投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》9 S4 o8 z S2 }0 c3 s8 e3 r
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的8 o+ t( G' Y: j$ j
方向才能找到属于自己的路。
6 p) X! j% Z& F+ o) e; U幼儿园阶段：无知者无畏
1 u z8 ^0 m* v* I; J为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交8 S- n; |4 ^9 O! b( F" D4 x5 m
易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
) t; Q) O& p( L( `8 F1 S; ^是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
% x2 x# }: q p) T/ {. P# D刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
, M1 H5 G1 x; y' J不会亏钱。% M% l! R" @8 \+ l1 W7 t; l! V
让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
7 G8 r6 Q0 S( a9 G5 ~: \, G& L3 H做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市4 I, g1 Y9 t# W* Q# `& e& }
周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
% y& U6 ~( ?+ l然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一
! L( y. N! V! j8 x样会把钱亏光。
^1 h8 \; d2 S% E0 K6 K另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。# V4 c- [3 j# U
经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，
) Y; c" j7 [* H: z+ E惨烈亏损收场。$ L6 U3 I" S- c3 m( z& i" J7 m
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走. |) d/ o' \0 O' T: H" |: K
向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做1 t% i: t& C& ^; J
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
$ E& o+ e+ W+ G( b/ e4 q' u入。! \5 O' E& T, Z' t: d; o( i
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易( `/ a# k: H; j- O. P1 J7 t8 `
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也7 E3 F# Z. V: s8 H4 i" g8 z
就是小学生阶段。
9 Z, P( d/ t9 W X9 h小学阶段：求知若渴
# _0 @* D7 ~, q8 W当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，3 U% w' _) X9 j E- R
进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。1 Q; G* D; o: s* n
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。0 ]" p) T/ ]. {/ ?4 _
他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，
% p- R; U8 o( q0 b8 z+ ]+ ]听讲座，到处拜师，希望有人指引。5 D1 A5 u: E4 v" |4 x
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
* h5 d z0 Y% o' ]; j要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林* q: ~; U- J. F" C: z
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
2 W8 l: y' ?1 [6 i8 b会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯. P/ ^' u3 \& E1 `/ \
了。2 ^7 j/ E5 D* \& F) a0 t" D4 v% P
可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止2 A& F7 g, Y% y3 W
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做+ h: p8 U/ H2 o4 D( t9 V
着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
5 R4 D7 q5 r9 e4 u8 T8 D$ W& t抹掉。0 \7 L5 r# P. g$ _9 Q6 I
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，; `( j3 n' n( W; _! } [
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至, w6 i+ o7 V. D- S3 a
十多年都不能毕业。
* |3 W& O! V0 |5 Y当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对* u& i: l2 j4 a) w" ^! Y6 d
自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
+ t/ A; F! u6 R7 W4 ?$ O# N. k交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如
" A& g3 m. j0 y6 ~* z; [何交易，到底哪个对？
8 r8 W6 _1 A4 V; h) }1 D未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随: D8 e y" V$ j: O* K/ `% ?0 @
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组 p6 q/ F, \; d* t# |3 v
合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，4 y& K- x: ^& T; B- u% w
加上均线就是 8 种 。。。。。。2 e. H- `' ]/ h- I( g# R
交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
# r' C. W T, m" t" ]* E- c者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，
9 r- v' t3 T! M: N& \: WKDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
$ V& I) G" h% B+ z: N顶。) t& c0 ?# L9 @9 M
有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情
9 n, }- B6 ~) a4 q* s9 D, M万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
7 g7 i a9 c+ @& m; I [反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
5 ^! G8 ]+ C( f) ?" s这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因
( C2 ]2 J. B, i% Y. P, n为大部分人都被困这个层面迷失了自己。5 K1 f( q& t' z8 z
突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，0 e' |7 h+ ]) |
需要不断学习才能成功。- P+ U. a( T9 q. x) p5 b
这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。( f$ H4 {$ B& h8 D7 r) J
中学阶段：概率的世界
6 h6 t, m# I& u+ a6 F6 @进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，
. u; `1 V* r: K7 I& O( }8 J市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只
* n( f/ e. u1 d0 |! p: `: D. _, t需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
; F' c, @" w2 i! A& d' i所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
' P J- w4 G. n! e7 I" H @概率包括了“三率”：
2 N1 P h) `5 j1 ~第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
" C+ }0 o) Q- b第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈# ^+ \9 s# X* r& F8 c( x
利多少，亏损的话亏损多少；, U" I% j/ B9 e" q1 }
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。7 u- m: P- d: J" d+ U& V; x
第一，胜率
" f3 K$ {, @8 T7 M9 G- R0 O' l举个例子：8 u, K8 i8 X z! X) ^
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，. Z6 t" m* e: s1 Q2 g
正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
- p) R. W9 W2 R8 d你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，% W& i% b7 s e3 c" m9 Z6 ^
样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
8 G) K% q( o4 P& z" I; d$ i没有胜负的游戏。
9 _+ S1 Q3 m4 F但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
7 I" ^% A0 t& b v6 u9 |币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
1 w: v0 _% I3 q; i% c- H如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次 G% ]' p: F) _2 e E- x+ q* l" I
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了
/ F3 X4 s$ `- N/ i }" K51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟
- H) e% B) E E; @& X* c: A0 G早赢光我的 1000 元，让我破产。2 s. r$ l0 t4 n% X
第二，赔率) i- Q& ^8 [4 Z7 \: V* Y
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那) H! E2 N5 v- |
么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，; r/ M' p2 r" L" R7 B8 k
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个/ R* c. I* j" t* \- v f# ~
游戏， 一直到赢光我的 1000 元。9 Z$ Q' ?: D/ a! I' e+ G7 b
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
2 T$ S: F( o% f5 E; _! z经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得
0 ^5 d' L: O4 E: J, q钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。+ `) y# H, l" q9 ^8 s
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，- N$ _8 I1 P1 F+ L
做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就
4 D2 C( P. j! Z( d$ t: z( I$ x9 e* g已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
- b5 T# y& V: y面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才
- x& @2 W$ p5 A* U0 d5 x是交易员要考虑的根本问题。
0 r) V! k, V1 `7 h3 z$ r9 D好好体会下索罗斯的这句话吧：
! O- O* q$ R3 c( {2 T8 k你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚
0 S0 D# H% k% Q% F/ d8 ?多少钱、错误的时候会亏多少钱。
( ~0 s+ I9 T7 P; D第三，破产率：
1 v6 I p* y e2 V5 @还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
& T3 |. h3 _$ e% ?1 c/ S. M优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的) }) w. U6 t K' W/ g! M
赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输
" ~9 q1 _! V/ \( i, s了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
- |/ \7 c8 b6 h% d了亏 950 元。
% [. R3 o1 h; a% n% ]* C+ p% W K那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，6 q' u: B2 N+ B/ m6 N* A+ l, j
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次 l1 d4 b, {3 N5 }. l
了，你破产了。
4 G, W" O# f, D8 f# j ?' W! q这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
" M0 { s' v9 q5 j$ C% T/ e把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每" a3 }9 I4 p9 o6 f$ o0 t$ W( x
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
& K; q5 f! s( p1 m( _( Y8 ]5 c& }位管理。
: Z+ N4 J! p$ o% x1 O交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句
- Z e9 K- N+ T [7 [# Q) S讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
3 I8 J4 s6 l: s! v8 B9 g/ f作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。" @( @! D' @: I& T
重仓交易会导致两种结果：
1 ?, f$ t4 F9 R0 N4 x一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运$ u/ c# n4 v, r7 Q: u; D
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
" u+ P. o( Q6 | P所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
' q; F3 i! P& c" N1 @这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
% z! Y" j! E* {6 R* J/ r& {到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概 b2 e) }3 h. L. q0 P9 L h
率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
3 Z% ^# c4 D1 A2 s' }/ @& V' t某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，9 r8 U4 G* |& u6 d
或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个) [6 B% g C Y
月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很
. e! R1 ^! \/ I, B% n* ?9 g" e困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。, ~' [0 Z8 m0 y) l9 p
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，$ ^" w/ M9 q6 q, e
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
. y! p9 a: b6 y" u8 o3 I, q. n美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你( T( M$ [' w0 F( B$ K" h. z+ _
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，9 V2 o7 G( f; f- W$ {- f6 B) m
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么
7 c6 K* U$ p+ ?$ d4 N- b深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
' |/ i: M# c- h4 e心电图而已。
+ t9 o* x! [( c6 e你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。5 ~+ W Q4 B& R% K% T4 F1 C
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
x; w0 i f; w0 u) _) e就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。
/ W! V% `* C% r# B. ?# D$ a2 E! y! t1 b大学阶段：心态的管理---纪律
8 ?: j3 v. a" r其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：
7 E+ v7 }! z- [% _5 s纪律“。
% H; p- ?6 K' S, ^3 @纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
: w% o9 G U7 J h- q( n: @# e重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶' U7 `- W9 l7 g. k/ \$ o6 y
部， 只占到所有交易者的 1%左右。3 p% D: H+ @2 P ^* Z
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
# M, w2 x5 h* C7 [! C4 s一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。
( U5 S$ a0 A/ n良性循环是：: A9 e6 s6 O' t* V! ~; r8 q
自信---自律---获利---自豪---自信
- o9 H8 F1 r7 ~8 p恶性循环是：
! m+ m5 w' k1 C5 x6 M! E* I盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要
! f" q* e# I! M8 H$ F% s9 e# N) I想办法走向良性循环，并形成习惯。
1 {! Q& F* C8 ]! u. q/ D$ V有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者+ M' j. g9 W4 N- `" Z5 P
的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他* j' `+ S/ n" u0 C/ S
们离大师的境界，还有一段距离。
0 j Q9 z) U* J: M# V6 k& C3 C' }那么大师的境界，是怎么样的呢？
K+ i) K& A c) Y1 o, P4 [( j大师的境界------信念
% n; m1 s: J% ^ H什么是信念?3 i. l- q. B/ P$ u
信念是自信和持之以恒的坚持。, H% G* g7 j$ K1 g- M0 z( x+ e, A* Z
自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研: e( l. f3 b, E$ X; ~( w
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。
8 P* r- I1 W D& S普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的, x8 D1 W& E5 B" J/ S2 \
阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
. i7 x1 ^1 p" X3 r/ e1 ~- {过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几) ~' X# G/ w$ a# m. y
个人能达到，全世界屈指可数。
- |6 P) R. M1 I2 W0 V e其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，) I7 s! d* g; n9 E5 b8 u, M0 N
没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，
8 q0 H, [& j" S% \/ U0 s0 ?7 M那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”4 S. T9 h5 z) Q7 U \: w1 C- d
的问题。
7 e; q; m- G; _3 N: M( T+ ]# [严师寄语：
* |! v X9 V1 n, a0 J; U- p朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
1 c X N3 M6 O( m你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，7 M+ @1 B9 J8 V9 p
让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2023-9-1 07:40:36