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导语
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 6 v- @: E) `9 s4 Z5 |" v
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8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
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& i, J$ t& o% y8 ?" V* V( d 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半
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3 q, E& I/ C* a; i, B 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 , {! Q3 ]* Q) K
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+ g# ]" F: o6 T0 Y/ B1 v: R 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 + n; _2 c/ Y) Q
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互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。 / V( N/ u' ^( b+ J5 G
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也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。
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+ s! @& @4 b. k2 I+ J Z j. t3 m 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
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# _* U4 g/ N6 b) z- u# G ②中国金融业的名誉中介正在换档 7 j$ ]4 {9 D/ m- t ?$ \7 j% J
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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/ f& O( k H3 n" h" {6 z/ D 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” 8 d# }) p# J9 Y$ a
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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0 z5 d( y1 v% E 银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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( u+ c" z+ e7 x 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 % j" V3 q& ^7 v
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) |$ \! R) [ w+ L- A 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 8 h* k* h; o, R5 M8 s' u& M
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1 Y" S; ^+ m% _6 n ③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉 ; L" d/ t/ M# l6 N& M
! W, X0 K+ c( }& ]$ ~ 以是P2P来了
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
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5 Z. j$ a# Z& Z: X8 J 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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+ {3 v4 a* E+ e5 o2 q6 t! j6 e 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 5 O3 s4 ^; A# n8 i
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) f! o0 T! p% v6 p* {, `4 [& v- | 这是懒出来的，也是管出来的。 9 `7 o+ d" X5 h3 Y
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* h) W9 ?3 p$ f9 @ w' y8 O0 D8 [ 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 % I( C" h! {2 `7 x+ X- o
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P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
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5 F' L0 ^5 v! A* w 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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u- B0 U$ ]$ j4 r9 Y ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
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前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 # `' i, f* ~, A4 h
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, R# y/ m2 `! c% V5 u+ C 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 - x% P: T' ^/ i: P" j. g* U1 Y
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其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 , s3 w$ M# Q0 L: h" S4 Q
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! Z! K# B, E& p% q5 w 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。 / V" U M" q% ? y) o# w
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& D$ u! Y) }: G$ b; `2 p 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。 ( T9 W- ~/ Y( a" D# ^ v- t- v
5 D% m# H2 g5 C9 _( A) y* S 网商银行：企业限额100万 * p+ y# E6 L; U/ p" [# d. ^1 M
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微粒贷：个贷20万限额 ; Z! c* A: U0 `; h
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 / n9 Q4 Q4 }6 l9 ]* o% T" [
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+ S* I$ M; Q" Z0 O- ^. S0 H 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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; U" R. A5 n1 ~( Z 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 9 Q9 A% u# y1 y5 g( i' {0 Q1 j
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从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
