投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》
Y6 m, y, C' `1 A4 x D- v) W6 @投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
* V/ e: v1 X. \( T+ E% X1 o/ V7 B方向才能找到属于自己的路。3 Q! y/ Z% | U5 G$ k4 H
幼儿园阶段：无知者无畏
7 S+ U4 _2 u8 e; C& U- X: N为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
& T. h5 [' t3 ]易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或0 W6 k7 ~2 r- u3 Q; H
是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
) Q& n/ }6 u. k0 L3 m% j: g: _, s刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，) q, p& o9 V! F o- [4 V
不会亏钱。
; Z( ?: E( ]2 ?4 X# g9 W; u+ p8 X! ^让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
. x1 n5 z- x: K7 H& }0 p做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
0 L2 A/ w0 a ~$ s% E3 E周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，5 ?6 r: s9 @: C
然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一
' y2 T8 b' F! `" ^样会把钱亏光。' K5 |/ k! Q, I$ B
另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。5 X u6 n' O0 j) n
经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，' x! t' n$ c" E1 _$ f/ W
惨烈亏损收场。' V' A" }; P' ~9 N& I
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走7 @. n( _7 f* W9 O0 y& L" l
向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做' q' y! y- {3 B9 P
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏! g8 S$ B6 Y" i- V0 b) \/ q
入。& J/ p3 Q0 |/ M3 E/ A, s+ }
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易. f9 G- ^/ M9 ~1 Q9 Y5 C
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也( S3 z! \5 G2 [/ i8 U
就是小学生阶段。5 h8 }. r& C) L! e& P
小学阶段：求知若渴
: s' W7 G% k+ c. v) H* y" M当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
# J- B5 G. s1 b/ r" I进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。: {" H/ o R5 x. O; d1 ]$ x$ j: ~
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。$ S: I7 v5 {+ ~. L2 q
他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，
4 F; n: A1 P% m4 m听讲座，到处拜师，希望有人指引。0 f! z0 M" \4 S* M" w( z, [& G5 ]
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
; T( P2 D0 k+ Q5 K要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林
6 w d+ s1 t4 N" ]% k带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
/ C: _! H$ ~, D6 J8 ^会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯' e0 G6 d8 d; }
了。
3 D/ X. y. V+ W( a" V N, |4 B可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止
" Q- O/ U; |! [9 m7 u% {损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做- B, W0 Q3 P* S7 J p4 a
着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
% B n" Z, H# K6 h0 ]/ s! n抹掉。+ g$ n8 J3 d) {' `
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，% c( ~% ^4 i2 Q
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至
3 y! Z Z0 `, z0 h$ a& Y) A十多年都不能毕业。
. [4 a8 P1 l* P- S当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
! B2 s- D8 g) W; f1 B$ F6 ]自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
" B4 S8 Z- U0 }7 Y2 _$ i3 t' n交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如2 l/ B( Y, S3 _. j" P9 N
何交易，到底哪个对？, Z- j/ G# Y5 S5 Q! i' D8 ~
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随/ ^% Y1 V9 w1 c, S& h' R
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
% r& e. l6 I0 m- _# i合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，: }: o. C1 L% G3 Y( _8 p- R& r: M
加上均线就是 8 种 。。。。。。3 k' K! ` c1 g" Q5 W
交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或" {8 L M& v8 @! N* p; k, I H$ M
者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，
3 Y, s3 p" p) t% o8 q6 H! v! i( E4 AKDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
" V4 y) ~, B7 F$ j' d2 J9 P4 C4 @顶。
* _" R+ n) f, c l/ c$ i有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情# E9 G0 Z& D q3 a% V3 e4 s
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
3 \7 I0 a+ A8 {% C+ J k" b8 o反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。3 q5 A' t! x! i$ K" V, a3 P
这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因
$ l9 L. A, h( D' l为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
9 x. W6 n, z9 |' Q突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，
+ o! _! ]+ g5 x4 R" H* b9 ?5 `: Z需要不断学习才能成功。3 G! f' C; ]$ u5 ]- }6 a+ F
这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。3 n, ]5 G, V. x$ B- e( y* {
中学阶段：概率的世界
3 H0 }: M. s" g$ m. w7 ]1 r进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，7 m/ }: F u: u
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只: ]4 ~+ F6 V# @
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场/ g# D& N* W) }) h; V k. F
所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。% |2 H$ I8 Z* O: I1 N
概率包括了“三率”：
0 e0 A; b6 d8 t% u' C$ ^第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
O% z0 j5 Y% \( x第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈5 N" F8 B) I1 y5 h
利多少，亏损的话亏损多少；8 b' b v* x2 R, Z
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。
% D' z# V3 M1 P+ C8 V第一，胜率
2 m- B8 V5 r- L" \0 ]9 [举个例子：4 e/ q7 v6 j! G; @0 Z
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，
4 Y9 ~7 t& i; e正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。+ Z: K0 W. O! z! N$ r* G, {
你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，( q o6 u/ V5 E3 s% |
样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
* F8 L- U' k2 b0 X没有胜负的游戏。
5 @/ K; T1 J+ ]- {. \' `但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
. j6 E5 O( h2 L5 Z5 C) A C3 B5 F币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况" H) O S/ Q4 v2 ~4 L; r
如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次! @6 a' k2 V" X
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了3 ~ p2 U6 r/ p5 y0 C# T
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟
" _) [# @9 w" J# D* w' F- S早赢光我的 1000 元，让我破产。
; T: G& z9 p( F4 _# t) _8 L第二，赔率
1 Q+ i ~& f4 |再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
8 i" Q6 X7 y7 K6 S么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，
- K5 y$ q& Z' j- {2 E* Y( B胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个3 D8 ^8 O, O. i; w* c
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。9 g8 Y6 }8 B9 r0 U/ c
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
5 i9 N j; a! K5 j6 s经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得! d5 H% e+ g% N G0 k' C
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。# ]; }2 z9 Z5 y$ x& K. U9 N
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，
7 D0 Q- [+ K3 z! L- |做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就
. x, n3 S3 D. p已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
0 K! o# f) F8 k$ g# \# e" B面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才. L5 j a9 u& K: [, v1 L8 L7 k
是交易员要考虑的根本问题。( F2 F! }7 F4 |
好好体会下索罗斯的这句话吧：5 P+ C/ X7 A) Q+ S; M/ v) }8 e
你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚 \5 o1 `( Z' `/ T. n4 Y, b- |
多少钱、错误的时候会亏多少钱。1 K; U8 k" F7 _% r7 K# [* j
第三，破产率：0 l# d/ M; S5 G
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
3 H8 ?6 V) P3 j- \. b* `3 B优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的1 J$ j& P. t/ m7 O, C
赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输$ t5 N$ o, H G! g: |4 S
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
. p0 i1 _* u ]+ T3 V( G& M, U4 S. }了亏 950 元。
B; `! D9 J2 O0 _3 b2 M0 i那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，, } Q% k* N; T1 F- {( E
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
. L( z; o# W8 }- j' K了，你破产了。
7 D- _' C- G& x6 B. h1 d- G f这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
+ v' l: J0 O$ B" T7 t2 L) ?把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每! y' N" v { o/ ^0 e- j
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
! Z6 E# R" m2 H+ L7 B2 M位管理。
" Z* ~! w1 m4 n2 K0 t交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句5 C4 g6 o3 y& | T5 }( I7 H+ ~
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操: [* {+ Y# k n8 U. W" }( D
作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。( U& t: c/ k/ o2 `4 a( V% c
重仓交易会导致两种结果：
; h6 ~3 ?- F; x7 [1 Y$ u' H一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运
% V) |0 E6 z5 I的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。- u% x/ |* O( F
所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
/ ?7 Y& v3 V- y& ?3 B' J这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
, m0 V/ I/ S$ U* h- r到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
( P! [$ g8 ]4 i- a9 Z: H率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往# l) A" k. M; M8 g/ O3 W
某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
' v- w: ]" D, H5 R% x或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个 [ \( e; w1 l# Q
月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很% g9 M6 l I" n B/ N$ ~8 Q
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
& }! g. U( W1 u9 c f" W巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，: d2 V3 d) C. Q1 o+ z3 U( c: @
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
3 T' h4 o" x% |" X; k美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你
& B& ^% p$ D) k' [% ]2 n' i的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，1 q6 n# }3 x2 ^+ |$ O1 y" y
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么% p: f8 q; Q1 r1 I0 k
深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是5 f$ P" Y5 _' e# P5 @" |" G
心电图而已。
8 O7 I6 o% x) R- A1 m: w你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。, O+ v0 o) |# n7 \9 {9 C- _
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
% g) T' D6 k1 m! z( ]# ?! j7 B就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。2 L+ A1 t& {. G
大学阶段：心态的管理---纪律
7 V) T+ J7 U9 K" T; Y. |其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：& p, i$ S! z- L5 ]
纪律“。* C5 c& ~, Y- J+ {1 L
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
4 U) a& g; ?; C% E1 R/ ~ W* L# @重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶% t$ B% o) F+ E& B+ v9 l
部， 只占到所有交易者的 1%左右。
F2 O2 l% v4 G+ w在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领+ z7 Q; K2 n, y8 V/ D
一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。
0 o2 x/ a; x' J. O; k. R良性循环是：
; m, b' X" O. r$ Y) Q自信---自律---获利---自豪---自信
) R+ Q! W( e3 }. A& i恶性循环是：. l* g1 S, G, ], _, h
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要
+ A' N9 {3 T' v! s想办法走向良性循环，并形成习惯。
8 ?* \+ t6 {+ F+ L7 ]( m# R% V+ g# j1 X有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
A9 p7 |- J" [$ L; C4 w的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他
: A3 b, Z2 J# c3 n- Z9 k& p# ~们离大师的境界，还有一段距离。& ?5 a$ \$ \, }7 B
那么大师的境界，是怎么样的呢？
! u' X' m# C) K" o- D8 g4 ?大师的境界------信念
" V: b* r* k# H9 J7 L* V- m* j1 w什么是信念?7 Q! _0 [* g' m" f
信念是自信和持之以恒的坚持。
% q8 k' q1 f+ R+ S. M自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研: f) ?# t5 v- I2 }/ ^: S
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。9 P( i0 |3 T) N& U# Q+ ], g" y
普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
$ L3 k: X, @0 \: n$ G+ U/ M阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通. ]* o/ D/ n( R' z: n3 U2 w' i' @
过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几% V- U, M# l5 g* K- j) o
个人能达到，全世界屈指可数。
# Z& N" Y6 x4 P4 j. e6 ?其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，% A" C$ I% Q& L/ u& p( a4 O! K
没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，8 N& H, p9 K/ Y1 x
那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
6 M' J! Q. Y% _的问题。
, ^; x2 H% k/ e: {严师寄语：# ]" i3 w/ U U2 f; g/ D& C& p
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要8 h' n$ b/ S; k! I
你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，
+ ^5 q6 C- V' j8 {9 a1 y* v让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:40:36