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导语
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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% I8 h, W( r1 s% c- S 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 5 o5 n8 Q* w) }1 j# n% r: k
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互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 0 _, T) V9 X8 c5 [5 Z
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在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
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①腾讯总收入不及工行净利润的一半 7 j8 o9 C$ o. s8 w6 O" O6 I
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& p' H3 \) B _/ T. n0 K* Q 宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
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4 X& `2 N% r1 A$ l& U7 E7 X 腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 + z3 X' l* l- M6 A* p0 C
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资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。 . C0 \7 p/ `1 X4 s; R( |( v
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互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
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也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 $ o- K6 H6 c- i ^& B2 Y
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钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 " W& Z; D( l3 P! {6 x4 `5 _, \
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②中国金融业的名誉中介正在换档
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就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。
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I8 n% W* c5 ~4 y& @( i! ]) m! B 农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。” 7 l* z. S$ t2 T
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现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。
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银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 : h3 Z1 o) _. x+ b
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中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 " q/ P C/ b: o& W
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- x" u; d" o8 s 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
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将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 & L/ t7 C- W7 o6 Z
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传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
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③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
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以是P2P来了 + n4 P" l9 M1 G) |0 k( |2 M. ?( S
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中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 4 E0 X& Q& N- V: r( I9 i
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0 T) f, M7 Z9 R0 }/ Q/ M: h 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 4 R% }0 P& I% m, Z% {7 Y
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* Z4 _* b, Y& j p: U( E1 [ 呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？
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最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 Y8 d0 q: t/ A. x$ d; x
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这是懒出来的，也是管出来的。 6 X; J! t _, O L' h+ w j
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6 s; _. I) ]' `9 v; _ ]5 J+ q2 i 既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。
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! d$ d, f1 w$ ?# a7 m4 w4 D P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。 : |3 \! U- d3 `5 R
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相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。 - R5 a4 _. L/ |$ R1 W+ A8 x, v7 ]
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这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。
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" v, o b" y8 z" l ④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做 . f4 [; O4 C! o! a: m9 I8 Z7 J
. l1 J, G' G1 i J5 M K 前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 ! |3 I! o M3 i6 d% x9 M1 X
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9 B5 w2 o8 y- Q& C: o 起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。 8 t+ _( ^4 L3 G
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! y5 W! i" t$ Y) ] 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
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5 M) S" Y0 x' Q4 Y 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
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7 e2 S4 Y6 Q0 j' E 乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
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2 ^! R( v7 W- P7 E. Z( [2 L 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
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9 P7 Z" {& S- i0 `! U$ @ 网商银行：企业限额100万 1 b# j0 m: g( g8 M9 n" m+ G
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, `: i5 E; I' ?! z! l9 h$ v) M1 Y 微粒贷：个贷20万限额 6 X# |; ^7 U5 B) C& N
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网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。 ' f5 T: Q f# l( I5 ~
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起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
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5 F. Y: g# r5 `+ R- D' b/ X% c9 ] 恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。 % G" c. G, J& [; ^- }. @
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* X/ w' p8 x( Q5 x- n9 R$ {7 v7 Q 从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
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发表于 2019-6-13 23:37:27
