|
导语
B+ D9 G \. y1 y/ Z/ L/ V
; o. q( W7 J! \( e# T0 f9 @ 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
$ _* z% }! D" D9 u/ p2 F& J& U2 t! j
8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。
/ c A& u$ ? F% q# M5 z D4 }! H* O. X" ~% A6 r( K
7 }- y/ A3 C! [6 O 互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 # C0 c }! a2 i" Z
z K1 S7 M- a# I0 H6 A) a6 s
$ m! X- j- u, e- z# p: W( Y
在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
e( B5 Y9 j$ e1 g4 n- B
7 @0 u8 u5 y% T& I0 [
8 ]- _0 A4 |' r. d1 \
①腾讯总收入不及工行净利润的一半
* L+ ?' l7 g% `2 L0 Q1 O9 J1 w4 h7 W' P' T' D
) x. a F; s o3 J0 m& o0 j3 g4 `
% U% w' D! C; ?' t9 Z: j' w
宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么 $ K5 m9 D" Y+ @
6 m) y9 z; J- i, ] 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。
8 T* Z# r3 c& g3 h& H
|+ Y' @4 p* s! }* j
+ W# x C+ c* E$ _% C8 s 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 : j* C5 Y' N! T- N
+ W8 [5 V. W& |
# Y# H! ~& o- z
互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
N$ u) L6 M ^$ u
" R* W6 O k% @5 K1 Y' k# q
! Y |& O2 }% p% S& a- P; t$ E 也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 4 b$ {! y# o( c. c8 x& C
, H/ v$ y/ D, }, t2 ]9 i2 Z
) p A# h& G3 l) m 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 6 n! m4 a4 H! \
* u/ j$ b. d- R
( t- W% f6 J" V2 b/ _6 \5 r1 _ ②中国金融业的名誉中介正在换档
8 l- d% |6 ~; R! i/ q4 f9 ?1 Q) c T1 H- b. A
就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 0 g2 U- c1 X" ?! u
8 Y3 _( J: k- {+ n8 I+ H1 z
$ S: c7 ? r' n; s
农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” " w4 h" l6 V' B b. Y$ `/ C+ X
1 w- v, Q) l$ R, Z7 O, ^5 |% V
5 ~' r/ W" d9 r% ^; I$ A% S2 I
现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 : u" q2 u5 Y8 M5 O+ r. m( f- \ z" P
[/ F0 |2 j Z5 L5 q' Y' P L
* J5 v! _3 |7 U4 ~
银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 X0 R& x7 e0 u) c
# r& U) G8 w, ]# {
$ H- W) w5 j0 i W& A& ? 中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。
! B& T, Y# P: d, W5 l4 `, t6 U- `) c: P4 Z% m2 R
1 T& v9 T0 W8 s \+ m/ t 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。 6 H) J$ Y7 M' B: C0 M( w
/ q8 j7 P4 F. |- o; G V8 x) }; ^
j3 \! [/ I* i8 n% g
将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。
% s+ x: v: @8 v* w! `) l- L$ ?
0 Y/ C+ Y( T& [+ g$ ]
- i& k, a# w# y2 J; Q* s" ~
传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。 0 Z5 ^8 O! R0 G4 V4 l
0 z3 p! |) \: ~9 g% @) O4 ^
" L9 m3 t- h+ \
③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
$ K6 q2 C& r$ p b( }- H3 m X5 B# o# K- I" H
以是P2P来了
. \( q. v5 u' R* g x9 q( @' c- N' ^1 V
中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。
( l: ]' R1 I: f* Y; D0 v5 \$ _( @+ f5 U
( k% j4 a1 T |' [
由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。
" \; V0 H: @- A3 I7 i* q+ q; a% S* ^ q+ d7 f9 P6 \& Y% u
; | B$ l s. u y' c& L5 I; D8 Z& D 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ : m x' V; Y, w" U) N
9 L( {4 O, d$ H 最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。
+ k7 B( P/ H3 _5 b7 Z9 f/ Z
* H, `, F0 T9 l) ~$ I9 m% m
; J' _: g7 }$ z9 B$ [& I& `
这是懒出来的，也是管出来的。 0 l# B- k( ^% x. {4 k4 ?. c
# V' p, Q8 `( m9 @* r; F; O
" x1 V4 L# o# B6 m
既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 ( j7 @" }2 C) I; A
3 x! |- V5 H% q
+ u/ g! v" f7 R7 U2 t6 y P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 - W; Z) c6 m; N I3 O, E0 C
1 Q+ T+ N. v* J+ k- L! `. n+ _
5 x( I6 o' H2 i
相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 , y2 U- J# y/ U: u3 W- u
+ |7 ^, L+ u' [
1 ]9 j- _( s' Y p- X+ M* y( _* y8 {
这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
6 E' T4 c6 ~9 D
) E! \0 r5 D* ]7 Q
. o! f3 |8 t/ A! a' A ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
# y/ A8 B. h" N" d# r% Y' N$ O" d: R4 \* Y5 z& t u
前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 ) _( c( R H2 W
2 m" B. K5 F: m* a" I. i2 d
, k3 d5 |4 r5 d6 l3 b* G
起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 ' f9 \! t0 Y3 a' y$ F
4 \: B9 \6 q0 c3 l7 [' K; \9 p% i
7 p3 B0 a" ^3 S$ b1 \5 q
其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
n8 P) H7 i' I1 Z' X; u5 [
7 F% s$ a- ?1 Z; I: [9 {2 P4 F' u
9 ?9 ?) w7 U" Q6 ~) p6 h6 |# m: m! i
银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
. m3 ?. P% B1 _( {* H
2 k, T7 S t: u4 T7 L( `; x
7 _5 y7 i5 Z+ |8 g( `" Z n
乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
$ R( e4 U, | r6 \. {" T8 C' V* H- \
. @( `) t! u t
好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
1 k& ^- w& {6 f, E0 a8 J$ H$ H5 L" z1 R! I" \3 v9 g1 S
网商银行：企业限额100万
, [, R) n( e+ r6 q! G+ g8 x$ Y" E+ N( k6 B( R: @
6 D2 X# l/ w# _7 l2 ^
3 S: {/ M, `7 |3 T/ H( ~ 微粒贷：个贷20万限额
9 S6 C+ L2 U% K+ R n
" M- q9 C/ e6 n4 d1 m9 H' K" R 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
, _4 @1 e4 W/ ~6 p9 v
2 \. r) i4 u/ H) ?$ R
# g) F( ? O# n! o, g5 S
起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
: F2 a/ s1 ]4 r5 i% d
$ ~" c8 v& z6 K$ H& }6 S
1 L3 A2 j R5 @. ^
恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。
, a* q/ ?% U, g. O8 Y! O- |6 ]$ X7 D a+ d/ A1 z6 ~' g
' X6 Y* N, i% m1 x# Q' b 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 23:37:27
