|
导语
5 C& }& V+ O# f7 W5 `% O( V: {& o! d2 t" m2 ~( j8 G) B0 o
在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 5 f* _- F# i& V' o1 m' M4 P
4 F$ w3 \8 B5 S+ V
8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 3 w7 q. ]: M; @. }& e
$ Y, H# b' V* z/ q$ R2 c* f
& n2 [' t+ \. ^$ j2 x. G9 @: ^4 u& x. E
互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
7 w: y" J) d% X% ~# H" v5 \: S! x( t" w% Z
3 p' o; f* F/ ~9 p 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 4 n; b. {3 R1 {
% D- [4 T- V" ^6 ~9 Q* M7 Q5 p
6 _) N# K& {' N
①腾讯总收入不及工行净利润的一半
0 `1 F# E( A: m. N8 O0 F- M
* l: R4 T8 x$ `
7 s. D5 W8 K8 S& {- e" S( o; z
6 K2 ?" N+ H( ~3 N 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 8 k7 r$ l8 q% I) X1 |5 [
% R4 ?' k8 x6 X( w
腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
/ r2 J% N4 P( I+ F9 ?+ w
( s3 b, f8 ]+ n) \! y
' `/ ^ v* c% \& ]3 c
资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
4 U- e% D8 {; t" j; \
# L+ m4 z0 h* G! V# {/ V9 c
2 Y( [8 p/ ~# F7 O: u
互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
. u$ `& a- T4 U( s: E
0 P( m: O6 f( u/ y
8 _1 H: C" Y' Z
也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
1 X/ Z, Q- a# n7 {, Z% s: y
1 }" M5 r5 ~# K$ E
) G+ W2 A2 w' t; c5 X
钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 - N: A$ y. C) C% t5 U" z3 }& Z
) ^3 K' I( \* R9 I
1 S! Q5 K$ H. \" z R, v
②中国金融业的名誉中介正在换档
5 k0 h: F$ s9 w2 } j( E) i1 J9 w7 U6 F
就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 9 \' S2 ?* H ~- P w$ E) @& p
) T) y) ^: @" d5 v
& w; _* i+ x3 w0 G 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” 3 e7 Y: E4 c2 a/ l9 m
: O$ H, F) V1 u3 S
! e# Y% D8 M4 q8 F5 I
现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
& w% D6 J/ {. s8 b6 i# t, j9 K2 C: {" I
( N1 {* \" C& L/ f$ r0 F$ Q) p 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 7 L5 n) `! A3 F/ O/ [- ]
/ P: v2 p# V# e/ `/ }& j. q) ~
' I5 P* m6 r1 j: ?' s: u
中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 3 f: {5 u, { c8 A
* q; _; z0 u6 Z R) ?) a
$ v/ S z, K& ?' E/ e7 L) z Y 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
( \4 k7 `5 V" i" \2 ?- g3 n
( S# U Z% j! g. y
2 X( z- i/ y! C, j! ?2 L! ~ 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 2 q6 M) Q" Y$ A9 c& l
5 z3 F9 k" ?8 N" G' X$ a
" F7 d$ `! b' l A9 _, _ 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
% ?6 [: ~9 l4 ] t
5 P' }! @ S' G- o/ {: j! V
! F" \" T' B. w& e
③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
7 F) i: \% C$ L. h( E. m% H% \! P7 _/ ~2 L
以是P2P来了 b3 Z+ S9 I" A$ H: Z9 ?1 @
. Y: J5 X3 _! K
中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 * ? k0 @" e! R* ~
$ h# G& M' S" H+ x: I* k! l* o5 V
2 o9 P( Z' E- [6 f6 ]# N4 r1 J 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
# `5 ]) I( q$ x$ ^2 y o, B
1 n9 q7 d1 r6 m9 h
" s. D @( i, o8 s. x1 r1 M r
呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
8 W$ _5 ]# n: w/ O* O2 ]3 Q+ _/ G6 [
+ ?: y6 f5 J9 `7 C# w3 n 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
# v/ {2 c. j1 I" C/ X, y" R1 @5 @; ]
/ J3 `) x3 T( y$ D6 n& y
这是懒出来的，也是管出来的。
0 }& X9 A4 J( Z3 {! G: z G7 X2 }9 z3 E5 ^
: u( W8 @9 v& z3 D 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 4 q- Q% T5 }8 g7 U5 K- H. q& q' z
8 q* u4 e4 z. [* L S8 q, L% z3 b, G
# u" j0 z! w, I
P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 6 G; P, v' [# F: T' a
. Y8 _1 t3 _6 m1 O0 J0 E. i X
! k0 J2 ?9 c( o& m9 o. w( b
相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 - O) R6 Y9 t L3 [) h
- {% U& R' a B. @( c2 \; K
9 y9 h2 I$ k4 C% o
这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
; W* {3 f N# o6 S2 J1 O
/ m/ B0 N8 s1 @
8 U% c3 f+ |2 T- x; m% r/ t
④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
8 ^7 Y( `+ f$ c: H$ T( n, N0 Y/ @, V0 t" q
前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
8 D& Y; k% ~5 w5 X6 K2 |6 X8 x( Q
- q b( n& x! ? _5 s 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
" L, t5 R: L$ ~: G- X8 E( Z8 e/ J8 Q ~! e) A( M
! D/ C( k$ X$ w2 X 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 3 Y4 U/ I6 k* x- g1 v6 T
" [# s0 _) x! T: z. |3 l$ _
* \. E0 o% S! N8 D+ ], b/ k2 B
银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
1 R- {4 V9 d H3 n Q
/ q9 z: F2 f2 C e- C
* j. D- S& v; Y* }1 @7 Z 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 " t# o- y: A; [6 ^/ C' z
% s& K: k* C5 u3 P5 ^' Z+ p
( C \+ ~/ ^) [3 O9 m# F$ S
好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 - L$ ~8 D% p" x j( K/ `" R
1 r1 C- I8 d" Q1 v! H: m0 ? U
网商银行：企业限额100万 5 P$ P5 m+ C6 I2 s! I+ G
9 y: [* P5 U3 {% j* c& u; h
/ `" Z- [2 g: I: |
- s4 f4 ~: J6 [
微粒贷：个贷20万限额 # n9 V* N1 h" v. g" m
4 w2 C6 o& n: K7 W( b) l7 @
网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 ! _; t3 U1 s6 N) ` S5 h& ^
3 I1 Y& P5 B$ d
3 P$ X+ ~9 C/ w1 e 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ l0 X+ Z3 I8 m1 A9 A) U7 a: e
' i5 E2 |, V* R4 B7 K
, o& b R" Q* l0 S- d" y- c
恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 % X a3 j( M, l' A, X
3 U0 W9 Z z0 b- l/ y$ s0 [: a+ i
6 _* C, s& V4 _7 h3 Q
从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 23:37:27
