基金定投中，会遇到这样一类问题：
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1 m3 y: ^% X6 ]-今天大跌，要不要加仓？
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/ W6 V$ A/ q# r7 ^2 ?-基金一直亏，能卖掉或转换吗？
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-傻傻地买，是不是闭眼在固定时间、投入固定金额就可以？
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# ` R' R# L# Z* k9 A. R曾有朋友说，基金定投大半年，我买啥亏啥，咋这么背啊！而他买的几只基金从历史业绩看，都在平均线以上。细问之下，这大半年他换了4只基金，在此期间市场本就处于震荡期。一时没扛住，狼狈地被三震出局。
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明明手上的食材很好，随心所欲地调仓就像胡乱烹饪，容易把大餐搞砸。相对地，一些清爽不妖艳的调仓方法，可起到画龙点睛的效果。
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调仓的作用有两个：
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, d$ O0 A% a: [5 Y一是用同样的钱，买到更多份额。道理与你去买菜一样。你问，阿姨一斤多少钱？阿姨说，前阵子5元，最近便宜才3元。于是相同的100元，你屁颠屁颠多了十几斤苹果，很爽吧？1 n- g; j1 u* V
) M- i5 M$ w2 S2 [: y; m& R二是用同样的钱，尽量买到更优质的基金。许多小白定投基金时，把“傻傻地买”奉为圭臬，一条道走到黑。最大问题在哪儿？譬如上一年的冠军基都脸朝地摔了，季度表现烂得仿佛被下降头，你却浑然不知。
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这时就要果断调整，或换或卖，不然等于拿钱买了一大筐烂苹果，多心塞。) J7 T8 M1 H& S
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然而定投中，无论买入、卖出、调仓，最怕全凭感觉。 \8 g0 _2 G) ~* c7 f# f# X
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你觉得别人推荐的那只基金不错，结果卖了刚开始定投的基金去买它；5 U% O, h6 v+ E& F/ r
Y& m, ~' A2 u/ \; D+ v你觉得今天大盘跌了那么多，掐指一算适合抄底，结果各种抄底把自个儿弄（nèng）成了“底”；
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你觉得手上的基金咋一直跌，一气之下换了一只，结果越亏越多。
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做决定，需基于依据，逻辑上必须说得通。这样操作时也更有底气，不至于因为情绪导致动作变形。+ U2 R0 o* {% L2 n
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介绍几种适合普通小白的调仓方法。3 R: z" v# ]+ y0 w4 M1 A+ y
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1、基金转换
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至少每隔半年看下近期业绩表现。包括阶段涨幅、季度涨幅、四分位排名：
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3 |: Q% G. D5 K7 }2 L5 l有对比，才知道好坏。
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* {: `% f5 Z, |/ u& X! _就说前面那位“大半年买啥亏啥”的可怜孩纸，实际上那几只基金都不错，亏了不代表基金烂啊！大盘跌了3%，你家的基金才跌1%，要赶紧把它亲亲抱抱举高高好不好~
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% F9 m* N' J' L0 O( |& [若确实基金近一年每况愈下，就必须去芜存菁。, }1 |; V) ?* |
! \ K; d8 C7 b, i1 l7 m) e% U1、替换为同类中的好基。多数定投的朋友们手上不止一只基金。假设你剔除盘子里的中小盘基，那么建议，优选其他中小盘基替换，让基金队伍里的队员们继续各司其职。
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$ ]" c7 J7 S u0 a2 v) |2、使用“基金转换”功能。第三方买基平台（像蚂蚁、天天）支持部分基金转换，可在APP上把持有的A基金转换为B基金，基本T+1转换成功。
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" q' u6 h: C$ d' g t相当贴心的功能啊。如此一来，原先卖出A->等钱到账->再买B的大概4个交易日的转换时间大大缩短。
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0 u$ F/ S/ G7 D, a" X- y这里，必须提醒下。, y7 l7 k7 ~& ?
( B/ p5 j- _) @* x定投本属于长周期投资，三天两头地喜新厌旧就不好了。与其倒腾，不如从一开始就慎重考虑、认真选择。 o! S& ~7 Z# @$ w
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2、加仓 J, i; U. m. ]/ z h1 l5 c
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每逢市场下跌，很可能意味着攒筹码的机会来了。这时可启动加仓策略。5 i% U5 \+ F/ J
/ O- @ W. Y0 G) x$ g第一、比例加仓法
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（这名字我随口叫的…）挺适合新手小白：把加仓的备用金准备5份，大盘下跌1%，加仓1份、下跌2%加仓2份，以此类推。+ S2 ]5 E) [5 \" [4 f
2 n+ t d7 u2 q* R2 j b+ J数目根据自己可投入的情况，比如一份200、300元不等。4 S/ V1 Y$ {6 ^$ v5 p C) O
7 l- e5 x& z- ?: E9 G7 a/ O0 P$ P第二、看均线
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# }: v, J; a( S9 S& b比如250日均线。均线计算的是最近一段时间，每一天指数收盘点位的平均数。每当上证指数比均线低时，就是购买的机会。比如：
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3 j3 P1 v* i: M当比均线低10%时，增加10%定投额度；4 l R, L5 R/ m
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当比均线低20%时，增加20%定投额度；
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当比均线低30%时，增加30%定投额度。+ D) ]3 d* I& T6 q. y8 o- x/ _4 ]* J
3 D) p% D' I6 c5 C简言之，你继续去菜市场买苹果，若苹果价格没啥变化，那就按照原计划买入；若发现苹果比近一年的平均价要低，则按照低的比例，多买些屯着。9 ^9 Q% w0 o$ r
7 m Q8 b- J2 U" h' D" [* D, v" D第三、看估值
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在前面聊止盈时讲过，这个策略有个核心指标：PE（市盈率），即当前股价/上一年盈利。是不是有些懵？好啦，那我简单粗暴地说怎么根据它加仓。4 @+ J8 p6 F2 E) U; t9 a" ~/ D$ {8 C3 s
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看的是百分比，就是当前估值和它历史最高的比例，类似
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& P. v V: H0 O. u最后总结一下。
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# ^* S2 x# z; \2 w调仓的策略不少，其实作为“上班族型”投资者没必要一网打尽。极致的收益率，对普通人而言是个放在玻璃罩里的美好数字，咱别贪心。- P0 S! _8 ?- o' U2 w1 c* g/ Z2 g; P
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时间精力许可，就尝试添砖加瓦。没那么多精力，就踏踏实实地用最原始的定投法，也没关系。切忌为了追逐万中无一的顶尖收益，时刻盯盘、频繁操作，往往得不偿失。+ ?- A6 z- ^" U1 L7 Q
2 L7 p7 @ a/ t真要想通过专业的技术手段调仓，还不如去买你认可策略的智能投顾产品，比你专业、帮你节省时间、服务费通常也不贵。然后把那时间腾出来，做些你喜欢的事，更值得。 |
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发表于 2020-2-23 07:35:12