投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》( j: O! t; O. t* l
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
/ x$ `* C/ F1 E9 c方向才能找到属于自己的路。( t# _- @7 m' T( [8 m$ F j
幼儿园阶段：无知者无畏. c0 b+ `0 _4 o; D
为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
$ c$ K; H# a4 ^" ~3 b: p0 O1 I$ Y! }易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或# {$ w0 X8 k) B: P9 @& T
是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
! n/ d- [) m6 U( @刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
# N+ M. a+ X7 V$ Z+ Z不会亏钱。# S9 |$ s6 l+ d4 u; D6 y
让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
; I) E% a2 G; O& @做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
, y+ J& I5 P; P7 X* R) }周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
$ {5 b1 h5 [! L$ j4 u+ k4 Q/ s1 Z然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一2 ^4 b6 _. X% }% B) _( B
样会把钱亏光。- i3 k0 h' A+ k. x" v" Y* {. t
另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。* ]2 v, N$ J& V+ l- x$ [9 h, v6 b
经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，
8 H/ y- v) w' e; H# M惨烈亏损收场。
: z' k+ O8 g, o: r大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走, l9 W; t* T9 ^; p" w; T2 p1 P
向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做! E ~! _" Q* V
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏5 D/ [$ {* O8 g
入。
* j; f8 K; J3 R4 |( ` `) E' |另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易* d# \5 n) w% v# k
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也
5 v1 y( Y. W; h. G( @就是小学生阶段。5 V" b; H/ C% w8 e8 w' P
小学阶段：求知若渴: k4 B9 ^ t2 q6 U& o$ Y
当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
1 [3 s$ @9 ?3 M( g* x进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。( T& C" B p, v, u$ m) u
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
. x( H5 g; d! `2 y' a" k9 k1 `他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，0 N# T" n- h( Y: ~1 V% Q
听讲座，到处拜师，希望有人指引。3 L' n- y" z, @# c
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定: G' d, M( s3 F* f
要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林
7 ?! T! j0 {0 T$ [0 ]带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
& L! W( r* ^. ^# `0 f会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯
: `9 [0 C) c. F d7 V6 f+ C了。. L3 V' `/ u* Q0 G0 r3 P6 r' ]
可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止3 K; w" s; h2 W; Z
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做
9 e4 j3 Z2 x# `5 g& Q着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢' ]! S7 K5 [$ F) Q
抹掉。- X2 [& }5 _4 s8 w9 ?0 `0 |
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，
5 z3 b* t9 F {- M1 C他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至& J& S- n# p# F% g
十多年都不能毕业。
1 A! Y: M, g( f2 V; {当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对! [3 U C+ X, g4 [, u. ?
自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。" J1 ^% T$ A+ s; z: S# r
交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如
% ?: \ p+ }" g8 h; G# }$ l6 b何交易，到底哪个对？% _9 _. Z6 \* f
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随
# }+ L$ l8 _& |) g' i7 f4 [2 T便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
4 ?8 G5 z6 Q0 K0 o" P( ?合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，
" j1 f8 n$ F- {加上均线就是 8 种 。。。。。。" g' S( l B# W2 v8 f: _5 A
交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或; t1 S) z$ q! |( K
者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，
5 a( N( V: c8 l t s) w! h3 yKDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
4 ~# n7 D. J1 D% P2 U1 I! k5 p' u顶。- C3 w- [3 c+ y2 x$ n. H$ O" @# C
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情
r5 E9 c5 S: [8 a. ~万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
! M4 Q' ]2 q6 L反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
$ m, \/ F8 p0 V' @这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因
9 K- |2 t* a3 k" z为大部分人都被困这个层面迷失了自己。0 L2 t/ H( N$ m& |, U4 P! e
突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，' _6 v) R2 y% h* |7 o
需要不断学习才能成功。
% x) c2 {3 d+ K) f' R$ G% }. o这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。
9 u4 ~: V. P% W# f! ]中学阶段：概率的世界% ~. ]1 r m# r! a! S2 P
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，
" D6 m, j& B( p市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只: s4 a4 X6 \+ [3 r
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场" h/ l' S' H) }8 m
所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
, m- N) U$ a( {) n4 b4 C/ E概率包括了“三率”：
( L7 G6 p* N# M1 {. g; x9 i! b第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
! h( Q2 d, E6 K. J" m第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈: M6 i' s% v8 m
利多少，亏损的话亏损多少；8 d K8 O' l$ p M, u
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。
) x& ` { {9 D, }6 Z0 T第一，胜率
D# e. [) i4 N3 u* N7 I7 ]举个例子：
! a) }6 n* N- L6 E: o我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，$ [) p) v S( K; \& K9 K
正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。, X1 C* u) F3 i
你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
+ [) o0 Q. u4 r8 [& o$ j样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
9 B" _5 e4 F& t& A没有胜负的游戏。/ C I* O( p3 B* s+ B# @) }
但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
, J+ u2 \5 K0 ]+ y币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况4 L& l8 ~- V! v7 m' @& U7 F& ?
如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次" G1 Q/ @. T, `
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了' r) N3 ~; T/ x% W) W p/ e5 x
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟9 S+ ?4 X& \. l4 E
早赢光我的 1000 元，让我破产。; r2 C3 j3 |& |5 e2 H# b8 U1 F" J' L
第二，赔率0 O, | `7 n9 J
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
S( l8 [/ r2 z8 L, R: h么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，$ V) Q8 J' h( j: q. Z ]/ L$ ~/ }
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个2 B3 G& p( f7 p0 R0 b$ l( `2 N# \
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。1 ~* P: U9 R* S6 }( v! N
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，/ I1 ?/ i4 \* V8 U2 N% d: ^" M6 r
经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得0 Z, u {$ I0 s. R- ]2 V0 a
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。8 g/ u4 b C( N1 M: u
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，! V0 z; k/ k# p5 S: U. g3 |* K
做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就/ b% M% J# b$ e& y( U: V
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
! `/ X# @$ g! h+ ]# h面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才" s7 _ e3 ~5 o3 `5 K# Y7 n( J
是交易员要考虑的根本问题。# @/ S# F7 J Q8 c
好好体会下索罗斯的这句话吧：; q# _6 K4 V* P+ X. o: K3 H
你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚. _* B! T5 A& o
多少钱、错误的时候会亏多少钱。/ L" D( s9 Y; a4 A/ o# x
第三，破产率：! s1 ?0 ^5 J& k' K2 W& M- X) C
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率7 B& E$ q, U; O' v$ V6 }/ y; ?
优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的
2 n- T ?1 X$ o. C赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输
3 ~; d2 B% d7 O. ~/ v了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
% b* A9 t& d& u0 X7 U- }了亏 950 元。
$ ]* k! t ^ g3 R1 F那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，
- l5 o% Y- i9 E/ `但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
' |+ ?4 j8 b& T7 I" I. Z" A7 D# p: T了，你破产了。. K+ R" Y Q9 Z% C& `
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有( c* u: W* d+ a
把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每% k2 I( c* y0 T8 K( m7 m m) t
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓' a0 d$ |. \1 a" O# \9 r5 c+ d
位管理。
+ g; |2 K- S" I& V3 J交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句
+ Z4 q/ W# J( i) l, P3 p讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
. B1 `2 X" i9 f# ?$ T+ s作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。
5 U4 G1 r9 V; U# ^- B重仓交易会导致两种结果：
" E. K5 `, K2 Q: C! K q一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运. N' J: B) V* M4 f( I; p2 I& u( H
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
2 h9 V/ g6 }* D4 l) q* X& v所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
x5 }0 A; z) D; `& J+ ~ I$ U这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
6 p6 ^9 e8 j) l# {' z9 r到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
) M6 d# {0 ?6 S! I. q率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往4 L9 g8 r+ X$ K" B
某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
% B. Y7 \) Q% v. r或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个1 {: k. o0 k1 k4 V: S: }+ {
月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很
8 U* x( w; D6 I! s% N5 K- ~8 ^困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
4 e0 c6 H: Q( z+ Y$ L7 v巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，9 U9 T# }: S6 `- P# d
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿/ I. |& n) J/ n P: z
美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你$ k7 n3 M' w+ e2 j2 M% O7 ^# I( O) B4 b
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，
3 @: H5 @7 d3 @0 u, E, r爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么6 g0 k, B: q. w" V P
深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
& W: s" E, s3 y. a/ E& Z心电图而已。
2 J$ p5 H' t4 k% t- q1 K你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。
! W! L3 y: r! c: K3 e想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也! f7 T2 t# `* j
就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。* G: a, {% ^& n. Q) Z. Z
大学阶段：心态的管理---纪律, f6 i8 N' W# q. g2 r
其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：, ~7 z5 }; t' s* t1 h2 E* s$ E8 c* k
纪律“。
3 f0 V1 F8 P) C% i0 [: ^. n z纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
# @" V9 A. g% B8 W6 H5 M6 J- o重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶" a' f8 o; i4 V# g' ]$ w3 u# h% U1 k
部， 只占到所有交易者的 1%左右。
" q2 H' J# I6 p在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
$ q8 v, Q7 u" k. @5 F4 b9 p一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。
0 u4 J3 E5 P* |) _5 w. F良性循环是：
; Y# J% |, f6 t9 `( W9 q: J5 l自信---自律---获利---自豪---自信$ _. P3 b" i" ]9 `$ E- }& W/ j0 M
恶性循环是：
/ u) X2 L: f/ ] O4 U/ J' W盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要% g' s* v9 ~/ V5 ?9 x7 I4 v; S
想办法走向良性循环，并形成习惯。
- c9 ]7 E0 [0 Q6 S有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
" H( G" P/ V$ d k0 B3 M的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他: m# N' [4 V5 I' ]* Z7 a8 V% | m
们离大师的境界，还有一段距离。
6 }/ Z/ R& M4 @3 }! l那么大师的境界，是怎么样的呢？# B7 m, k1 C* ]: ^
大师的境界------信念' b6 _. }7 e5 E; [( D
什么是信念?
9 Y+ Z* j2 z; J& {+ N信念是自信和持之以恒的坚持。
- D5 `0 m" Z! O4 M% x& { F% |自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研
+ e9 B8 V' S8 @/ I- v& a究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。- S/ f% w; n8 o5 E) A/ n. s
普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
& K! ^2 a/ s% M- j( \% m7 @阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
' b- D$ M! } i. ^3 b9 i" O过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几' y, @# u9 l) H3 W1 `8 G
个人能达到，全世界屈指可数。: Z; g1 x/ o# D' L0 X8 h
其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
, y6 c* i1 X4 x0 c6 h没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，& S* v- P' Y, w) @( J; c( L# C
那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
B; X. X' L2 _$ w* O u0 N- |的问题。
( }* H. q8 G8 K8 o- I ~严师寄语：% T6 G) I F! r5 Z8 k+ ^2 g
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
. y/ m* v3 v* b你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，$ K/ I' m& u% r
让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:57:07