投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》- U- m3 s. r5 H ]
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
& r4 J" o. H7 Q$ M2 u; ~方向才能找到属于自己的路。8 t2 S) n( w6 q' r7 W5 O3 n
幼儿园阶段：无知者无畏7 i1 X% y$ R% ]2 l* u0 O
为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
. F" w0 h* s6 E+ `- x9 d易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
8 G( A& q0 i+ w0 I" E" m是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
& s5 ]6 s( ]; g9 O5 z& f9 i: m刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，% @2 B% a" _' T p3 E3 L
不会亏钱。
% ]8 p. C4 P- E5 T" N让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
0 M( v1 C# r: Q1 ~' v. w& l做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
. f! U3 a' B/ S8 M周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
( _) q8 p/ A7 g0 q4 E( T然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一
& J9 e; J7 M+ o' p; J1 z0 X样会把钱亏光。
; c* Y' G# F) s# |% U另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
% y0 ?6 x7 v, Z+ _: n经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，* G) S- i6 ^0 \) M' D% k
惨烈亏损收场。
P6 v2 q# }5 g1 [( `大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走4 Q; j" d& j3 E j. m3 |
向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做( C( D6 L/ a) d7 Q$ Q7 x: v- c. a
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏( {2 j& i6 W# m
入。
. M+ {9 N3 R+ G4 { ~: H另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易9 O2 d2 O, T, p: U/ E2 x
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也
3 j) p- U* u* D: p5 m就是小学生阶段。0 E3 c: R& a* b k& M& M
小学阶段：求知若渴9 T9 v4 x. @" W4 F* j. n
当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，# F# Q$ J! ]% R& I8 |) u/ b
进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。
5 i: S' C B' T9 g. x市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
. m3 Q. f7 z6 }" D, e$ s. `) X他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，7 Z( Q! q4 J* f3 i: W
听讲座，到处拜师，希望有人指引。1 q# o% O( K" X9 K1 M) ^: L
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
, h+ J3 y/ V+ r要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林
9 ~/ `6 E, i2 u; y! Y' A带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
$ a( Z* p* v g( N会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯+ p3 v6 _- n! n( ` _, g
了。& R3 z0 Q/ ]$ x3 h: b
可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止
6 E/ _) o6 Y8 t' l' p9 g2 t. E. R! [损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做# Q' ?( J3 l( I) J4 J
着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
9 i1 ~2 i; v! o抹掉。$ g j- F# f: X% A. J
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，
1 D% p' u6 V% w* \: M: @ D他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至
4 G. ^+ ?1 c/ O9 G4 q十多年都不能毕业。
7 R- P$ ]" I- C当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对; R6 Z) `4 i P+ Y
自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
. ?8 y, }/ r# m7 `! j) Z交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如. {0 S2 h/ j7 q c4 Y* Y/ J8 E
何交易，到底哪个对？& }0 L/ G; v$ M2 R, d
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随* e) G- \% X7 i# N
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
6 T' [# b, f& j) k, P6 C合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，$ L$ c7 O8 F0 ?: Z
加上均线就是 8 种 。。。。。。% X4 ~' }" t0 y* G% q U
交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
- l9 C: Y' A* J4 m0 h者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，' A% I! n5 G5 S1 z' q
KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山* j+ b! J2 m2 J) ^
顶。5 z: F: B. Q+ ]# Q$ {
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情+ S8 b& _3 N. Q7 p( v; F5 m6 w$ O# @
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情9 {) d. f' I4 X7 L# f
反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
- Z' s7 c' \( U% b# Z这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因2 W* A5 D1 o5 z; H- S8 K" P
为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
z4 Q& u# Q+ w4 I* ^突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，" x" c9 d9 U9 f0 [8 k8 t
需要不断学习才能成功。% G. f1 b$ U1 I e; n
这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。6 h& m9 F* `1 x0 e
中学阶段：概率的世界4 ^( B1 }! p' \# T. c8 ], `
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，
9 x# K7 d4 j: c/ V7 ?市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只
6 I2 D8 e8 G# s需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
5 i/ u; L. p [所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
& ]; z5 P; d2 ]) z概率包括了“三率”：" |7 ?2 P. J1 l
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；/ A1 R' S/ S- }4 {" u- Z. p
第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈
1 q2 q0 ^# H. l) I2 B( `( M利多少，亏损的话亏损多少；2 U# e3 k" q! A! N4 w$ ?) k/ A! O
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。
, T7 t# _/ `3 n, }$ e第一，胜率
. U# j3 w' g q7 Z# y! e0 T5 e举个例子：: f; m0 i. F" o4 F+ h' }0 W' `
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，% |1 B! V" }( D& D6 `0 j+ U# [
正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
3 m/ d/ u+ e/ D" U$ c" u! ]; }你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
2 P: w8 i: U6 W; u$ j, D7 U9 f样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
# s9 @- U# z; Z) r' A' ]- d没有胜负的游戏。: Z: i0 N( f- a' d3 L& s) c, V
但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬: u$ S! m, d7 b7 v0 B$ R& @
币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
a$ ]5 K/ e3 Z: D; A1 c6 a如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次
- M: O/ x& F2 m' @4 |$ x! n$ s的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了1 J; a- z; b+ c5 U) |
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟& j" S0 N0 \# ^1 w
早赢光我的 1000 元，让我破产。
3 i5 E: S1 {0 E! T" B第二，赔率3 L, m! G. W* w" [9 P
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
2 j; f* {' { P1 ?8 n% ~0 ~+ @么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，; _% X5 E3 z9 ]" Z2 O! @& T! x
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个
' C+ K1 [& f+ S- D2 N$ D* [$ F游戏， 一直到赢光我的 1000 元。4 g6 s6 f& `. X2 `' i
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
: i5 T+ _1 _% g( B/ m" k经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得* a1 a7 s: t7 r6 m9 ^- G2 ]( n
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。
7 h4 U+ ~# y" C5 C4 g/ _4 B其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，$ h0 R$ g8 Y- r2 u, g& M
做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就
! A, o8 H) A. x/ ]4 B, b已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
. Z( Y" M$ s! o7 z面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才" ]2 X; D! m. o5 F2 I
是交易员要考虑的根本问题。
6 y2 T, e! N) C' l2 N8 S( n好好体会下索罗斯的这句话吧：
% ~! ]$ m9 F$ Q5 ^7 E- x; J你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚
+ [3 `8 `' ^" @1 l9 x4 n多少钱、错误的时候会亏多少钱。
, d, {+ y! h+ f$ r, h1 f第三，破产率：, ^6 x! _/ a* f: r3 N; }
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率 ?% o5 }- Q/ U2 o. H" b
优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的
- k) E8 D N9 U0 t5 k: f赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输9 }/ s4 r2 P) g3 `5 X# r
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输7 H$ [ j# E7 {4 P6 C) o8 t
了亏 950 元。
2 @# J; ?$ l7 p2 _那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势， ]& n4 ]* d3 d: m
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
; @7 l2 i+ Q( j7 ?0 w; ^/ w了，你破产了。/ r7 D& B9 R9 B1 V, X" j- ^
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
9 Z+ P' h5 ]: u! R把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每
% [% H! T+ w/ h: T& P次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓# g4 }7 e6 \0 I4 f( ?9 Q; ]3 I
位管理。7 Z4 }" N5 n$ b) C4 P% `
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句
" e5 G+ w; j8 {/ x讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
; `' Z4 n! n9 z6 I/ B a作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。4 f3 [; N# }4 Y! l: h
重仓交易会导致两种结果：
8 Q' C0 T# @) E1 J& X! o一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运+ M" ?9 u8 x8 W
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
5 \. L; B, k0 v% |! l9 U+ j9 _所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓, ]+ g; M5 z+ M% L B& v: n5 K
这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
# b/ q. Y( ~$ G到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
. u7 {+ j" M) z ~9 a3 s; U率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往. A& \# }9 x& P1 \' K
某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
( h* N0 `; _7 n7 D5 O! \或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个) z* C1 T4 l9 I# q4 ?% Y
月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很# O' M& t6 r! G u
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。9 B5 O9 C1 ?. c4 H& V/ m
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，) ?( L" M3 v/ W+ K3 R8 j
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿* ~+ ~" B* `9 C' K }
美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你
8 B" e# ]8 V. V! A" Z的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要， @3 O& R- q6 h0 o% e
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么0 b! h4 k% i- _, {6 g8 a6 m" k3 s
深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
( Q' g+ } e2 i L5 Y% @ {5 d心电图而已。; s# K& O4 i; y# ~1 U
你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。7 M; \, ?4 I& g- z
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
4 ]8 d0 l9 t& W% z+ c( j* n就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。
3 j2 E8 A+ G) W, `& A+ B# V5 J大学阶段：心态的管理---纪律 Y( g, [7 x( _1 M% K' H4 {
其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：
) S4 D# ^ s. o8 {$ x+ d3 B纪律“。
7 F8 M# m/ h, M" s纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现3 ?" u/ c2 C) `9 b. G
重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
* e, Z+ O+ |- R2 v" P% l. B部， 只占到所有交易者的 1%左右。4 _0 I3 i q3 Q/ m6 ?% O) y$ f
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领, L* u3 N# h5 l
一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。' m$ y7 g' e U2 O# X
良性循环是：' b+ |. }: t+ O% ~
自信---自律---获利---自豪---自信
* B( [. V0 v' T- o& A3 J( m7 m4 ?恶性循环是：
2 e. }0 Y( J, }! y) w B盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要
" C2 V: `% c. g. G1 m* u7 `想办法走向良性循环，并形成习惯。' Y- x' m4 n, c' V( t1 ?" |" V
有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者" Y( ]6 Y; t6 f! [$ x& N. ?) ~
的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他
& z5 {! o9 V4 m/ w; ?: h! f. }们离大师的境界，还有一段距离。
, o3 p9 u/ S+ h' `/ R5 A' Q8 F那么大师的境界，是怎么样的呢？; _5 O8 a: I+ A4 ~& x* P1 P
大师的境界------信念
, r1 L5 e# k2 [% X. j( Q {什么是信念?
8 H( G& L+ m0 d2 I* D. a信念是自信和持之以恒的坚持。! ?# y3 ~3 C! g' W1 n
自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研7 {" C( `( h7 |
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。1 f( ~$ K+ o- P2 B- n3 I2 W" F
普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
# m9 R. e* R* D阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
0 y6 H' ] R- Z$ m0 M, e3 a h过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几
, j/ k5 ]+ A8 T! B# r% ]个人能达到，全世界屈指可数。
8 H6 l9 u3 Y# S; S9 g5 i- i& a其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，! w: z! p4 g! a/ H) V
没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，
: \3 B- C( T- |7 W( x1 E那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”# c) t P/ N- ]! G( Y
的问题。 X ~; {) z. W$ F: S L! ?, g0 P
严师寄语：4 C2 p2 B1 u. e5 \2 K$ ^
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要- @1 C. P0 O- r: h" X+ r
你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你， B4 W- a: }4 j$ P7 z7 x7 d8 P
让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:57:07