投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》; q* i2 Z2 b9 ?' T3 V$ V
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
0 c! l% s/ F; u1 t+ N$ K5 f0 P方向才能找到属于自己的路。
& [+ C+ o7 S$ {( o7 K幼儿园阶段：无知者无畏" G$ V1 z. l- h) r& k( A
为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交9 E7 D* e# @ ~; c
易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
1 E, i) q3 g. Q2 H @: M/ f9 K9 Q3 x是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。2 Z, Q& r; e- a9 b8 o G
刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，
5 l- H* p: w q+ l* V不会亏钱。
! ^) Z* j% ^7 \9 Q! {" [让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
" Z# v' b! d8 [/ H% H4 {做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市( c6 ~9 Y( q4 O" {( Z3 H
周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
: Y8 q2 [3 l0 }0 Q然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一9 P6 u0 N1 I( ~: [, o
样会把钱亏光。
. N1 T/ P6 E* |' L+ Q另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
* m, V" Z! ]4 Y2 K经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，% {4 I, ^6 O' t$ B
惨烈亏损收场。, g" x% K/ V+ d0 f
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走
4 F9 p9 h8 \$ A9 O( g! `向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做" F+ k' k V! v/ k2 s# R
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
$ B' z% U" ]! A$ T' S入。
( m+ E: i$ Y4 o" l* F% |另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易. W% x$ D7 X( m8 @
没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也
8 }$ D$ |/ P6 S0 z2 u就是小学生阶段。 W7 ?0 o2 Y; C/ L5 F/ R
小学阶段：求知若渴5 r* z2 [) _+ C: X
当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，8 n& P, ]# k+ I& Z! E
进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。
$ L( P( |- d% U! y4 G/ N7 x/ s市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。
! U! G* Z k) f% D$ v( v他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，
3 j4 x2 i7 K q5 X听讲座，到处拜师，希望有人指引。- }7 s4 j+ F \' |7 @9 n
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
7 q# o- b# F* U1 I9 l* k# x要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林# o2 U$ Z9 T) J, q
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学& P& j: C6 _; ], d! @ a/ T
会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯
H0 b* n5 k% ^4 m# W( X. f8 z了。
, n% q7 s. J( r9 F! W$ C" d: Z! u可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止
/ w' |: k2 h$ L+ p# l) ] Z& x- i( b损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做
% d$ a6 j: H7 r6 k$ y) i6 `, F3 i着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢! b! |4 U* L1 d$ v5 S1 {, ?: W
抹掉。# ^3 x- @5 ?" S3 z/ r
这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，
3 `! S7 P; @1 j( Z他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至) z* {) J9 q x3 t& D$ M
十多年都不能毕业。
1 B$ q# G- M+ k0 f5 ]当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
7 l+ ?4 n$ M/ I8 H4 h自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。7 N8 C4 p! ]; J) h* M' t
交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如3 o& u1 w# [6 ]" ?- L& j7 W+ M& l
何交易，到底哪个对？
1 D8 J4 W9 c( q u) i未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随3 y! ^: W" Z- r+ B% J+ J
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
% h8 s5 [: t- s合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，
4 G( Z( ~) M, t' m' D; J, J加上均线就是 8 种 。。。。。。
4 n1 ?/ M" S8 L4 R$ d9 z交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或6 n ~8 ^1 \: N5 G5 \
者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，1 H: o2 h# Q `* b6 R; D5 N5 P8 N
KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
1 y2 Z/ w% H: ^ H) W9 y4 b顶。
- K* A; E7 c" \) G6 T7 f! }有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情2 G* ]( I4 ^6 m7 v. W$ ?
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情+ B* E+ f5 O! x7 w# ~7 I5 m
反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。 h. i7 Q9 d3 l1 K4 C) V: Q
这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因, ?- M) o5 u) T9 @% Y7 p/ y/ f
为大部分人都被困这个层面迷失了自己。9 z0 ]6 P3 W3 m5 }/ w3 B- m
突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，5 I- o* V$ X! X- c
需要不断学习才能成功。
6 k( Z2 [! V" J& C这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。) h* C- [6 [: v* v: Q9 R4 C' z `
中学阶段：概率的世界1 q8 Q6 i0 Y/ k3 U( [% c
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，. r3 o* H6 n& C/ G& V, G
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只9 Z: s9 G( O e% k
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
9 h7 B+ {& K/ `- D" h: j所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。' I: z: e, }( N c( w
概率包括了“三率”：& f- H$ q7 u4 |# T/ N
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
7 w1 {# h. }5 e/ c& |: [. a第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈 G& g4 _- I( z; j; i# X S
利多少，亏损的话亏损多少； o4 c1 a+ W' E4 U
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。& {2 c' S+ |8 o" c- ^
第一，胜率$ K7 l& s+ q5 y, S2 Z
举个例子：
- l ]4 d) F" D6 U* E4 g; l' s) V* z! |' f8 b我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，; i& F. Q( T7 ]& F8 P# B
正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
* o* W% h) d/ h! t- m5 m你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，. N. [" N6 v1 m! }4 x. O. |
样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
Q6 W! r/ ]5 w1 x, P, [/ K没有胜负的游戏。
# I& D; N( i* j6 j7 P4 h但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
5 p: S0 q) k: }: N- g- U币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
+ ~2 W7 @/ f7 u# w9 @' B如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次+ E# l( `7 _7 O7 Z) S% Z5 }
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了, |! o, y) {2 e& p$ h# B& O, o1 e
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟 O! Y1 {% E4 B; k: |; Z
早赢光我的 1000 元，让我破产。
; F7 h1 d7 A. r J9 z* y第二，赔率/ m" T7 `$ D: v0 E
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
$ }4 R; q# \$ v; N3 H, X3 A; E么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，6 y t$ z$ E C! a# ]3 [5 h; F
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个
7 f# I0 O4 B4 C$ [# Z7 q游戏， 一直到赢光我的 1000 元。" R& k1 V, B8 ~+ j3 k
喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，1 G. Y9 l# ~& H: M7 B0 L5 T; B
经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得* \# K0 @9 U$ i3 a! j& h
钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。* F% ]0 r8 p0 b8 y' N" [, G9 A3 n
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，5 t% e, C8 K# z/ M' s
做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就0 F9 P' t C m
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
) c& T- ^6 R& ~# Q! w1 L面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才* D4 \8 T6 K4 u+ @
是交易员要考虑的根本问题。% a' h, P0 h8 |+ q
好好体会下索罗斯的这句话吧：
% M6 ^7 e5 t+ `你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚
6 ]5 t1 M1 o- A多少钱、错误的时候会亏多少钱。# a/ r, ^& u# Y) ]& C
第三，破产率：* u! M; b/ I# {2 r9 D9 p: @2 K6 n3 \
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率2 U2 u! ~& t7 n- c! `
优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的8 s& U) X8 c+ U1 R/ r3 K' O* j
赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输/ q N# |; @ n0 j6 Z/ w
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
k6 `) B, }# n. M. ~0 M了亏 950 元。
% t& ^) ~ c' A那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，( ^* ~7 {' R; R2 U4 v" {2 J. e* i
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次, O: {0 R- ^# R/ E/ Q* |
了，你破产了。
3 q# \- e; G* o* H' J! l" q6 Q2 ]这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
' m v8 H7 }3 U5 G3 c6 ^' z把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每 {0 i5 c' t9 s5 B( g
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓' O/ J6 N1 N3 Y* T0 J& Z+ e+ Q3 g) i
位管理。
/ \ J2 D: f- `7 z! V) N交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句
$ M# v$ Y3 W$ R( Q) k8 S讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
3 H7 L2 `; O0 \* j2 `6 l, C作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。
5 m- E w# h; ?重仓交易会导致两种结果：6 y8 ^& c& \* v* M9 W( M
一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运 M4 W( g. I+ T9 X6 r
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
2 t/ H; N. w7 G, B所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
! ?0 K) W7 L' f3 s: O Q这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。7 d/ W- ` Y0 x h% m
到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
* C3 G# L, V9 ~- h `率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
* g( C( e! I. P' J0 W* P某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，
: S7 h1 p) Q# e. a# n$ \或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个
; G5 e4 P: y& f' Y月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很, M8 Q' C7 q) y8 q8 k+ }
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
; b5 p* c1 e8 [, M+ O3 _巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，9 K* |3 P8 z, I) A9 ?! G: P: m. g
结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿) t. @- ]# f2 k7 T. ^
美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你* {& B6 [7 R7 O0 M, l
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，
4 `) t/ H) |; v" F. `爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么
: `/ l- E( `' A' ^. S2 _5 V+ X H深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
3 ^+ }- n* o* A+ s# h! M1 u6 r心电图而已。) f6 R7 ` @) x; K! d
你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。
5 Z3 c) S0 n: u7 S: T$ p' j4 W想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也( k/ {7 h6 t6 e3 v& R' }' v
就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。
# [; h" Y3 A' N大学阶段：心态的管理---纪律5 q1 V/ X) w/ X! t7 m, b
其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：
- b3 |& m6 o( [: }$ Z: \. q纪律“。- e2 }* }) n. ^$ `! g5 A/ C
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现" y- T$ ?, ^( i7 I6 e
重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶& q% \9 i: k! _! g- X3 H. l/ m
部， 只占到所有交易者的 1%左右。+ u. ^( l0 s- E( ^8 D
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领8 z8 r- `8 g0 a
一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。9 ^! {- c, [" h6 x- }
良性循环是：4 ?. o; Z& l2 d0 v# t
自信---自律---获利---自豪---自信; \+ A2 v. }( n- |2 {% V
恶性循环是：' F# h: `) F' x
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要8 P' \3 }2 k) Q# I( }
想办法走向良性循环，并形成习惯。: d% Q( U" U# ~+ i3 B& O1 r
有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者
# p5 I6 u* H5 X5 W) w+ D的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他0 j, c& ^% m5 A: j" l
们离大师的境界，还有一段距离。0 D8 N% T$ V: V' O
那么大师的境界，是怎么样的呢？
5 k; C }9 z: t9 O大师的境界------信念
! y: G4 @8 v4 ?0 N什么是信念?; q* x& B7 m2 @3 m
信念是自信和持之以恒的坚持。
7 T& a2 _ Y. f0 G, c. E自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研
; J0 L: {. T, y% \' E' l! @; k7 R5 e究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。
" B+ Y$ `4 ~( ~; R2 S) q* _. u普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的
/ X; G% h( H: p# B+ {/ i( R1 N阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
, R/ t, y( a( @0 J: W; v过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几) ?7 H, x1 A- v5 d9 A2 J
个人能达到，全世界屈指可数。* Z6 P) ^0 v8 m, v! \2 o: s
其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
j# x% @; M J9 |2 k! t没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，
* R( g0 ~6 P' Q+ k那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
& K- ]; w3 }7 }: G. G8 v7 Z) a的问题。
. D& |" }9 b, ?6 w严师寄语：
/ e4 t) l2 X: C$ i% z" S朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要9 f& \0 b U( X6 K9 D
你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，
. r+ R { X, C, Z3 F- l让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2023-9-1 07:40:36