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导语 ; n; p5 p0 p( f* A9 S, k8 W+ E. |
. K! q/ v% X) h: Q 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 % F: c( I7 O1 l% \: N7 f+ j1 q+ X
7 {1 f1 T8 m, O! ]' \5 ~1 N) s& q 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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% O+ p" Q/ n; ]3 H. F 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 % N- J$ Y( q, Q/ U" I5 x
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( Q( P0 a A% ]7 O' J0 F" w. e 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 8 p; l5 W* m. c
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 - _3 w& F1 l% f8 k% j4 ?5 A8 g
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宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
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3 \* b6 R' U, {" v 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 . f# A$ Y+ C5 d# L& a# U
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4 t0 {9 ^/ p; Z. b 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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6 }: s$ s! V3 `, M9 H 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 % X( |2 C R& f. q: m
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H( g/ q. ]1 H3 S ②中国金融业的名誉中介正在换档
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 / j5 O% n1 P k# d
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农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” . E9 l, k7 y1 D1 d+ r( f: a: K
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9 R) L: h2 O# H1 L" C$ D 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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) e# c" w b! }, p4 n 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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( \ r) ]% a& }/ S 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 7 t4 [; K9 D) {) F# u
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* g- J7 T) O2 ^0 z0 ` 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
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. o7 A) ^5 h) W( W+ ~ 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 6 T$ g; |6 ~) X7 z9 t/ f
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以是P2P来了
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7 f! l# w5 h' b v" B: j 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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6 S. E, g9 C! I& ^. S; } 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
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' f" m$ k0 h k! [1 R D 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 6 h5 O( C1 T) c9 U# r, j$ v" ^
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# t: U: H+ M& e 这是懒出来的，也是管出来的。
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既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 ( P) D5 x/ Q8 H8 p+ C$ C; Z/ d9 N$ B
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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5 [# s' \: ^# h' X4 t& h; E 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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; ?7 z- d& U0 H: M1 X7 } ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 5 g% o1 }3 \4 \+ n
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 2 ~. m q" M( D% [4 y
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起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 7 k6 x8 T$ p' [" j) M0 _2 }7 m' c
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! `0 V, D8 z& M& \8 i- A1 F 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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$ B; W9 H! y) i2 N6 A/ I# I& ~' \ 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 : c# v. `3 t; r4 C: M
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 + q. F6 C3 T7 U p
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 1 `; ?9 u% f7 M
. ]0 e$ c) ^( N 网商银行：企业限额100万
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微粒贷：个贷20万限额 $ L/ z. r. r. U; p( R
+ ~% p ~- l( \4 [; ] 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 ; o8 T1 i! m1 i
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起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ % a2 q7 Y* g4 L
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5 c2 `. {: D; Q/ l/ [ 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 : f; q+ f1 p& E0 F; k( X) u8 H
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从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
