兴业投资：宽松美联储打压美元 黄金如惊弓之鸟
. G+ | s* E; \% K Y" w/ |
! g# P) y0 I+ j1 m) S. h2021年11月4日
9 o) R! x( R: J# x- H; c# K! b1 b( ] S) w
基本面
0 b6 I1 I# n! V4 H& Z$ C7 `9 {. D3 } {4 ~; ~/ I5 Y
美联储如期宣布削减QE，但却竭力避免谈加息，令市场失望，美元短暂拉升后快速下挫，仍维持在94.00下方。黄金表现相当激烈，在早前靓丽的ADP就业数据打压下暴挫将近30美元，在美联储利率决议后又收复了大半失地，录得带长下影线阴烛。风险货币因美联储不急于加息，受市场情绪提振走高，英镑悉数收回本周失地，纽元在20日均线企稳重新指向隔夜高点，加元先抑后扬，仍维持在低位整理区间，而澳元反弹力度相对较弱且仍偏弱势。欧元小幅走高上探1.1615，整体力度不强。日元则维持拉锯状态，仍在等待方向。
* v- m+ p" g5 o* b1 D- U1 b+ v0 o
8 S9 H( [' ]" a. D" g2 W美联储在利率决议中，如期维持利率不变，并宣布每月减少购买100亿美元的美国国债和50亿美元。不过，美联储仍坚持，通胀上涨是暂时性因素。美联储主席鲍威尔认为，明年二、三季度高企的通胀会回落，同时重申taper结束不是加息的直接信号。美联储的鸽派，使得市场做出膝跳式反应，美元走低，而非美资产走强。
& l0 O0 N, v/ M/ i
8 k" p0 x3 Q1 ? u% D, `不过，如果仔细思考，美联储鲍威尔对通胀暂时论其实已经不那么坚定了，他承认了美国当前的通胀风险仍偏上行，并表示美联储的政策已做好应对一系列合理结果的准备。再结合美联储利率决议前后，市场反应的力度来看，美联储似乎并未说服市场放弃其将激进加息的想法。
7 S) ~0 n5 h- `1 H/ R) @3 m
0 ?; r# w& U% d4 a7 j9 z再结合当天美国的经济数据，10月ADP就业人数增加 57.1万，好于预期40万，可能暗示非农也会强劲。美国10月ISM非制造业指数从61.9大幅攀升至66.7，但同样面临着制造业的困难，即供应和劳动力的限制造成的通胀压力。在美联储淡化加息前景的时候，芝加哥的美联储观察工具显示，市场预计美联储明年6月加息的可能性已经从刚过半，上升到了64.26%。这可能意味着，当市场从冲动中回过神来，美元未必一定会承压。' E) g1 X$ U/ w- X$ s) l0 X1 E
4 u0 A |0 J2 m) V# {
日内关注英央行利率决议。市场对英央行年内加息的预期甚嚣尘上，但英央行在通胀高企和脱欧后面临的种种困难之间，或难以潇洒加息。预计本次英央行将按兵不动，关注支持加息的委员是否增加。如果英央行更加鹰派，则增强其12月加息的可能性，利好英镑，反之亦然。: _* W7 q2 Y5 D9 }7 K3 N
Q6 C2 |+ y3 Y' e# [% {. Y( c技术面* N, I; B+ S' ^/ B0 _/ j! M- {" G! R
9 f8 X; A9 T+ w: p9 Y U欧元/美元: R( A& {% C2 M( I8 v" G, u, H5 T
# z2 Z) J6 v3 O" \& h+ S0 [. Y
日图小幅反弹动能不强，仍看震荡。4小时图反弹但仍维持在MA200下方，限制进一步上行空间。小时图大阳线后缺乏跟进，当前在1.1600上方整理，有再次跌破该档的可能性。日内建议秦刚在1.1615一线做空，先看1.1575。
5 L0 k+ A) Z5 c: G9 [9 ]
# u* @3 z) w9 Y* f9 t" I( W支撑位 ： 1.1575 1.1545 1.1500& E- I+ O! I m
. p6 o, E8 N" t% Q阻力位： 1.1615 1.1650 1.1690$ L* T s- C* B
8 Q. d( f! V, m' K+ b. v# m# }英镑/美元" w" O. N, J! ^
: A9 e+ t; o! a" _$ p
日图在前期支持1.3600附近寻得支持反弹，但上方仍受下行的均线压制。4小时图在1.3600上方企稳走高，短期阻力位于1.3700一线。小时图短线反弹，但力度不强。日内建议关注1.3700一线表现决定进一步方向。
/ B* T( U8 f6 k0 ^
: D5 _7 P" P6 s5 [" z" M/ s# V1 z支撑位： 1.3665 1.3610 1.3570" m$ y. H! ^- B# R
" Q* N3 b6 A5 z( s, W* o# p7 q$ S) u. J阻力位： 1.3700 1.3750 1.3800
3 k$ \, k! H# {& M8 i: z+ C, r# O3 k
美元/日元
# W$ c. d* w& G. p: O g* I/ C8 S7 T I/ z
日图整体上行势头尚未破坏，短线维持高位震荡。4小时图横盘整理，暂时缺乏方向。小时图多空拉锯激烈，略倾向上行。日内倾向维持在114.00上方做多。
% i2 J% b) N+ x9 N/ u- v. v3 h. a" a# }% W. F4 N" ]' B
支撑位： 114.00 113.70 113.455 A( [1 Z9 {& _7 M9 O/ O1 \
/ k$ u+ P; ?9 g. V2 G' D3 b阻力位： 114. 40 114.70 115.00! s" l, ~# t& ~* v
; _; e1 L2 y3 C$ m! o- D, ~3 ^
黄金* x8 k6 n# h' p8 L. X* V
" s6 f5 t6 i* Y1 p% P日图收录带长下影线阴烛，但仍偏空。4小时图下探下降通道下轨，关注该线能否提供有效支持。小时图V型反转，短线不排除重新测试1.1765附近。日内建议激进者寻求1770-1765之间企稳做多机会。- n: i* x: N Y
! ^; k- n* F% m3 R' T
支撑位： 1770 1765 1758. U# S4 {) ]; W
& g- l$ f- q2 J0 q; ~! {
阻力位： 1778 1785 1790% w7 r4 F, v: P& y
2 W" c# ~" v1 I _2 _
白银
]/ W" D1 R$ k7 w( e9 P# S$ |1 U2 C7 _' f
日图在23.00上方收录带下影线阳烛，但仍受MA5/10死叉打压。4小时图反弹但仍维持在下行走势中。小时图V型反转，但需要上破下降趋势线才能扭转当前颓势。日内建议23.20-40间寻求企稳做多机会。
. i X8 W0 j( p. D3 o4 d3 f0 ^7 Z
支撑位：23.40 23.20 23.00
' g# T( K+ ]4 B M$ K+ j
( }$ H9 K0 C3 [/ k+ a阻力位：23.80 24.00 24.25 | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-11-4 15:58:24