基金定投中，会遇到这样一类问题：
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-今天大跌，要不要加仓？: r/ t6 v0 A5 ?- v1 t
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-基金一直亏，能卖掉或转换吗？( h( l: Q1 X9 p b5 P* |5 ?
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-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？
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曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。) `9 I8 q8 ^9 e! l
2 @% ?! z8 L, r明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。
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" U1 M' o0 \& W( z8 Z7 c8 l1 B调仓的作用有两个：
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一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？
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( ~# p+ X3 q, s& y+ L) s二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。
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& }# Q2 P" A" G8 F这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。2 j! t! V0 v x
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然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。- e- c5 x7 B1 t8 l1 I3 W$ }, ]8 X
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你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；+ r3 t5 r+ x" A2 G# x
) b+ o5 y' F& o3 b6 H) Z# X你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；+ l9 }* ]% D" x
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你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。( B; g7 I U2 Q# \9 A
4 s; I' S: |: x8 b8 E4 T- |1 J做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。
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介绍几种适合普通小白的调仓方法。
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+ c, f5 h" L4 B' W, U1、基金转换
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5 B' l7 Q8 B, B P0 t4 U9 P j至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：
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有对比，才知道好坏。9 [( w; |! [" D8 S8 x: H: ?
* x4 m% k5 W4 ]* h h: ^就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~7 V2 N% F; z3 `' d3 r. i/ W" U
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若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。: ]$ d7 W8 z( F5 e0 h1 p' c' l
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1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。* i! Y9 z* _2 c* B5 i
+ z- L& T$ i0 ]# e2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。
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相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。
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7 g2 o7 O' U+ T5 o" j- e, F0 \4 \这里，必须提醒下。* y' x, {" T: y
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定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。
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2、加仓/ ?, F$ @( d# ], _
0 S' Y) I/ m, x1 b每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。
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% i3 H9 ]: i$ o第一、比例加仓法1 y9 F" O: k' ^7 X( A2 `+ y
( }, a8 e5 L; ]+ X0 F4 D1 k, v（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。
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数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。0 ^: j A: `- }8 D6 I x$ ?
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第二、看均线
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比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：* l, j( E. O" y
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当比均线低10%时，增加10%定投额度；
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当比均线低20%时，增加20%定投额度；
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5 D1 N7 O! Y' {. m) ]6 K2 q: C当比均线低30%时，增加30%定投额度。 P% i$ |5 v" u
, A+ _, o1 i) g, e; \简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。6 Z! s) x% U& o
& w) J& P- ]& y1 y第三、看估值
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8 V) |' J& k* Y& d* I0 k# z5 f在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。* z2 V: k$ e) g
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似
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最后总结一下。; ~9 Z. N [# m& ~+ E
% x1 o: X; w% j2 A" n2 w7 V; S! d调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。
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Y N0 ?- U4 \+ p& o: ?时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。
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真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 |
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发表于 2020-2-23 07:35:12