基金定投中，会遇到这样一类问题：
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& G( V: D, {7 V& |/ h# }! Y: ?-今天大跌，要不要加仓？
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-基金一直亏，能卖掉或转换吗？
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8 k! H4 g& s* w" o$ ^-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？9 A, A1 H7 X1 a( W
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曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。
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明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。; n W% ?6 j9 F% w. n
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9 N( b C- v" Z& b6 ]' d" o- T调仓的作用有两个：. D& G* I" D( v; N( o& E
) P! a8 l1 ~, c# t6 W一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？8 k4 F5 u% ~1 k. s1 T% k: P/ G
) j [1 m, R* n, V: _$ H二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。
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0 _' }1 g0 E8 I5 O* ^, x1 M这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。
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! p+ T; @$ M( n& U' J' c然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。
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' r! N' s$ |/ X6 p# y0 ^3 \! D你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；
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你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；) u, P+ O5 d0 ]. H
7 f1 M8 c; J5 ~. i6 _你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。
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) L' i: r% U# y5 J- [+ q" B做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。
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' ~0 Z- O/ t8 F3 D1 k介绍几种适合普通小白的调仓方法。
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7 d7 a( H- C0 s- W( N1、基金转换) }/ [# J! C: E1 i$ p
" M0 A8 g* Q( c* m; ]; s6 I至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：
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有对比，才知道好坏。$ u+ G) J4 D9 v! S
* ?3 h8 \4 I' @3 ]& R- j% m就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~: B) |% N- q5 ^9 W4 W' I5 t, |
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若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。
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" f- I4 Y2 [3 M2 F7 ]) l, H2 N1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。1 {( e8 k) }! S0 f& O
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2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。8 d/ V" Q5 B/ m4 o
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相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。
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q; X+ d0 A1 F; O* }5 d这里，必须提醒下。
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定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。
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2、加仓* Z `7 a3 Z4 m( U; [
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每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。% @; f3 Q& E( R) Y2 X
3 U# Q, D' g' I) b8 g" l第一、比例加仓法
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（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。
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数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。
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+ A @8 P* a8 b( J第二、看均线4 i+ m1 g" O" q. M2 z9 R# n- o; M
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比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：" [0 X) A6 u, \! U/ w' {' m' g& Y5 D
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当比均线低10%时，增加10%定投额度；' d7 N' ^9 ^* Y+ W! p3 f
: x* T4 Q8 O" @! j/ c _当比均线低20%时，增加20%定投额度；
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5 o6 L+ b- i1 b+ N, q8 K当比均线低30%时，增加30%定投额度。
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; g3 `. W% x$ P* T3 K6 q简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。
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第三、看估值 F$ k/ [ z4 t
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在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似
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最后总结一下。3 e& f1 e# T) c0 X; `* l* v6 L
0 A. Z, L) }5 r7 }/ ]调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。# s* P0 R5 X: n8 b6 o$ }
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时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。
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! N; Y( r: b* a }' u真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 |
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发表于 2020-2-23 07:35:12