `; _4 K4 S. W 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 & ?5 U7 m7 |6 }6 E
, {) F$ o' H) c+ E T7 @# P3 h4 F 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 $ m; U& @* h2 x( T2 [# ], j
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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/ p7 e/ p' q* d! _* @) J$ u 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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$ n$ i5 R' W- ^8 M k4 y 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
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②中国金融业的名誉中介正在换档 ! q7 `) l2 Z% H# U* V
7 i3 X& ?( @; x+ Q" Q 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 $ d% y" F" `1 ?7 n5 a% ] t9 L
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% j6 A3 d/ M3 G 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 " H \! Q# G- b; H L' _# x
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- X4 b0 Q. z) Q. p( V; B4 Z 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 " `' C' H+ I1 S# H0 L6 A# }% _
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& S9 C9 t/ ?- P- R+ ^( X 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
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) }/ a! L J# T0 W+ _1 M$ { 以是P2P来了
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6 H9 P- G3 V( z2 ?1 [! S. D& x 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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! Z. \, ]9 p# l2 Y 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 ' n4 D- T) ~% u4 ^7 g0 b
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" h. F9 R3 }- V# D. j9 a- x 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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9 Y4 G$ L' W+ z( O( w& E; R 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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这是懒出来的，也是管出来的。
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既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 : D+ `8 y5 ~1 P" u/ P( p3 E% U# X6 ~
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; A0 {6 {6 G$ r% B* Q P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 & ]* t2 b1 L# e4 ]7 [* u
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 , M* h! t# [. v, c+ ?6 a- N
; n: {* S3 {/ @( g1 R" g1 k 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 1 b# Z- f, |5 C
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8 N- d5 V' t# q1 X! C* ]5 t9 h 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 0 T w4 E5 h; r9 Q6 ^9 |9 c% C3 I
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/ h) {: V. l% }$ ~ [6 O; B 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 0 \: r( l7 V) N2 \# B0 Z! W1 c
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. [7 Y/ {) v# i/ R& r 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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/ N. v$ c7 Y! Z; Z2 e5 Q3 j' H 网商银行：企业限额100万 8 ~! A8 k, Z; x* }. B7 z
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微粒贷：个贷20万限额 ( r0 A# j$ j4 ?3 o6 A l
4 D" @- Y& `, m$ ~8 Y# N) m 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ ; d0 ?& U" ?, e: K( ]% P
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q) Q2 _3 Y6 Z [& o7 i! P3 q/ N 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 ; K( [8 G/ ^; m+ y, c& K
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5 Y! j D$ C; U- w4 f) s) i- c 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
