投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》% D! E, B6 z; k5 p0 Y0 |' V7 K
投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的
. e, P2 f# B* w. K+ A8 p1 c5 N方向才能找到属于自己的路。
$ j# r8 a1 ~! ~% m" @$ q) k# h幼儿园阶段：无知者无畏
. D3 N- M6 L, |- O为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
) {; ]% t1 T5 e, U5 o; k t, t* j易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或
+ e6 c5 `9 H6 v% T是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。
+ W2 W4 Q, c9 ?) r- u5 r2 ~- ]. `刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，" K% E: o' j; p$ [
不会亏钱。
; V, N* Z7 X+ @& V( O让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
8 Y8 P1 ]- K0 |( y7 E做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市
0 Z6 m. e+ Q5 f5 E- b6 `6 B1 A- K周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，: w! \/ G& o- c+ Y, w$ o7 O
然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一* j0 C- b1 t- g6 X$ ?0 P% d
样会把钱亏光。
; Y$ Y0 u3 v8 E# ]( L5 M另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
. ] B- u1 i) ^: q经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，
9 U/ N& R# I/ X' b惨烈亏损收场。" a+ h \6 t( ]4 X: ]
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走
) N! x- f* u; Y2 g向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做
( n8 M" O0 e/ B0 b# S9 b$ t. [ r0 [交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
+ o4 ?) a; p. j7 B3 Y y! n入。; A, j2 q7 s6 V7 m) J
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易
* f" t. N1 U# K没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也4 q3 J& e6 l; O* n3 e9 n) t% d, @2 b
就是小学生阶段。/ Y1 H" v) h7 H+ u( `
小学阶段：求知若渴3 @* Z6 _' l$ T0 d
当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，# j" [% q* [, e
进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。7 B! G) h% H6 A- {- m) _& Q
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。- y. D9 b% g5 i: z* P; O) Y2 j
他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，
0 `* l, l& M! _( u+ c听讲座，到处拜师，希望有人指引。& v- @! k. u& D
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定' M0 Z# Y, e Q" o2 v; `# m$ R
要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林* C9 Y% q7 O3 P; P: T' X: W0 I
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学' A: @2 P1 n" k. l/ ~ D
会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯0 s+ O8 z3 o- h' B) }
了。
z; @7 x# M9 \1 e1 m, ]可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止
! \& `7 [% ]! r! f% k( n" v3 g5 P D损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做
) s" S* x4 L* w% |/ ~着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢) k* B3 D/ P% p; O/ \: R* z, r; h
抹掉。
/ X/ z( x1 k) a6 K% W3 K7 v这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，8 g" s. [3 S, W ~
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至9 S* {9 t' |2 V W- e
十多年都不能毕业。
( b& x9 s$ ?( H n- Y& I4 V当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
3 F- d' Y$ B$ h, I* \% ]. a自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
0 U4 K* U0 ?" a% H交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如! M7 R5 ]# B( m' C: I
何交易，到底哪个对？! m3 n2 k2 P1 j7 q6 R b- U! K
未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随
7 x- p3 I- x' w4 {+ @, n7 E! s便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
( H" }5 \6 G! x4 |- N合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，. g' z- N) m) Y- W& t
加上均线就是 8 种 。。。。。。/ k" q0 d: t7 e& d/ o5 `2 C
交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
( _% o7 U) ~9 w+ a者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，2 a/ p: n- i; I3 P: f' i
KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
: Y- z) P% R: k! y) L( p0 A顶。
X u" m$ _) A$ g8 P i8 e3 n有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情2 u- g; V6 }/ }- U
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情/ E! h) z' {$ y6 o5 E2 a
反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
5 R7 }. r( C0 _7 O这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因5 v5 f, P! `& P+ K. Y
为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
7 B+ ^) w% w) v突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，) g. ?& E: T: `+ T+ `
需要不断学习才能成功。6 u$ V0 ~! i2 Y6 w% `* P' _' K
这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。% i x* }, ], h# N' ]
中学阶段：概率的世界
8 g9 f) z" ^6 A, [' Q进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，; w7 C; W* z2 T/ m
市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只
" W4 r7 K: s' \" U1 \" G' q6 y需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
& e9 \5 Q! @; i. F8 |所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
7 \3 h! S. P) A$ b) V) @概率包括了“三率”：) _0 g: W2 T. x- ]7 K
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
1 V# w+ ~" h. g+ O) T- u& |第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈$ G! H! }) L. u8 D! F9 g
利多少，亏损的话亏损多少；! G7 v' w# |7 B
第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。
9 m8 Y# E; ~5 @- J, r% _# |/ J! G3 ~第一，胜率4 |* N' M: O( }5 K8 Q4 g3 V% I
举个例子：
' w3 v( y5 |0 D我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，2 Z; y3 n0 d9 ]8 l
正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
5 }6 H1 \& F3 p" q. K你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，
0 Q# g0 k. f5 O! ^样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远8 E, X( p7 r" s. o2 Y
没有胜负的游戏。
3 X! h O2 D m/ B4 G$ W* s* d" h但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
8 J0 F& Y5 i U: b& t币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
: y; ]+ _% s& H) V/ N0 \" X d9 e如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次: S% g: x% G( r/ ^6 \3 o4 d
的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了% j: o$ H" G2 Q7 y, m& L/ N
51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟% f+ ?6 T2 n. u7 `
早赢光我的 1000 元，让我破产。
6 k$ y: T& K$ Q9 c4 V! z) o第二，赔率
0 L/ h0 R7 H5 X4 [8 B" |再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那, Q1 B b3 { r4 ], ~6 B" Q a
么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，. E2 I; ^/ ~% G" f
胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个
% t* ?# _' ~& Z+ t: o; `游戏， 一直到赢光我的 1000 元。
t s# i' Y! h! u9 {喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
9 Q/ x c" C6 z经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得
$ ~: C* |. F' K( l) [钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。" K9 \3 U6 Z3 b1 D1 B
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，
# R" q( K1 z2 K$ \做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就
' z' [; I& [5 u, @: s* p6 @- N已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表
* W5 x& y8 C2 `面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才
+ V) \' f! H& q! ~1 R是交易员要考虑的根本问题。2 F; t' Q, i3 V8 C; f8 a( t1 d
好好体会下索罗斯的这句话吧：
& q& J$ b, r9 v6 W3 X你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚
. d2 t1 e; F. m# ~ @多少钱、错误的时候会亏多少钱。
* {/ k' f" y; u9 ?& U第三，破产率：( {/ r5 G- m6 V: a* m' U
还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率
/ x$ _0 p% b) \+ C0 e优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的
, j# |) d* ~2 b* D3 r6 V; z赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输0 l( \( V( N9 t3 N4 {5 J/ M$ H$ U6 b
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输& @; {) R, @# }" f% h
了亏 950 元。
: D: z B( L Y% t那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，; b; E+ s& C/ R# j# C% t" Q
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
0 Z! J5 o! D$ I了，你破产了。
0 P) X3 V5 ]3 ^这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有1 c- l% f' K9 o( J* l' b
把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每
/ a/ [5 O# h7 ?次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
( `4 v) X2 H2 f! B! E4 ?位管理。( o$ @# i4 N# h% P
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句+ J1 \8 T# E+ [4 |, S
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操" X8 @6 p/ F7 b/ d0 a/ u9 x
作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。1 b0 m2 h+ i. O" R( ~
重仓交易会导致两种结果：- |: ^' b* G* I0 ~' _2 c! P
一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运1 T3 {4 A1 E- J) p, L, L; J
的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。
4 d( B3 A/ ~0 g9 l, S: T6 ~所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓
# q+ ~' C2 \. p' s8 B这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。: R1 _2 P% ~4 _8 X+ d
到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概9 S0 m5 o [, }
率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
- m# z, c# O$ G0 S) y) V5 q: V; }4 l某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，/ |& s7 O& }2 ]
或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个
& |2 V5 ^ j1 d" { j月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很: W& @, t, u5 Y8 [. a/ B8 d
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。1 @ L* H' ^! `' V6 C2 Y9 }
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，
9 W4 s2 e7 ?3 {结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿; m9 |3 p1 U G6 Z
美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你1 C( j# A) N) A2 g
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，* {' F- ?- |( x) K
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么" s( ^9 w$ H( ?; r! Z5 A& x
深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
* G d; _/ X; [% b& r5 r心电图而已。
% P! _( M7 c, i: z" g% m" V" f你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。& t- D5 @$ y. m0 w9 \0 c ]
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
, Q8 x- t7 E; i5 R6 V就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。
# c/ |. s* o" c4 q0 H大学阶段：心态的管理---纪律
( X3 F2 g, y8 U! Z |其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：
' o* J" W7 Z7 y; S纪律“。
1 W0 W% L' h0 t! B* x/ N% O纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现8 P& q# M- S+ W" h
重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
9 K T2 x, Y8 {" A8 n" c: a部， 只占到所有交易者的 1%左右。
7 U9 O+ g) {- @& Y在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
) _* o- T% k- R9 `! W& N. i, E一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。2 Y& t5 N, k3 k$ ]2 f. l
良性循环是：# V6 k; i$ q3 [. t' G$ {+ D$ J, m
自信---自律---获利---自豪---自信
. f' X5 p. n+ C5 }% z' c9 m恶性循环是：; o3 W J) ? F( F% x9 E0 x
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要
% x; o, d0 p: y! ~想办法走向良性循环，并形成习惯。; Z' i. l+ ?( m" {; Q& o1 J
有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者7 O1 W7 C' q1 H8 W0 l
的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他) H5 A1 K8 B# p( ^4 n7 g) ]8 N
们离大师的境界，还有一段距离。/ }# |4 V' R+ N+ ]5 g
那么大师的境界，是怎么样的呢？
1 w7 V, u9 n8 s0 P1 G/ P2 _大师的境界------信念
& `$ X6 ?8 L& C6 Z* Y0 ^. B/ a什么是信念?/ A; _$ S0 H: s6 F! b
信念是自信和持之以恒的坚持。
/ {# L, M& Z" Q4 _1 `& E自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研" K/ q1 f0 _; N1 y
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。
7 _& W# g1 O% b普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的7 r- m0 }' w7 j; s; X
阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
; L% N! d" R. Z/ t过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几
# M# M- }1 t5 H个人能达到，全世界屈指可数。
4 _+ u P9 e0 k2 n w7 `# l其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
' z0 R/ O- R; k4 V没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，
/ u/ }0 A6 U, k/ w4 v7 ?5 I; g那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
v$ v4 ^- w% [8 s的问题。5 v* X; e7 v3 P1 H" u
严师寄语：! K; b$ g# t2 [% W% M; L
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
# t+ m; H2 D0 T8 t% s7 }3 V. b你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，. E" E. D2 n3 a9 Z/ h9 W7 h8 X
让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
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发表于 2023-9-1 07:40:36