投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》* R8 F) D. f$ C- `: p
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
$ w# }- M/ f/ W' E+ l方向才能找到属于自己的路。
& s0 q* S' M2 `& M6 D/ G幼儿园阶段：无知者无畏5 {& G! E6 L$ b- _- y- N
为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交/ x% M, E# J% u/ }! N
易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
/ l; f1 i b2 S! {% F# q是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
/ \/ V- e k8 \刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，5 A4 p/ ~7 A! W( R" V3 I- |/ _, h0 N
不会亏钱。
2 y& K' u9 i2 q. Z让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
- _0 p S# A0 z- N& b做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
) R7 J/ O/ `. y' i: b周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，4 Y- Q$ G/ d2 a: r2 \
然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一
7 s, h! f0 h4 j& k6 _3 _ Y0 x样会把钱亏光。
Y5 n9 Z) y6 j9 ?/ O: P" i另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
0 ~8 e% T' G& `# X经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，) h- ?" \* I- {) q$ B5 b
惨烈亏损收场。0 P! o2 `3 n/ h5 a9 z! L
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走
/ |6 S3 [9 n$ J向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做
- {3 \ s& B4 @# v% U交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏8 y; Q& t# J) s( C. L, d5 H/ d
入。7 \5 _1 V3 i1 T5 H9 y
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易* \* |" `+ m4 v9 B0 f& Z
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也6 c/ f9 q `6 V: B+ k
就是小学生阶段。
! b8 V! h- Z. [" \% B/ `小学阶段：求知若渴
7 G5 T8 O3 ]) u: ?# T) t8 W当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
2 X: M% J5 z+ C: f" M( U进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。 C4 }1 h1 ^7 [6 a) T, P
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
% {# O; l, ~, t) Y& r7 Q* `6 {% [他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，
' f* l2 `/ ^( _1 m2 L2 Q' l听讲座，到处拜师，希望有人指引。" m6 P& l% Q1 D! n
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定4 y2 b P6 O& G- T# r* L
要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林. I9 _8 T9 J) P2 X. a* y9 N' ~# |
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学" F2 ^( V7 a0 s9 L* u' n& P+ J# U
会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯
3 u* o. v- E b2 ^6 Y( ?( }了。( g. g' Z& v: K
可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止" N1 S9 l+ [( d, v1 |1 E
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做
" R9 p0 m. r7 j) g着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
: ^0 v4 B( }% F6 i抹掉。
! N3 s2 n: a& X' y这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，9 R* T3 x2 c r0 n! z d" }7 ~/ n
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至- x( t, n7 `2 t" \+ ]- R/ v
十多年都不能毕业。
7 V1 l# @6 Y+ A% }* A- j当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
# Z. v! v/ m, ]6 e# y自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
! Q, x3 h* W. ~9 e" i交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如
7 w" w P& ?6 B; k% A% p: K1 |# E: K E何交易，到底哪个对？1 T8 e6 ?# F. e$ f( r
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随# v r; Q0 v: v0 v0 |% W. L
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组( g! T/ \$ S3 W7 U% X1 |$ [1 [7 E% A
合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，# B% I9 u( [2 H' K5 m3 Q
加上均线就是 8 种 。。。。。。
9 U, O; |3 J+ h, r- P+ [, N交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
6 k6 [, o7 r& O7 j: ^; E: ]者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，/ ]* f( u4 W$ [: Q7 J [
KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山0 |( _" O" N* b" c2 V
顶。
; |3 v% Z" G$ T3 P5 `有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情5 Q) |/ D9 j" G- V1 n3 n8 f
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情2 @! M+ q- C2 w, y$ n ]& k
反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。4 E1 U" S/ L) V% a
这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因
) k8 _. O% J- s: Y为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
' c3 @8 A5 H! n: s, ~突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，
3 [; l+ U. d7 K4 X+ Y9 g需要不断学习才能成功。
2 ?# e6 t1 |8 W- y. x' w; U Y这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。
9 S/ @! d: j% O' a- C: g% X& `中学阶段：概率的世界* i( o% e% i- N0 _5 P
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，7 H9 d# }3 S7 \7 D9 _8 P* z
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只! ~1 P% p; K3 O4 m$ s
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
9 p' _; q M* O所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。; J9 ]2 ^# o* V; c: \# \; ]( y# c- ^, p
概率包括了“三率”：8 d: k) c1 |: y& Y3 }4 q
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
; }# Y) w& ^. F0 Y2 r第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈
9 U' q$ T8 f. L* C, ]# X利多少，亏损的话亏损多少；/ a* `5 E& v0 h9 ^, j( Y
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。1 x8 p* [' c. ]: q
第一，胜率
% u; V' c @7 T3 |' {举个例子： ~5 R$ A$ A6 k' p8 H
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，
: \/ p+ {: K) K$ K0 n3 {4 y D$ v正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
( [# j6 }0 g6 g0 |$ E4 W% k你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
# C2 z5 D0 q5 `, ?" |; M6 ?+ B样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远 T5 L1 _* H1 k& y- \
没有胜负的游戏。
2 @: F! B9 u: S N& k7 h但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
& X+ h* p/ l- G; F+ }; `币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况0 M* a: `2 A h! l7 q9 L+ [: a/ E
如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次
/ ]6 B( T. m# |- o/ p/ l( H) m的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了- t" e, _6 y5 U% H9 |
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟
7 b3 k$ n' T0 f0 F3 g' W; _早赢光我的 1000 元，让我破产。
* `/ a5 w6 ?. j) T9 S3 s第二，赔率
7 f# B, g; d0 R& v7 ?再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
9 a: S' X/ ]" }) m2 r7 Y O8 C! J么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，$ k- ]+ o' O7 J, U8 M+ e
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个! G) _' k& {) a
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。
' ]8 I6 m: U" q! K3 n4 _喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
4 f) Q3 C# ]( Y5 D n经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得
2 [1 Q# d* W/ P- p6 D2 B钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。
) M% M- b6 `, \$ t; ]其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，3 h& \" w$ [) x: X4 A# R& N
做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就" r" d' @; q$ i
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
' G$ v# e) n3 C0 _6 p: @# u' d1 `面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才# o% w) p/ H# Q0 U& K, F
是交易员要考虑的根本问题。
5 `& |" n2 a l9 w6 c2 i D好好体会下索罗斯的这句话吧：# l1 }& Z8 e# b7 ~$ y. c! k2 J
你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚- L' V" g0 o: r- m* O7 @
多少钱、错误的时候会亏多少钱。
' B; X3 C- s0 I- P* _4 s第三，破产率：/ E% B. e3 { C2 T
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
" d/ E% X, ^( k; Z, Y. ^优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的
. m. m, {$ Y/ C- B, g9 Q9 H赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输3 }/ g: J, j1 @, f& p. O
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
% u. c5 U+ m O1 T8 W8 Z了亏 950 元。
6 Y" V2 o, m6 `, I5 y; H$ p那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，; O7 U8 V0 E: h% b) ]4 o
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次! t! v7 E7 b0 A& n
了，你破产了。2 V- l7 ]6 Y# C5 H2 y% U/ U
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
! `0 C( Y$ |- @! j; V# Q; F& |把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每
7 _8 l% ~. M- g' l7 f( F次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
. _; q8 }9 o3 Q& B- c位管理。
0 T: z7 z. u8 n9 x0 j交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句* L! W# Y/ ~4 E/ D6 ~9 C- u" B
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操, C. n1 _. t- [
作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。/ m* a, |5 \& m0 k- ?
重仓交易会导致两种结果：
, D6 s* A A7 m b. U一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运 V- u* A$ K8 i9 R. V) B
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。2 j- W; D+ v( C3 T
所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
: n. r! H% {5 | n' r: A这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
+ R/ S- j. T9 g到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
( W5 r4 A- m6 Q" K2 \3 O率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
$ b: S( N: D9 P* d某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
! K; a6 o% g! H$ f& N" [或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个! N6 j$ C: ~- V5 U
月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很9 g( `" M& V( n% b
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。3 e0 l8 n2 N9 Y4 f& |0 f
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，0 ?' a2 W, O, I& n0 q8 r3 i( o! s
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿3 ~9 ?: L; I& V* F
美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你7 A4 n: h% K3 P3 @; e5 @8 H7 I# t/ G
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，3 R: m( i' a# v
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么
, U% ?3 d2 O& U* O1 z( k深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是" r% {3 w* r$ P1 s
心电图而已。
3 r2 V7 R. h; n& [你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。
4 [& V( X% p/ s1 D想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
4 _( n; ~ A% D* `就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。
9 C5 v$ X2 y8 [5 j- E3 m) J大学阶段：心态的管理---纪律- M) Y4 Z. n# t7 L4 d; L8 Y
其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：
! Y7 _4 E2 D# t- l纪律“。3 Q6 R P" V& [% k$ Y
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
3 K: T! t& F6 {, j5 m; z2 Y重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
1 ~& b* n& o" F; J部， 只占到所有交易者的 1%左右。
( L/ H1 J; y5 j( u# F) F: A7 D在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
- K G/ H6 A: \2 e2 N' I一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。
$ T. g; U2 r# T4 p良性循环是：/ s8 s! N6 W! C
自信---自律---获利---自豪---自信
7 ^( z0 i j l X$ r1 o恶性循环是：
9 V# L1 C) L) @" P G盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要& x. f. J8 U: |* w- m) p" E
想办法走向良性循环，并形成习惯。
# \/ o/ Y) a _8 o, n, Y有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
M8 z8 b: R' _的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他1 Z# A0 T+ t3 K4 F8 P8 g
们离大师的境界，还有一段距离。
& g- T* ^- m. N( q9 i. b那么大师的境界，是怎么样的呢？; d7 c( J! p: S6 D0 @+ v
大师的境界------信念1 c3 A, {: H# N" C
什么是信念?/ ^% D$ s1 S# f$ X* Q( g
信念是自信和持之以恒的坚持。
- M1 z3 A+ S- G1 Q自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研2 f0 E' b0 f5 r% h6 \/ X' i; V
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。$ ]8 ?5 O( F9 R9 _) Y( x
普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的7 A& o$ I+ G. n1 Z! t" g
阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通, s: T# l7 Y; G1 x. p. \2 N2 h
过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几6 H, E0 e" Y f$ z0 [* D; ?
个人能达到，全世界屈指可数。- u3 q3 K- U& E" ^: D% ]) Y+ `& i
其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
4 T( D$ y6 q* b# v% E6 o没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，
1 F: R; D. E, s" u那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
1 r N7 d: I4 D; i! n+ n% |的问题。
4 |; L, H7 d1 u4 e, [ W) Q5 Z严师寄语：# {0 i& N$ v' j
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
+ O# [ E, W1 I8 b( t你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，1 n0 c: A% v) q
让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:40:36