投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》$ S. y1 P6 d8 c, w
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
" L! ~. e' D7 y; Y4 Y/ w U方向才能找到属于自己的路。
6 j6 }1 v) v& A% K幼儿园阶段：无知者无畏
Z/ M0 G, Z' k/ t为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交3 r4 a* n4 y: v2 d0 j( F6 y/ ?7 S
易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
0 ]2 B3 i: k: Q是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。6 r8 C: \* y! T- \& |
刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
; v+ d+ T6 S4 [3 u6 h2 F不会亏钱。
$ ]9 m9 Z G: p9 o2 N- P1 P让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓 r6 U4 D5 S3 B6 }" H2 h! f
做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
6 P( y5 H: Z( M! g6 F; |# s周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
9 q' X) O/ d3 X8 k然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一 ?- c4 l1 D: J! B( _( n2 w
样会把钱亏光。
! l& j5 S0 e7 U, Z! ?" T另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。8 K' O8 c7 m$ v! I' T- m
经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，
3 U2 |6 o7 x) A4 Z2 t2 U }惨烈亏损收场。, j0 z; q% b! H# b# D/ u
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走, \4 ]7 A6 U l6 W' q [9 F2 e: Q
向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做
+ F. \' }6 {- a* F& V, Q, O& k$ e交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
3 q- ~, P! r. _2 I" J8 f' h% V* U入。) {1 K9 m& |6 i$ W% g& z8 U
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易
7 w$ A) J! a( T' P% ~ J( J没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也
4 N6 ]5 W# ~8 [; ]$ Z! G就是小学生阶段。; d# H& v/ y7 x6 Y8 Q: n: l4 \
小学阶段：求知若渴
9 c( @9 i2 y k+ p当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
. O; n q% f" ]+ ?5 u7 L进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。( c; v& I( j4 ?' v' I" d: R0 H
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
: @0 |/ w: P0 v6 }他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，( u$ ~, ]( T. a' R* ]% y3 N3 n
听讲座，到处拜师，希望有人指引。
5 T( b) D, Q; D2 D4 M然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
( x3 |* y/ m. m- e5 Q' H& ^要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林& W0 G) L; a0 N& R3 ^/ [
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
% G4 b! h) F u8 V" c0 c会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯( Z+ A; s( R/ c ~4 z- J
了。3 L, y8 ]9 ~( E8 F4 ~
可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止 L% |) {' n1 j# c3 f
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做
( ?* {/ D: X1 j着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢( J/ G7 ^7 E7 s
抹掉。! f7 O* d6 [! Y* h
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，- D2 \1 B4 @9 |! A0 R
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至) {" ^) e* u+ e. \% v, r( r
十多年都不能毕业。6 [% q- {, B7 O6 o4 m' c' n5 p! p
当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
4 m" t5 ?* j6 ?" @# n, M6 t0 U" v自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。; v) }" }! Q3 q+ j% ~3 m j& J" p5 f
交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如9 ]4 h& W/ \! S# f) O/ w' H
何交易，到底哪个对？
1 a4 [9 Y5 Z* h# \未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随
7 n8 Y5 W, j0 B3 `' z% L便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
8 J+ x( W C9 l( g合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，
2 b, O) L5 i/ x6 q1 p H加上均线就是 8 种 。。。。。。
h$ d, f8 \# K5 G7 @9 d交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
! P# v2 {) c. ~* L者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，
* l* z3 ?# m; b0 UKDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
0 t; {" o6 t& @+ \0 y顶。7 |5 Y4 k- H3 G; ]" A9 m5 g9 o |
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情
) y0 I- v/ ^1 s) m万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
$ {* F. U; B1 u5 ]( U. J% H反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
9 W' i# O% |) N这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因
) G) g n* @& Z( ?, E. P为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
' t# ~6 L- q8 D" t1 b) v突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，/ z- B& E& y- X
需要不断学习才能成功。
+ W# X9 t' b! w% c3 y这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。- n8 v, O* |4 r* ]
中学阶段：概率的世界
/ y" _5 `# `' s进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，4 _' Z4 t; T& B& _+ A
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只
5 Q5 T7 f% v6 d4 t; ?, }需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场9 x1 S- t+ p: Z
所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
0 H. g, l! v3 H9 J6 g6 x概率包括了“三率”：
' y6 q5 h$ Y, R4 L: a3 {第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
- u' H9 b6 L. o' _/ N第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈2 g1 u) ]( A/ l* X
利多少，亏损的话亏损多少；! h6 Z$ L, h) n
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。3 J3 T1 Z5 H3 u9 B
第一，胜率
5 t6 h& B3 x2 Q6 d9 K" D举个例子：
6 ^' ^ E% h* j7 U2 W4 b" b我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，
8 v1 i h5 z( D; y) @正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。1 F8 }1 c. X3 e% ~3 t% D
你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
* ]! t2 t8 B, Z! g; X9 b* @样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远" Z: j: H3 l' O$ C
没有胜负的游戏。
. i0 c7 E+ Y4 a0 f6 K. j$ q7 i9 U但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
, H! \$ ^1 v% c* q+ K币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况% R) i( V! s# ^" ^
如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次% y0 }. F; E+ _; d% e3 `# D
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了
! R; ~7 ?0 `8 E51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟
6 d* Q2 W& {5 P& x早赢光我的 1000 元，让我破产。
7 J5 S% @! g) G% F+ H, {( r第二，赔率5 O& C7 L" G7 G4 J
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那. r# |% x0 z9 q$ X
么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，& I- J' E. b! m/ |
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个
7 \5 N; ^) ]7 E& |游戏， 一直到赢光我的 1000 元。
3 l# k8 X" o l! ~喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
0 R) `0 }" T' M& A7 e: Y. i; F经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得* l& u0 P0 ^3 s- j
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。
- _( X# @! w" Z3 l/ o其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，- B3 K2 i8 A# @" E8 R
做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就' w* m1 @0 H$ [, a5 ~
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
) J' I9 m/ D' H& U r面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才
8 s1 Z% N* Q, l+ O7 E是交易员要考虑的根本问题。
. E4 D; x/ x. T% v好好体会下索罗斯的这句话吧：- j; X1 m" Y- \7 m3 _: \ n
你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚7 z) ~& T) N- m7 ? r2 Q. Z
多少钱、错误的时候会亏多少钱。
! v5 x W, y, F6 K. D9 q第三，破产率：3 N1 `* W4 i" j$ I
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
% k( M6 [8 R. d* y优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的
. u; _7 \ `- d赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输& y) n: B! t5 w! f4 m
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
6 l% w9 T9 c" l& P) D+ |. j2 C了亏 950 元。
) b( L# H& F2 E* k6 Y那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，
7 x6 Z \3 m" @' u: s但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次( y4 m6 w* s+ Q8 @! g
了，你破产了。
1 n8 u' W4 q# d9 P这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
; q- Z: d/ R/ `9 @# J7 h把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每7 ]* _% Q( a0 C6 `: k9 ]2 ~
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓1 t k9 x+ I2 W1 S9 A
位管理。
* D9 T+ J2 `3 p8 {8 T交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句2 s6 m9 j) M2 v- B6 m4 ^
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操3 f$ S( z- o( W- a
作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。
( y! o$ C5 ~; a; ~ T重仓交易会导致两种结果：
( k- J3 c3 F7 J0 R; i一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运
: ?( k' s; x f的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
3 G( b' t# ^6 g3 U' A- C5 l7 ?所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓; |: H4 _( ^( k( [% ~0 A
这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。* F( A' _1 L, o9 W1 n; M* z
到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
0 p& j' y9 {& ?; M率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往- d: D- b1 N/ A2 E8 J h) ?# J
某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，9 S% k4 m H4 r9 N
或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个
% x4 J# S7 ^1 G/ S$ S& @: B; l6 Q月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很- m( P- y$ d& M, F$ Z0 T
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。" Z; e# s# L" {
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，! n3 t: q/ R8 p/ s, w- q+ n4 u
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
8 f2 q0 G# ^, Z美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你
2 w/ F3 h2 y. Z1 ]2 Z的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，6 y" o0 S4 M7 c D/ D
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么
4 |( s7 V( v, |6 t$ [3 x深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
7 \ j9 `$ A' N2 J- N心电图而已。" r L" t' n. q3 [( Z$ O6 D9 T' f9 H
你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。
* x m" n! D1 K$ _想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
3 y. d* ^( W7 B! l7 B ^* s就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。
- A- U' {" E% Z大学阶段：心态的管理---纪律% a- \2 @5 i ]- w3 J8 |
其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：" i0 U) D) v& g% }: i2 O
纪律“。. U/ g1 E; i4 Q* E
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
" C+ b" ]/ U' l* P. K重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
: {1 y# F& K. L: O i2 S! O部， 只占到所有交易者的 1%左右。) E" K8 {; r% C: R9 d6 x
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
$ f; o% `7 y; H' q# j& K一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。
2 m( p @/ }6 {8 g! B- B良性循环是：
) y" e" [' @5 y$ I [, F自信---自律---获利---自豪---自信4 L0 o6 @; q2 m
恶性循环是：
3 R( ]# V- ?8 o0 W盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要7 k# |+ ]# W8 s
想办法走向良性循环，并形成习惯。2 |8 N2 m' u; b* P: u$ N1 G/ Q3 h0 Q9 G4 N
有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
1 l2 A3 f0 q$ ^" _的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他/ }7 W0 j, K3 m
们离大师的境界，还有一段距离。: r% A# y7 I0 ^3 g) ~7 h$ g! Q
那么大师的境界，是怎么样的呢？
8 s9 `+ ^; ]7 }大师的境界------信念
0 z& t- @" I1 R* S2 y: Y什么是信念?
' s$ ]* y7 H* z2 ]& M5 [- n信念是自信和持之以恒的坚持。
4 u7 F* p! O/ Y. Q; J: g7 L: e自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研
. h" I& s/ t4 a- a4 t究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。
+ A L; \5 ?7 R. K2 t普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
. M% E! t3 ?+ ~% ~阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
8 Q, W9 @+ O! [8 T( G6 J3 v过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几# ^+ P3 \& q4 C
个人能达到，全世界屈指可数。
. N! B- P: W5 L; i0 |! x其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
, l' A! v- G! C' s没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，4 `7 g! ~! _* L
那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
0 O4 g; d2 ^* R* s5 Q2 X, F的问题。4 S$ c7 W* V% \3 i. K! d$ G& |
严师寄语：
3 A3 q- P) _) ?: q4 i朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要. s g9 F. S; X2 m& k1 y
你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，
& k0 z1 D/ v6 ?: g' K- O让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:40:36