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导语 ) \6 |, p& T/ j4 C% n0 X
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 7 ?$ M/ W0 S7 a& \: q0 t& R
9 `/ w G' J1 ?: C$ A2 S 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。
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/ z, \9 m$ I. h 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 ! t( ]5 k2 f* H/ @. h
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半
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宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 - O9 M- {$ Y3 q2 X
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腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 - W2 y1 E) l, h' |- Y3 L5 H; ^
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' |# e' G9 P8 k6 Q 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
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. u3 L6 H* a- s 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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$ l1 v& h8 N% P! X0 N. l 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 & ]$ B2 F, s0 ^/ a$ ]& r# N
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4 G- [% Z% W6 O 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。
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②中国金融业的名誉中介正在换档 ( A R/ I/ t7 x
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 0 k- ^% l& @* Q8 j9 {7 d# |1 t
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' J6 ?' Z$ Y& Z$ A( `. F6 @1 p 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” 1 g+ N3 S" E- n! x+ U( @8 `" @
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7 \; W* l/ Q2 K* j 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 # l. k) j) o# Y
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。
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0 v# E# Q) y: s) |6 Q6 `9 u 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
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6 r, V- }$ H$ i+ S! m i: Q 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 , m. F% x- G+ _, K( N; c
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, I W) F8 z! U% j; L2 I0 \ 将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 . a) a9 G R: \8 S
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1 X J) U& a& n: g6 w 传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
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0 d: }3 o; T& [. O" o ~" R 以是P2P来了
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
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( e, E, H0 R4 c) d$ i 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
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Z1 X/ Z9 P1 W7 G% {7 k$ C 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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* O( b3 B& G. d1 g* k, y 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
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+ H. b) L* [" D3 D9 w3 y1 _1 { 这是懒出来的，也是管出来的。 0 R' Q7 e# u5 Y
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% ~5 j }. { B1 l* H3 y X5 V2 M 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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+ l8 {# F2 ?3 ^8 b: c2 M5 k3 ]8 `- a P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 7 O0 D6 G* o: F4 G& X; u4 J
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相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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* f8 I7 ~( i0 w5 q4 d ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 8 k8 n+ _2 ~* ]
: i$ j9 K9 r* N I 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。
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# h( d9 [0 z1 F ^ 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
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其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。 6 }4 e0 m4 a" a. N9 f" G1 g6 l
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" H. [: A! L# b- ~1 R 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。 6 _2 t# A) _! [( K
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好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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( L k( t. r+ Z2 B/ z: {5 A9 c 网商银行：企业限额100万
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_6 K9 W9 y" j' U8 d4 X 微粒贷：个贷20万限额
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 0 w( u) v: S4 I9 W3 _7 x6 [
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7 `' z7 ~" L/ b: C+ F7 H 起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~ 6 {( a3 ^4 R9 `$ u# ~
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9 I; W2 H( ~& W' k 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 $ }( \# B# J3 }1 p( ]% X# i; s6 p, q
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# |% J0 A- {& X' Q5 [ 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
