投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》9 l8 D% s) U% V% f$ E$ H
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
1 e% K3 ^/ C7 L% I9 o' D& j方向才能找到属于自己的路。
1 U- d5 k8 t; f* F4 Z/ q/ b7 O幼儿园阶段：无知者无畏: h q- [+ l v. \! H
为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交* Z# _0 ]$ b2 M" F! a. `: x! I7 {4 I
易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或8 p8 Z. d! r t( x* P/ z# h* ?
是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。8 D* ~/ I# K2 \
刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
/ B& D' |* Y% y2 }! {9 J% n不会亏钱。
# c) j' |) @ |) z# k+ H$ O让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓" a" @0 f7 p) e# a3 Q l+ u- F
做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
' T, }( m; `% k) R. J周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，1 Q# d8 H& Q- z0 \. S- v
然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一
% ], t0 E4 Z1 r/ R8 @样会把钱亏光。
8 c* U* B7 @( C/ A/ m. X另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
* T; {3 T/ \( N6 R a" y经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，: w% u9 W1 }2 d4 F4 z$ @
惨烈亏损收场。
& [: u$ a9 [- m' f' N大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走$ N2 ?1 U# R0 v. L {
向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做
, `) J! Z/ y2 b交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
' v! p1 b5 R, ?, \% ~7 i# e1 i# a. V入。, G3 `: o3 [4 h
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易2 `, ^- Y1 ^5 y. a4 ~0 e
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也+ [, ?" J8 i* U7 p
就是小学生阶段。
7 b, g" H4 x/ O( t6 q* O1 T. S小学阶段：求知若渴
' L, W! w# f% m# y9 F. d当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，9 y$ H6 Y/ R, S5 z Q5 [! G
进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。
+ S8 b$ L9 k' @4 t9 T% T市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
3 f- c0 }4 l0 J& ]. b Y/ N4 L他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，
' x: a# i8 i3 y$ d3 I听讲座，到处拜师，希望有人指引。
! k p9 `4 j/ t+ T7 z然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
4 D& n! A% i6 i要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林 a8 f* n9 f- j% L
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
' ~1 ]; C4 B1 ~: s. N3 E会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯7 s1 e! E# C% R/ I) M/ W
了。
2 c6 N. t& u& J1 D可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止1 w: p1 P) {; p( S8 S
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做) H9 X3 b P8 |6 U/ g' R' d* I
着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢% L/ ]8 G( y0 y
抹掉。
& P( N& T R9 Z- G这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，
2 s4 n$ ~, L- G' X9 i/ x8 n+ g他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至& ^! @ l4 p5 k' G6 Z; F& W7 q
十多年都不能毕业。7 ?+ K. C6 P* m$ Q _' C( C+ X, t
当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对8 J" X% p1 O: W6 V l9 h
自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。4 d" _- N* s( ]* c. R) L! c! q
交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如) @# x$ B% v/ s/ _
何交易，到底哪个对？
! ~5 f' G5 d1 s% `5 j' e/ L未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随1 O# m2 k8 g1 l* T. K. D
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
& F0 y. z& A% A4 T" r9 I! G合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，( Z% ]/ C, w" a+ j3 l5 G0 X
加上均线就是 8 种 。。。。。。3 e3 f- t t4 v" b% v: Q; n) U
交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或6 e8 k# z# a- Q+ [& ?
者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，4 X n( W/ P& V! c8 K
KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山8 t* ]4 T i* r. u( z, z
顶。6 G& v0 d. [/ ^
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情
: ]; r* I0 R) m万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情" t) x% L: \/ _: \6 t
反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。9 N5 m% Z7 G/ ?5 U" @% t
这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因
$ ]8 f% ~! C' v2 q# | Y' D7 g为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
2 p& _0 S ^: C突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，
. [* M2 v |; U. J. s' {& e. y1 g需要不断学习才能成功。
* h/ k8 t5 D- K1 V这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。
# [1 {$ P, U$ {0 v中学阶段：概率的世界
r3 R8 O& @, L5 b1 M! e" g, g# t* F+ D进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，
, C$ f/ b& Z$ {8 Z' l市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只4 o( c' J1 f4 ^. \
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
v5 `, V& U4 M) @2 u所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
& q; w' i7 {" z2 ?5 {1 o6 v8 g! a$ U概率包括了“三率”：; [; w- Z7 a) D" x# z9 n# a
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；! M8 a& ~# Y, L/ W; K2 h( G$ c
第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈
+ m! `0 H6 H! g5 t8 z( [" B. |利多少，亏损的话亏损多少；
( ]# N( `3 x( }/ R1 O) ?; s第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。) z' i6 \7 n; y- p- u- i4 Q; Z
第一，胜率' {, n4 C W- B
举个例子：2 J5 n8 | i, c h8 M* A3 l
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，
4 b8 K; k K$ o. v! W. \. K正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。+ [0 {4 J8 i# X
你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
4 H7 B; K: E- \ V样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
! _8 `8 D O: i0 I) E没有胜负的游戏。, `3 f' V( Y# [; a- G: S0 J
但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬+ _ N8 d( u% U1 g" i8 w: S' K6 }$ F
币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况% c( m& p8 u9 v! R1 O
如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次
: w* n" Y: B1 F7 J; k: P& H+ M6 w的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了" H5 G6 x6 E* @& ]6 S
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟4 r8 W% T+ T l) i& Z k/ S4 `3 }
早赢光我的 1000 元，让我破产。' x0 v4 Y1 P, h+ y' W& w2 G1 s
第二，赔率1 M8 U7 S) O) T. P+ [$ B" P1 T( e; h
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那; Q# F- `$ U3 `
么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，
6 l" d# [$ i ~ C胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个% m" i. V f4 o( s( U7 W2 G% {
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。
) E' y2 x! X2 U8 q7 ?! A) Z喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
6 Z6 x4 `4 t+ P7 r# q' V/ e经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得 p, S- @. u) w/ p
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。: N# ?, g3 Q, X+ V
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，
8 S: G0 \% q# b做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就; `9 k8 p9 k6 C, Q7 V; s2 D
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
" y2 b l. T8 _9 G面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才
! |1 Z7 J, Z. i是交易员要考虑的根本问题。9 m2 E' ~* |8 I" l' o
好好体会下索罗斯的这句话吧：" a1 N/ c! y+ P) ^
你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚: [1 a; W1 i2 j+ f4 G
多少钱、错误的时候会亏多少钱。
2 H6 x+ ?5 B V( n& l第三，破产率：
- Y% \3 U% V9 j: y6 B/ ]还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率, a# [/ _5 B: P! R3 @* z( ~" I
优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的
7 m7 q+ d/ X9 b; k赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输6 R, t* f: {& _5 n0 ~* N3 u- h. L
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
8 c, G8 u/ A( L- o7 H! ?# U了亏 950 元。
/ w) U* ` U/ ^那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，9 ^( k! e* @, ~; C
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
: U) N$ m1 r1 S% P了，你破产了。
Q% `/ n6 J9 e# b! B$ K这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有4 w7 C) s- f) `/ d4 x
把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每$ |" w0 I5 J+ b" {. y
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
, ?7 m% h f- `# q3 @$ z; d位管理。# q e; y& g |2 p( n. Q% [
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句' y e8 p7 A3 J' u
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
6 d# M; f1 g! r5 c- R作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。( n$ X" p* @( H2 ]3 o
重仓交易会导致两种结果：# V* E, H) u$ C& v# c
一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运 L5 W- }* B9 v F3 }: v
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
* @, J, m; l* {8 G所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓8 L9 r0 }% _7 ]3 B# ]
这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
" n. X! N* T0 X F* @3 |8 C9 l1 F/ @. j到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
. p; G3 v; L( g# j% i率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
4 j# l N1 h2 l: r某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
+ }6 N% `$ b! w' f或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个
9 j: U5 z1 M, _# W F! [" p" d月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很
T$ B/ X" Z7 x2 U/ q, e4 N困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
$ F# P% J1 [+ o3 f# p巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，
8 D; e$ N9 k3 @9 m W结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
* l1 U/ v! P$ P0 j9 O$ q美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你' ?) |+ W# K H& {6 |3 V- D
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，6 j; ?" o9 W4 y. T
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么
- A* a% c3 q2 m6 U4 k+ c6 Q9 P# B" Z深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
K. ? A3 F( [. H9 [, U心电图而已。" ]+ R; R7 ?) L% a/ i& s) M+ ?' V
你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。* z8 S- u0 H" L! g2 k1 d$ H) `
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
+ ^# X- h1 n$ _就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。: `% D5 _: k! q X' @8 r
大学阶段：心态的管理---纪律# P# M: f( w a& _
其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：& D# W d- D; u6 m
纪律“。
/ M B! j w8 I( o6 v% i纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
& s" D9 Q$ ^( w2 e$ Z7 X重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
# z& r- ^( ~$ o: n" k9 L6 E; A部， 只占到所有交易者的 1%左右。
8 X/ m2 V* Y4 e在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
8 N: q7 P. ]7 u- k8 {一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。: u3 U+ h" g) |1 e3 z
良性循环是：7 O- x( N2 P' V; J3 k* n
自信---自律---获利---自豪---自信
* S, T6 y0 F# D( J% r恶性循环是： l% h8 a& R2 P6 M( B1 `/ Q, t
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要
! v d- M1 @- ^6 e+ |; b想办法走向良性循环，并形成习惯。3 M, Q" `. P; M& q3 T, p' ?
有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
0 u5 v) q, c+ @的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他$ {( I% B+ ^* F
们离大师的境界，还有一段距离。' y+ G$ F& B5 ]7 X I' x
那么大师的境界，是怎么样的呢？
& T3 ~4 @1 g8 I0 e% ] G* o大师的境界------信念
6 W1 C" j. A; d( X8 n什么是信念?+ W! `8 Z2 x8 _* ?8 K6 Q6 _
信念是自信和持之以恒的坚持。
0 s2 p+ A) j! Z! t( R自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研/ F6 Z# x0 `6 V. ?9 c
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。
5 a+ B. P) C. V9 k普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
5 S) \, B& N) M! t; \阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通& T8 r- d. E: J( h! }9 `: t- W# u
过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几
( z/ ?! O2 O A" m! X* N4 k5 |- x个人能达到，全世界屈指可数。
5 a2 A' y. o G+ {( r3 G/ T7 f8 \, E其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
) P2 G% Y- i5 E O8 e; R L没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，1 ], y- b! Z) ]2 Y- o& H
那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
5 i0 P; j+ z/ t3 I+ J的问题。
; w- ~4 G* e7 L6 l x$ x严师寄语：
d6 S$ K* r$ l8 H朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
2 f! v( H- z" {+ V/ c) q& a1 j2 w你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，
9 M* D1 B6 b# U, G/ T h8 j+ z/ T! X让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2023-9-1 07:40:36