基金定投中，会遇到这样一类问题：
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-今天大跌，要不要加仓？, s6 {0 a2 N5 I2 A' H
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-基金一直亏，能卖掉或转换吗？7 `+ C' M2 J, `2 m
# S7 S+ V, K5 O4 V3 W' E-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？
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; A* c! Y' H3 m% G曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。
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明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。
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0 c* a' z- V( R7 j调仓的作用有两个：
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2 }4 o5 U1 S3 A, ?3 K一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？* \7 I z8 ]" A% {* e
5 y+ i" Y+ K6 h; _1 X. M二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。1 B g, l' H+ e0 v
) Q$ ^% }9 B8 `- Z% K5 X, B8 V5 Y这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。/ l. A' H. M5 o3 ~6 g) {" w! b- i# ]
Q3 e g( A2 g3 A/ ^4 N然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。
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' @' }6 J7 W) V J你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；
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你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；
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: ~& M' u- v# t+ s, p你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。
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做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。" G' o& Z4 u! g% t% |/ `! i& H! _
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介绍几种适合普通小白的调仓方法。 b) x$ U7 [% H* w0 l4 U. i
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1、基金转换
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至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：
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' }/ H. `5 p; t+ \有对比，才知道好坏。: {' Q* `! s1 I' X$ b2 u4 r4 F. ~0 A8 p- g
% Q" a) q* y0 [0 z# N( l就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~) _4 Q, X" {# t8 Z( r
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若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。
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1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。5 k. A( e5 A) k! c0 T" f
# \( @2 C5 V z2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。
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相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。
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! `- [; ]/ q9 b: w这里，必须提醒下。
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8 j b9 f# m x1 |定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。
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2、加仓
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5 Y- }1 G7 t% q0 v每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。
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第一、比例加仓法
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（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。
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数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。' W! ~5 y) l0 c1 L
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第二、看均线
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比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：
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当比均线低10%时，增加10%定投额度；
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# D9 k; T0 {/ U$ w3 M当比均线低20%时，增加20%定投额度；# A2 x4 M6 l$ O, t" ^+ z: G- N
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当比均线低30%时，增加30%定投额度。
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9 c. m0 |* W' V7 i3 w2 |简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。: z# V$ P1 n4 z
# H# V5 L6 |1 m& W1 J; ]第三、看估值% N& R- k7 f% ]+ W( y7 H) M7 d9 k s
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在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似. c" R1 Y7 w1 I: l0 L3 H
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最后总结一下。
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调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。. f5 y# j0 G9 T4 S1 O( d( @7 d
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时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。
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真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 |
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发表于 2020-2-23 07:35:12