投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》9 p F5 d8 L7 [
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的' U5 v9 f6 D. U3 M( W5 v% [! A; Q
方向才能找到属于自己的路。
5 x+ g+ w5 j/ A3 ~/ h5 Q幼儿园阶段：无知者无畏
) d+ z2 ^; }. B& e为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
$ t5 p2 W1 k0 A0 o' Q% k& K1 p0 h易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
3 B0 g R6 w% |. a是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
) B1 |% a+ U- Z" w+ J, N, M刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
" k1 p2 ^0 X. f- T ^! T不会亏钱。8 q# T; j8 ^: K% V% v5 A, g5 s. Q
让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓+ y1 t7 A' {4 D
做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市- e; X2 v% I+ c. W5 J
周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
- I+ N$ m, k) D, @: l# e! K然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一& s5 d6 U) }' T, R
样会把钱亏光。
1 L) {3 s. f; l+ G1 R另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
6 J& {/ `3 |0 G4 i. B经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，
+ n/ ?4 E5 g" a) k6 x惨烈亏损收场。2 L0 r, |+ x! f- z1 q7 y) O
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走
9 a! I# G; d- l& s5 I% C% w向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做( Y! u& [, B( o$ [; \, b& ]
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
- e/ R# S0 e- b2 `入。
; E, o0 u' @8 _9 M( K另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易6 |$ C: v3 l- Y( K+ Q } v$ b
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也7 d7 }4 v# ^- }; d
就是小学生阶段。" y. l+ S5 \, T/ e1 ~. \
小学阶段：求知若渴7 Y0 h! Y- n5 P! n- ^( h
当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
/ X" H5 N. _. f) {- ?进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。
; Z( V7 J" r; \8 X% [5 c6 U市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
* v1 V/ n- M2 R' [7 u2 `他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，2 K% H! |" K( @+ ^
听讲座，到处拜师，希望有人指引。: y. F1 L6 d; t+ w/ J& h7 w' d
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
: V' A n) P0 o5 Y要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林! U5 L+ i7 |5 L6 R5 E
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
8 b5 p& e6 ]6 M0 X7 C会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯& \+ X G& i7 H8 C4 a* _+ }
了。
+ \7 w! ?5 O& P0 |# @2 V可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止; r) \" q% a. B& [
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做' [0 R. z. ~5 \9 T5 H) d: A
着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
* g g* {3 c" |/ ~8 t3 ]8 K0 ~抹掉。8 m9 k7 L( k z4 K. B. q7 G) s: U4 g
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，# M! L! s% e5 j0 k* u
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至
. S! h, D) [- f5 g% n5 z十多年都不能毕业。
6 a# N* i1 y D1 T" U9 m当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对7 J# _: ~2 Z8 N5 b" ]6 H* c, l. d
自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
$ ~% _$ [. S, f6 f; { U交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如" s! P: Z# x% Z: A
何交易，到底哪个对？! p' k& K1 }0 J* v
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随
) ~- D4 A% i- u% M6 C" h, M) ]便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
. q0 M. W2 V& P$ ~& U' M6 T合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，0 r2 j6 V5 I# x! M9 x: J4 n
加上均线就是 8 种 。。。。。。
! h @) s+ I( ~( x7 `6 s4 \交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
$ z* F. _# V$ e者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，
3 Q& T0 P) x0 t. ]KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山5 |3 v e% M3 X
顶。
7 i6 R% f+ i' F* @* V有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情
) I8 q+ N$ Z$ `. ~$ U4 k万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
5 ?0 u" b6 H5 A! _反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
: W R, k3 `! x6 V; Q+ d0 V5 H这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因6 m& x4 _: H/ a
为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
& L9 B# r" D; _* E6 ~* z- y突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，# ~, H8 o9 F1 r6 g
需要不断学习才能成功。
# h. b4 J0 e$ k这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。; F: [' b/ E p5 l% _- `
中学阶段：概率的世界4 N0 D; ~2 g/ g' ?/ [: \2 O+ h! G
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，1 w' Y) {, l9 l$ W8 h& D$ U8 J$ |
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只8 j3 M1 a! y$ S
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场5 _4 a- ^* G* s: R4 k8 n
所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。7 w: Z7 u. T& }( L( v% C
概率包括了“三率”：/ R" V8 R" Y& n; Q1 y' g+ M
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
2 i2 d4 G" D/ p0 n* T% ]9 G第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈0 u5 o) L# R- L- N- j; ~5 I% g% g+ _
利多少，亏损的话亏损多少；
3 i! X! h' J8 D( n, s5 w第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。3 \% |0 a9 \ Y! _
第一，胜率: Y0 l$ b1 ~$ f' A4 P% P: ?# x
举个例子：6 r3 @! e9 f# Y/ V( ?( l
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，
! O" Q0 C+ M& D- q正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
, e; X4 Z. T! f9 |) W1 Q% m) ?你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，3 Z- {: @3 }* k
样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
5 J' E* b5 g I0 G) }$ h: W7 L没有胜负的游戏。 W8 D: U: S, \ p! @9 n
但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
9 G2 d2 L4 |2 ~7 Y3 t币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
" t& T+ V0 B1 f/ Q! p# Y/ V如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次
& X6 Z. G1 j0 p: h, V$ o+ m的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了" n- W+ z5 l+ p/ e/ \
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟
/ B5 G+ e: l' a0 M早赢光我的 1000 元，让我破产。: [% k/ p2 K4 ^8 U
第二，赔率4 W: u9 I! H0 J, g' I8 j* m7 S
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
4 g+ O! h) | y8 `5 p5 t么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，
, r+ W# `' k2 o1 O1 c0 n胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个% F4 n. m( c2 U: O- T) n$ s
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。
) G9 m/ y) q/ n# d1 H喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
9 B* r- D2 V3 L4 V/ x9 w4 |0 s! h7 [经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得* G+ t7 f. h' Y9 S9 ~4 U. Y
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。" s0 j- ?/ l3 C: {8 G* h/ \7 P2 a) p
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，
, g3 Z3 \+ U$ A3 L1 ?做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就0 ?) z4 ^5 _" u, K. J M; m
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
! `0 k& {: E, @- d$ t/ h' ?面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才
- Z$ Z. N# X/ l) l是交易员要考虑的根本问题。
2 C9 U; E: U- G: X3 t6 g+ }好好体会下索罗斯的这句话吧：( F p1 d: o' x+ J8 ?7 s- y+ R
你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚( i' p4 p2 ^: q5 E1 F) c; k9 I, k
多少钱、错误的时候会亏多少钱。" i( ?$ u( a6 \
第三，破产率：
! ]$ y9 A m" [6 {还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
* p# H$ V" Q) e3 N q e优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的7 {8 C8 U, h- Y9 U0 r: h0 Y& L1 v
赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输! |4 M4 c+ P5 \
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
) t) n; O6 }% D* ]) c4 \; F了亏 950 元。
3 K p" O; z }! `8 ~那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，
- f( g' i+ N5 q9 G8 d( W但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次& K5 |2 m2 n4 L. g* R
了，你破产了。# B0 Q' E' ?% e8 G) V. S/ G
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
* ~! }4 v% l) r( ~2 n5 r; V c把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每. _1 `* G! m& K7 T4 u8 ^
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
. o& ~& U" [9 f/ ?8 U/ Z位管理。! o3 k! a- S8 ^* Y& y+ h
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句
% w; ~, ^4 x0 i; z% Z+ T: M: u讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
, \; E+ O: T8 t5 i- m作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。
& b. X1 K Z* ~: Y- Z# J' r重仓交易会导致两种结果：+ q8 x9 y% z3 h! Z/ h, E
一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运
1 ^9 q" t! q) C# U! X" \的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。& q9 g* K3 e5 c7 c' b2 [& O0 e* F
所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
7 R3 |* v+ B' K6 b+ e' P; e这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
4 L1 E" [( f: _) w! ^- `到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概. s4 W7 G+ I/ t" @$ a5 y; y7 k
率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
2 r* V0 x+ f# y* o- G$ J) ]/ h ?; T某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
% y; [; t v% A6 s4 I" U6 t1 x或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个2 b- o t: C6 b7 h
月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很
7 ~5 k6 i. o0 h困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
1 N4 O2 Q: ~6 N* h9 S" U巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，* ?2 k. l, f, I& g0 {- K* I0 X! K
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
1 x8 M- W8 l. {8 n, U) t美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你
% X' v4 `, M( j) x( X1 b的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，
; j( j0 b1 @' T5 t* r6 i爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么# b0 ^8 X( y3 |7 k2 x. n5 T2 C. D+ H
深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
G+ U/ l2 u; q, U9 u0 a+ m4 o心电图而已。
8 N" e% K' z1 f2 x; _% v$ Q& N$ V: l你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。) X7 ^# l G m, Z* L0 N
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也4 V4 B% k, y- t( D( i, L
就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。; G; A, W/ M; c2 j
大学阶段：心态的管理---纪律
! m, ~1 b5 o1 `& S其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：8 S/ {3 b: Q- W5 s, C
纪律“。% g2 r- R) R4 t a" H
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
! f2 L* Z S) i, N# ]重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
/ b/ S9 }, Q5 K% h部， 只占到所有交易者的 1%左右。8 Z' Y- H. I& P
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领9 z" T i! N' Z5 O
一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。8 u5 ]( E$ y% { H' Y& M
良性循环是：& I$ |0 D; Y! e
自信---自律---获利---自豪---自信* z! P! Z% L3 _, C
恶性循环是：. g. M3 w# t* G
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要& ]3 g! R" U& C4 I7 F3 C. Y
想办法走向良性循环，并形成习惯。
a, e: O9 l4 Z5 i有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
4 F, F, `* f" [: H8 q. ^的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他
! F5 S- L6 E# T; }; w: m! R: P们离大师的境界，还有一段距离。0 R& m$ u. e8 o. ?
那么大师的境界，是怎么样的呢？
; C# {* p) V% P2 O% P大师的境界------信念" E# X( |5 d# |1 d S# D
什么是信念?( f& ^/ e' h$ X. l! |0 i8 C0 h
信念是自信和持之以恒的坚持。
+ E. x: e4 W& V: K. k自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研
# I* E9 o' \9 J) b# P7 Q u究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。# ?7 S; b. R! o4 s( Q
普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
5 W- ^% _; e9 |. v# r阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
|2 U2 ~* {$ K4 X; M, x过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几
- \% s. C; M B9 ^" {5 o$ X2 \9 u$ B个人能达到，全世界屈指可数。
$ o, C; k4 v r. G! {" `: |其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，# Y& T7 E, ^; n/ [
没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，; x! X, c$ H3 S! w8 s
那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”6 i2 V3 ?) Z6 N- |' k
的问题。3 B( {/ I y- C& p3 i
严师寄语：/ w4 _( k$ C) @5 h6 [) @8 S4 O
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
, W3 R: M6 r3 b你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，
0 B- I3 r5 H' R k. c让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:40:36