基金定投中，会遇到这样一类问题：
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-今天大跌，要不要加仓？7 X! |0 |. g2 B# W* N# _, i" W
0 t0 o+ K/ |' v$ ?-基金一直亏，能卖掉或转换吗？
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-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？
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曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。- u# Y% i1 ]- ?& O, B1 v$ ]2 @
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明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。
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0 u9 y3 L6 K) u9 }+ i8 V0 m调仓的作用有两个： Z1 W) l; m2 [
0 g, G2 O& j* h0 F- J2 u一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？8 M, @3 T. v2 U$ w* N: l2 N
; _3 W% q. g8 f, M! C二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。
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这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。6 M" S5 q! j$ @
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然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。4 n$ p1 o/ S) i& c# G
: n/ l3 f' G- q' p$ z你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；$ x. P" L& B7 |
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你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；! z" J' k* V' b
* y: p; o" g; j5 g0 l' r你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。9 q) M) e9 E) L! o* U" \, e
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做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。
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; B6 g$ j7 d) x) h) [$ n6 v2 d: G介绍几种适合普通小白的调仓方法。
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1、基金转换
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至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：, a8 [3 V$ T- G- q7 S
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3 [3 Q4 ?1 ^# _1 o0 Y( m有对比，才知道好坏。
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) f# V) \: N8 M" ~8 ~, Q. q- b就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~- p5 C# ?& E6 d# Y$ u4 N8 H3 Y
1 v4 m/ J, ^, T0 @: G0 ~( ?若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。4 s' p+ L4 m4 s# n
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1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。& f& y+ g8 R, U
& B( S- s0 }/ b4 F2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。
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6 t2 t- p, d6 h: O+ B/ o: U相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。
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7 N( h$ M7 p, }$ ^' g. @8 _这里，必须提醒下。
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, l) l- t! t5 J# a# E定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。
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( {5 E8 H E* c; c2 |* Z2、加仓% ~! C$ ^8 o2 v* Q4 d: j, {
, H% w7 W2 f$ D, P1 w5 T& P每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。" e( N+ _) M# n4 l& c4 X
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第一、比例加仓法
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! v I9 v: o, g- F* ?1 C% o+ O（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。7 k2 G4 q) X- H% r$ r' x V5 s
! A) H! Q- Y9 d% l* e9 {数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。
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第二、看均线! Y! n% w. G+ f. }4 X
, Q; m, Z, h$ @0 U& Q比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：" o5 ?- ?6 W5 ]& {
# ] G4 g% l- l3 y当比均线低10%时，增加10%定投额度；
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当比均线低20%时，增加20%定投额度；/ k' M9 D4 b7 ?
! m" T" j6 F) S当比均线低30%时，增加30%定投额度。1 M/ m( D+ q* Y
' k+ o. }3 w- _, A7 J" N简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。
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5 X8 J9 x/ b' r7 s- g1 S- Z第三、看估值6 b3 O8 z2 g! U5 e& Z" `3 K) p
k' i7 E+ q; r' O在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似% R9 T/ D) D [* m
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最后总结一下。
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: T8 q, H+ ]4 j调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。
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' \$ q H- e2 s% `! {9 U$ ]' [时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。
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真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 |
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发表于 2020-2-23 07:35:12