|
导语 / K% X" n' c& o, q1 }+ g5 X& O
2 a1 F0 z6 V0 E, [' T 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。
6 g+ U* Q+ K" {# g+ ?; r4 \8 z
, i; ~% q8 H+ w2 { 8月18日，腾讯、阿里市值双双凌驾“宇宙第一大行”工商银行（601398）；9月5日，腾讯市值逾越中国移动，突破2万亿港元。成为中国最大市值公司。 + }9 f: R" p. ^5 k m/ O( N
& J2 ~/ ^( N- H: A/ G
" l g; W8 i C% c
互联网巨头在资源面上已经降服传统行业的全部巨头。 3 {4 ]' d; M0 m1 N1 @
0 {1 S% m6 d2 [# _0 p s
5 H$ ]$ z g6 a& u 在交际上，中移动早已被腾讯取代；在电商上，阿里早已碾压实体商业。下一个要被革命的，是传统金融业。 " ?7 n: l. G, E( K! U: W/ V1 Q
H# A2 J: x: |+ H9 z" {
, z2 ?" g y8 r
①腾讯总收入不及工行净利润的一半 : g6 P9 R* T0 K( a; w+ K
/ z( ~& a! t, P6 V
- j0 s& o; `9 V
; g3 `. }0 |+ y' w
宇宙第一大行也想逆袭互联网，但是你听过么
# H1 Q n$ Q8 \ ?( k( i1 \0 y: t" d; \' Q4 E( S0 x5 d/ {
腾讯2015年的总收入(1029亿元)，还不及工商银行净利润(2777亿元)的一半，市值却逾越后者。 * y' U) V v0 A1 e# E# ]& Q
5 g: J3 ?2 Y7 l4 j
! u) {; D, p* y% o8 @ 资源在用脚投票：互联网巨头手中的用户、数据、生意业务、渠道话语权，固然还没全部变现，但已被认定为有巨大变现代价的资产。
6 y$ k' T3 v, V5 R% \% G" V1 G+ l4 M( |0 |( ]6 T
8 m5 _& ^8 l: S+ w% o( l 互联网将是比线下更为把持的生态，巨头的平台化，已经相称于国家根本办法的一部门：商业、消耗、交际、金融，乃至行政管理……都将在线上举行。
8 e' `- d( k' d+ j l4 G
; x+ u1 }3 Y# g" c
0 I6 d/ j1 z7 B6 X) d6 ]* s
也就是说，腾讯固然还没挣到工商银行那么多的钱，但他的用户手里有钱，他的用户通过它的通道费钱，它的数据值钱，它的信息处理处罚本领还在继续升级，直到将人们的全部生存搬到线上。 % x8 K) A, C. H% p
* a1 h$ D2 d4 u. u
8 }! _: k& u1 C& d5 Z _ 钱，不是标题；将来的有用资产才是关键。 9 g: Q) O5 j! Z$ F" c6 I6 P, k( S/ y
7 V; }/ N2 X8 \2 ]. F/ d I5 B) J; i
2 v, C8 }7 L9 P
②中国金融业的名誉中介正在换档
! z- F+ s) Z5 x5 b X; N- D4 R9 }, y; r+ R2 E1 |
就像中移动在已往十年里从大学结业生眼中的金饭碗，酿成寻常碗。银行业也迎来了这一刻。工农中建四大国有银行上半年减员2.5万人。 0 s X4 ~8 z( w! S% R+ B
, ~2 B z3 ~' d& p5 q. J% V/ E
% f2 s# b( d6 B0 \! V3 N4 h
农行董事长周慕冰在8月26日的中期业绩会上说：形势发生了很大厘革。“优质企业已经不贷款了，紧张发行债券，大概通过股市融资。而好企业的存款也越来越少。”
7 S( o: ?, l4 d6 u0 d" J! M- M; u6 J2 \, @1 P
) U1 G* U' Q# A' S! S; } |: _4 s 现实上须要贷款的企业有一大堆，数据在谁手里？互联网巨头手里。中国金融业的名誉中介已经换档。 # |' c4 f/ v% H# N- A1 T Z
' ?4 u9 D- n) Y: X2 D. F- |
5 j) V+ ?. k& ^' [) L
银行业手中空有亿万账户和存贷数据，但没有本领完成进一步的名誉和风险辨识本领的升级。 }( ~ U$ h+ Q0 o
. q; \" m/ f8 X1 v8 [& x5 x' t
: u! {0 T6 Z; b! n
中国社会最短缺的名誉体系，将通过线上来完成。届时银行业手头的资产，是没有代价的。 ; o3 O- r2 D- P1 s" o
' g% u2 ^5 f1 a; w$ p0 `
4 G% p" }# S g" ^, R 阿里腾讯的互联网金融，一出生就冲着名誉通道的搭建，而不光是单纯的渠道商。在得到海量用户和生意业务数据的根本上，他们有对数据集纳、处理处罚和转化的本领。
- K) E' F! \9 Q2 C* C! V
3 F8 Z) h8 R& ~6 `1 f7 R/ y
0 x; P7 ?9 s; @0 p
将来的金融业，与传统银行的揽储大战完全差异，届时真正掌控话语权的不是量的堆积，而是端口、通道、数据和服务。 ( |$ w7 R9 q8 l+ P
/ \0 Q) f4 D7 l) w! X8 {
x; o0 L7 B$ R9 d% o- U! b- x% ]) g) W
传统银行业虽为国之重器，too big to fail。但是不能为中国经济换档转型提供支持，一样会沦为被去产能、去杠杆的产能过剩行业。
! b' x$ f0 a9 `/ r
6 s" W: a" t) R
3 q& y+ B1 ~ R/ D ③传统银行业的辨识力停顿在政府、地皮和资源名誉
1 X. Y. ?2 k5 y; H$ t8 o" I6 \! y# Q
以是P2P来了 2 j ]4 M8 v/ }( o: [( u
0 W& R1 |) t# v 中国传统银行业的贷款，8成以上都流向了国企、地方融资平台和地产、基建，包罗按揭住房贷款。 , K% p% @8 t* z
& _9 b+ y: A, w" c, c
. t$ x3 }4 A$ L; u% R3 b 由于银行业的辨识本领根本停顿在三大块：政府名誉(国企、地方融资平台)、地皮名誉(地产、按揭贷)和资源名誉(上市公司)。 R- Y7 h$ }: ^" W5 R2 \# T; {
- W) D5 g5 n; G" m5 H
* R6 N* j# ]4 o) q
呵呵我去，这么明摆着的名誉背书，要你银行家作甚？ $ {; c# `8 O" z9 V2 X7 c4 \) j3 U
1 H9 L {1 E$ o0 z7 H
最须要贷款的中小民企、实体财产，最得不到银行业的输血。由于银行业对实体经济名誉没有辨识本领，纯靠地皮、股权抵押和政府名誉背书。 ) W) h `( B; y5 p7 D0 X N
- ~" Z; z [/ ?7 ^' m) R
- l3 L. Q; x3 ]
这是懒出来的，也是管出来的。
1 _# Y6 e: Z6 p0 v3 x. P" [
' _- | H8 b& j
: q; o- ]) t2 E. E T3 k
既然传统羁系体系没法创建有用的名誉和风险订价体系，那么就交给民间，交给互联网。 $ P8 f+ ^/ C: W1 z8 m
; N( D- [! s% M3 c: H
/ c2 E; B: l. f' ~* N P2P应运而生，霸道生长。客岁P2P行业的生意业务额到达1.2万亿元(据中国付出整理协会)，本年预计逾越2万亿，贷款余额将过万亿。
! J1 O: H8 s+ p) k. C9 {+ b8 w4 x
1 Z9 H) K( f" ]) _7 W( ?
* y- }) u0 a0 Q, u1 j; h& l9 B( Q 相比银行业的逾百万亿贷款余额，不外百分之一的份额。但是至少让中小民企不被渴死，有点盼头。
0 N2 K8 x; G$ W7 \* H$ V3 C+ E) |( T# k3 a
$ w/ ]1 k4 E: T0 U3 [ 这险些是羁系层故意的手笔。不羁系，让你跑，看你长成什么样。激活了民间金融，引起的争议也不小。无羁系，就有灰度。劣币繁茂，良币不彰。 $ N1 U% \* o5 l5 `9 U% {
1 i- F$ c& B) I4 f) P. I
2 F8 @0 T5 p4 N
④网贷新规，险些是为互联网巨头量身定做
* ]1 F. F) P; z: Q% g& y( C p/ }) ?$ O, u. w) k8 t& C- `
前段时间银监会等部门接连出台银行存管意见和乞贷限额规定。 3 z; _) w" S6 V# r+ j1 I. k/ e
/ S; E. A/ g. _! O4 n
0 s: j4 H7 D, I# T0 w2 k
起首是功德，没有规矩不成方圆。有羁系就有合法身份。
7 Z* b3 p% Y+ b. C
$ R6 G$ x R" P( t2 u* R8 d/ a
0 \' h# j4 v- C 其次，这两个规定，怎么看怎么像是给阿里和腾讯哥俩量身定做的。
, I; i% C" K, b: P: Y8 r1 N9 W
7 t5 {" W, w) @& d
" p" R. s% D9 R( I) ` 银行存管，是把网贷的命根子放在银行手里，还不能跟第三方付出连合存管。银行究竟是银监会的亲儿子。阿里有网商银行，腾讯有微众银行。
1 J {' ^) _9 y' C* m
: A* r# w" _" i+ X, |) T1 T
8 Y1 x" `8 X& D( E% i5 S! t0 @/ Y: w2 V
乞贷限额：个人在单一平台乞贷不超20万，企业在单一平台乞贷不超100万。
& ]# K: l' i2 g( q+ f0 M0 k
" `; |+ e9 i1 y* ^+ t
0 O8 G E0 A! |; ?( r8 V 好巧→阿里的网商银行给企业单笔乞贷上限就是100万；微众银行给个人乞贷上限暂定20万。
6 R, N9 n/ x$ g5 D6 i4 d* K( R* u8 F4 D' e5 ~
网商银行：企业限额100万 9 h+ M8 m1 ~$ S. T9 o
Z1 n" v4 Z/ y8 P
C& K" r- l) z! Q U- r- k* L
1 [- N* i; y7 v6 u+ P/ I6 R3 M; x 微粒贷：个贷20万限额 2 x. Q- v& {, h2 Y9 s8 O* z
7 L# S3 m# M# g$ s& V I8 u 网贷新规最利好的，是互联网巨头，不是传统银行，也不是纯P2P平台。
2 |% o3 x7 _# p0 k( t8 B4 o' c+ ]# j5 b j* [1 ] O& L* x# X: C* u
7 a$ J5 J) G, h" W$ d, j- W
起首要明白：大部门网贷平台不是互联网金融，能线上吸金，不能线上放贷。一部门P2P平台好不容易摸到一条路，做有抵押、名誉背书的“大单模式”，被羁系层飞来一刀：泥奏凯~
* o8 E' e3 ^* G
7 ^5 {& u; s( d" @; s c
( f. z$ K" H4 Z% m* p& g
恰恰小额分散的模式不属于小平台，只能是阿里、腾讯、京东这些已有巨大线上生意业务、付出客户群的互联网巨头。起首管理了前端的获客标题，其次部门管理了中后端的名誉标题。可以做到比银行更低本钱、更高服从、更全的数据。只有他们能做到小额、分散、广泛、可辨认。
# B, C6 t& ]3 B! N, b+ q8 l, U2 M
* m' W( n. R0 R: j) W/ o7 G1 F3 x: M
1 E2 `( m: j5 p2 j: q# D: Z8 }
从现实本领也好，羁系导向也好，将来金融业增量空间的天下，约莫就是他们的了。 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-6-13 23:37:27
