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导语 + n; r) m' g. X/ E1 j
9 p. `0 R! o2 v# C/ i! @. f! A 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 2 q- C1 a# L7 |; `
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: B; z/ R! B- n( [6 N+ D 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 7 s5 f& {, s" }/ P2 g4 e$ h
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 ' E0 Q- H/ {5 n# d9 G4 o
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1 G8 G, L; E6 U) @' Q 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 2 l1 B+ ?0 h- v$ o* Q9 `9 b* q/ f
0 k" l& x a; y# b8 j 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
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" l; @- B& t0 v7 O# S( j2 j 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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+ g3 I" N! F( U* V 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 . ^& E+ m0 l3 u( y& Q1 e* U7 q
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9 |; `1 @ z! m! z% O- X/ {/ | 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 , S( H# B) ^* r
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②中国金融业的名誉中介正在换档
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7 R' A. |% K6 |7 ]2 { 就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 " w6 J+ _. f+ a4 e5 s4 I
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; L% X8 c, `* q6 H* e, L 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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5 R/ @2 U! [; b 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 + ^7 d1 }; S8 w6 b! m1 U
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; c( N$ l2 C. N 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 5 j& Z! i% L2 K0 N- a h& @
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阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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; T. b L$ b5 T 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 0 {- D( W" _1 A) E
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 B3 a) g$ n1 j2 H# R5 n
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以是P2P来了 . \! p& j2 E0 M/ a- ]2 e2 F
( ?5 E/ n* U2 @9 O- U, m7 G' f 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 ! b; Z+ a, F4 P2 X1 x
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# j2 V6 D1 Q4 E# y" Z) n 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 3 h; }+ ]$ J* l6 H" t4 W- R+ l
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呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ + ~; E. R/ L( a% Y0 U- b
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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这是懒出来的，也是管出来的。
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$ L& d) T* `- X# w9 X, p9 j# S$ v: C 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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% E8 P+ F! o' P# J' D5 V$ \ P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 ! Z7 _& x% a% M; [- I
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2 D8 l/ E4 L0 z; X2 `6 P7 W 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 8 G8 @7 I+ w$ I1 W7 m U& m
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 , J5 M6 c/ _* ^% z6 D) q: L% D* ~5 x
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起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 4 Y: a" j9 v, L- \9 b; ?$ Z2 s
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" w" P7 J8 t6 m" |4 t2 i 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 7 R h7 B- F |9 n$ X
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
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* c9 X- x: m2 _% ~( @: n 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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网商银行：企业限额100万 0 K' E3 S$ h# I4 W7 s2 p8 t
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微粒贷：个贷20万限额
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( @2 s9 F1 p& D. u2 ~; n 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
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起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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9 C( A4 [4 J5 p1 \% H, e' p3 w 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。
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0 A, v' K% g% m% N3 y 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
