基金定投中，会遇到这样一类问题：
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8 u" g' r/ n# ], q5 ?$ x-今天大跌，要不要加仓？
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-基金一直亏，能卖掉或转换吗？
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1 j& ~# D8 ]" A+ W-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？
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曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。
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明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。
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调仓的作用有两个：4 V& L5 ]' I) w! m% U1 a, j
$ e( y+ n$ L2 A一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？
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) m( l$ Z2 P% |( x二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。
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5 _3 X0 y$ e$ }4 A$ u* D这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。) j7 v9 v1 F" ^. h+ j8 T% \( t: ?
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然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。- E' P, N( E* x, ]" R9 f, {
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你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；' d5 r9 d. N v$ v2 s
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你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；8 {" U% t2 N4 c3 J- u& J
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你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。
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做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。# H0 F# V) s7 }+ y' E: r" m5 ?
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- Q0 K. C' I0 }, c' |介绍几种适合普通小白的调仓方法。- ^( P6 i9 T4 u7 u
8 r3 ]! p& h9 Z2 j0 x6 ?1、基金转换$ i+ B, Y- u5 Y/ G9 y
0 Y6 \$ N, ]. G) f至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：
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( @0 ?& V) D0 p. T有对比，才知道好坏。
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就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~
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' r% j$ B: Z Z若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。2 d0 v5 s5 u/ r) S4 R2 g
; J" ~. Z0 p2 x0 O. K5 |* L1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。" f1 B- a7 N# O" P8 d
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2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。8 F# t+ k3 r+ y5 g x6 K8 {
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相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。5 I4 @) q' s7 X4 O% j8 u
0 C6 t, S4 r( s0 c6 B; N8 g0 l这里，必须提醒下。
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. _" X! F1 [$ }& ~4 E' m+ S( _$ j定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。7 [4 e S6 y! b: x. u
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2、加仓( s. z) `$ l& n; u1 i
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每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。
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第一、比例加仓法$ f0 |8 J; o# f8 _
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（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。# a! g5 N! `3 C$ H2 F2 {
# q$ l5 @1 o5 N% |. @, y数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。7 L6 }$ z' z7 @. Y6 B( s8 [
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第二、看均线' s# X5 p+ z" q: D, }
3 q2 L. F( j( D9 A' C0 M比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：
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当比均线低10%时，增加10%定投额度；
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, }( o" F) r& f当比均线低20%时，增加20%定投额度；- w% d' X/ m: v! I
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当比均线低30%时，增加30%定投额度。8 u# C+ L5 G9 P+ x
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简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。' _: K- p: |/ m! W, Z/ m9 l
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第三、看估值
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在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似5 p4 p: B; _4 p# q; f0 G$ u
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最后总结一下。/ S% I5 E7 N+ O4 L4 i/ N Z1 {
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调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。' i) r8 I* s7 c Z
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时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。
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真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 |
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发表于 2020-2-23 07:35:12