基金定投中，会遇到这样一类问题：
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7 {* r, l) o h4 |( c-今天大跌，要不要加仓？
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-基金一直亏，能卖掉或转换吗？
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-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？
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. F4 a& f0 T t) G7 I曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。- V7 P9 C4 W. H6 u4 y
2 q5 x2 H) B) s s* o明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。
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调仓的作用有两个：
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一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？
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+ l |* P! c' n二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。( i( D- e; J( u s$ m
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这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。7 L0 o+ E& Q( w
% d% a/ ?7 {! @; E2 s1 Q然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。1 }6 m$ j( D8 `2 ~& Q4 F
+ A' G; u8 A. e- D+ r$ F4 _# ^你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；- ]- @8 ~- k% A ~. |
8 o, D q$ Y; `7 X4 g你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；
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你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。
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+ D- r3 c: x0 @做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。" }/ p4 w" ]3 f7 T+ o) @$ v
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- v" L2 t3 Y$ F1 U. X介绍几种适合普通小白的调仓方法。
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9 o6 M/ @( z, ^8 m# g1、基金转换2 x- O, c+ J; v, s
R- m) Y+ @; {& W至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：- ^3 y5 T3 @2 B y: D3 \. Q6 c
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/ T u1 r$ x; ?. D$ v( | W, `9 P有对比，才知道好坏。
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]; i# d. w) H7 l就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~2 c1 O( p8 A: {1 l- [5 T( ?
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若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。
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3 B4 T% A; @$ G8 D5 A1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。
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2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。; g! G9 y) n3 X& ?4 ?
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相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。9 H7 j( }4 C& ?5 }
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这里，必须提醒下。6 U" s, q% [, ]5 g6 J6 t4 ^0 `
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定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。9 c9 F3 s& K; o6 a# p1 v
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2、加仓
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每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。
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第一、比例加仓法- N5 y$ L' U2 D" _/ t+ n
# }6 l" I5 [5 U/ U0 [! b（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。- S; W" ~6 C! T3 V/ P+ @
/ o0 H( c% A; m" w8 O数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。0 Z4 q. P( d! _
0 R7 v; s: W! z1 X# x) ?第二、看均线* Q' j; a# w3 y, D) p; q/ |8 d, ]
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比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：
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当比均线低10%时，增加10%定投额度；
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) V1 Y) `3 A8 ^4 b6 u0 O j7 j当比均线低20%时，增加20%定投额度；/ H! n8 |8 _7 j$ | o; Z- a) v% M
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当比均线低30%时，增加30%定投额度。" d* I9 a9 v# U! B
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简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。. l5 [8 C+ }( f% y& V' G V8 ?
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第三、看估值, e/ A, Z, j: `$ Z2 g1 A
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在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似
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最后总结一下。
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调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。
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时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。
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真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 | 
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发表于 2020-2-23 07:35:12