投资心法之《炒股的五个阶段，你处在哪个阶段？》
. T1 [: X" V! _投资如我们学习一样，都是一级一级过，必须要找到正确的, x$ b" L$ e$ h( S
方向才能找到属于自己的路。
( G l" y7 p- J5 y% z! t. I1 q幼儿园阶段：无知者无畏
% w, z r) D" @: ? a7 l( v为何进入股市，每一个人的缘起都不同，有的是从朋友那里听说，交
# Z. {+ T2 [6 W! b易能赚大钱，或者是书刊杂志上读了一些交易大师的成功学传记，或: i& S$ i: d% J7 [. S
是 然后就跟打了鸡血似的开户，然后一头扎进市场开始交易。% |4 Z% n( m) l. D$ b
刚开始进入市场是没有风控意识的，甚至感觉这个市场只会赚钱，' O8 N M1 r0 A7 w H1 W
不会亏钱。
8 S+ w, s0 _2 {; T$ y; a3 P: _, A让后有两种情况，一种是运气好，入市就遇到大牛市，然后满仓
3 L& n1 I0 k6 h% G, e做多赚的盆满钵满。然而这其实是个悲剧，因为没有经过完整的牛熊市! v. T7 I" {. _- @. b0 i1 C
周期循环，赚钱效应片面的让他们认为赚钱很容易，盲目乐观了起来，
" O% q, z* a+ H% r. b$ |然而运气是会用完的，一旦牛市结束，在漫长的熊市的几年里，一8 u* E5 E, [/ H _) f5 e
样会把钱亏光。0 Y# [& U$ |1 h3 i: c2 n. Q; g
另一种是他们交易没多久就遇到了滑铁卢，带杠杆操作直接爆仓。
4 I/ d" E o, q+ _% d( J经历一个完整的牛熊市洗礼以后，两种情况最后都是碰的是满头包，
. {( n& m/ a; k* e( I惨烈亏损收场。% ~2 D% m2 [$ f( i5 `
大幅亏损痛过之后的体验都是很深刻的，一部分人是从贪婪走
( ]( U( ~/ p1 B向另一个极端——恐惧，他们觉得这个市场杀人不见血，自己不适合做, l2 F3 T- D( m7 [7 L, z% V: W4 n
交易，不如老老实实工作来的稳定，所以干脆放弃了市场，再也不踏
+ b$ r, S2 p. c- ^8 c1 ?入。5 o x7 e v- G5 i/ v
另一部分人不甘心，不服气，觉得一定是哪里出了问题，交易
+ R+ v1 R, N b' o$ g9 \没有那么简单，于是开始分析失败的原因，开始准备进入学阶段，也# Z$ X! N, o# M4 T
就是小学生阶段。& F1 _8 G1 @) \* a( O$ O, w, R: J
小学阶段：求知若渴
% h, _! j; B1 u4 J5 X/ ]; E# C当意识到市场的风险和自己知识储备的不足以后，幼儿园毕业了，
) a/ D( K' O# p进入了小学阶段，也就是刻苦学阶段。2 ?; v/ J. Y$ q
市场上的各种技术指标，交易理念的书籍就是给他们准备的。; x9 O, o( N ]) e' \4 u% S
他们求知若渴，买各种技术书籍，学各种名人的操盘技术，看视频，6 d2 |9 }6 D8 w' C6 f' D {1 V9 t- j6 `
听讲座，到处拜师，希望有人指引。9 u- F$ @+ E3 d2 g0 Y
然后各种所谓的交易理念告诉他们，一定要懂技术指标，一定
. z+ v _6 c# y8 L! a% F- K0 t要止损，于是各种什么江恩理论，波浪理论，KDJ，MACD，布林( b8 E+ j( a4 D1 B
带， 均线系统，K 线形态学一大堆理论不停的灌输，而且他们还学
3 A4 }) j6 Q4 m4 E4 Z2 @" ~% M会了止损，虽然开始还是比较心疼，但是止损个十次八次也慢慢惯9 `. ~1 a/ E( ^% X( X* n3 B
了。
2 c5 w6 J8 Q. l3 ] r可是一年下来，他们发现自己的账户还是没有盈利，不断的止: E9 I- C& A& o: X. U% r
损让自己的账户越来越瘦，自己感觉掉进了一个黑洞，日复一日的做
9 d& I# o3 d7 Y! O$ `着无用功，即使偶尔能盈利几笔，也会被接下来好几笔止损把利润慢慢
& h9 s4 ?7 S9 z$ I: i7 h5 M) \2 e抹掉。
5 U7 E" z( |3 c0 R这个层面的交易者是大多数人，占到 80%以上，随着时间的推移，3 g* R8 Z) u% h
他们变成了“老手”，但不是“高手”，而且这个小学阶段很多人甚至' |+ g& o" x9 \- V
十多年都不能毕业。
0 }# M. B. U: H! u3 T- R当这个层面的交易者经过了好几年浑浑噩噩的交易，开始对
8 C. ^. X: P% h" `# I7 u5 p自己已经掌握的各种知识产生了怀疑。
. {7 `# S2 a1 j) K' g% a8 {) w: O交易指标会矛盾，MACD 金叉，但 KDJ 死叉，均线又金叉，如
. t! T! T2 K' z! _' W何交易，到底哪个对？
" E1 t; G8 H" i4 @: I. }6 C# ]8 d未来的行情无非就三种情况：要么涨，要么跌，要么震荡，随3 V4 `% n$ }/ d8 u R& v8 b
便判断一种都有 33%的胜率，但是每叠加一种技术指标，排列组
, E5 {* S: C/ r合就多一倍的判断情况，MACD 判断 2 种，加上KDJ 就是 4 中，
) u! k! n: f% z0 ^: L- D加上均线就是 8 种 。。。。。。
' a7 j( a% w9 ?. z7 \7 _: @0 z' P交易指标会钝化，交易指标会滞后，对于比较小的波段涨幅或
$ b" L5 w* G! H者跌幅来看，交易指标往往会出现滞后，也就是上涨行情走完了，3 x4 c d6 L- ? n" a V8 l) V1 {
KDJ 才出现金叉，等你进场做多以后，行情开始回落，你被挂在山
2 f# H2 c8 e( i o. L2 s顶。
" o0 t6 v4 v, v7 ?8 _* W有人说把技术指标当成反向指标不就可以了吗？对不起，行情 W3 P. C) c& V' B6 S
万一不是小幅上涨波段，是大幅的上涨趋势行情的时候，你却与行情
! K& v' I( o8 u# i2 \6 k反着做空，你会死的更快，就一直在各种指标中纠结。
5 f( C; s: S9 I/ h这种情况很可能会伴随你好多年，甚至终身都走不出来，因9 N# N* D3 ~: D6 X5 \ `1 |4 W9 h( T
为大部分人都被困这个层面迷失了自己。
" ^' i: Y9 ]( o" h9 X突然有一天，你意识到，技术指标只会让你的判断陷入混乱，
8 ?( @ e! ?9 N! O& X/ M- E+ L需要不断学习才能成功。+ ?, A& x4 t: K& p
这个时候，恭喜你小学阶段毕业了。! |. _) S: M+ a9 W# T8 b' B
中学阶段：概率的世界. S8 }8 v+ e# K1 T V$ o% o
进入这个层面以后，你会发现其实没有人能准确的预期市场，
, D( l2 p, U! X' k: U7 f' j市场的任何行为都是概率的结果，市场第二天可能涨，也可能跌，你只# f8 V0 r, f5 {, W7 _
需要对可能性做出相应的计划就是了，结果并不重要，重要的是市场
3 J1 T$ K( Z2 {& k所有可能结果，都落在你的计划范围内，你的计划永远都不会失控。
8 U& K3 S9 W) l$ r0 n概率包括了“三率”：, X0 n! ~! `9 u- R; j7 W
第一，胜率：目标周期获得目标收益的比率；
) m- u# u; f5 O3 ^3 I* n7 C* E第二，赔率：也就是盈亏比，每次做出的计划，如果赚钱盈- T5 c6 ]& F( X7 p" M5 c
利多少，亏损的话亏损多少；
- x# K* {2 D7 i" e第三，破产率：也就是仓位控制或者叫做资金管理。 P! L0 P/ Z" S3 E$ C
第一，胜率
0 O! n1 ~3 G) {0 r/ Q) |举个例子：# c& D' j/ K" E+ B
我和你玩抛硬币的游戏，每人 1000 元筹码，抛一次赌 1 元，
" k- P. O. U+ H4 |" l1 _. w& y正面我赢，反面你赢。我赢你给我 1 元，你赢我给你 1 元。
$ r& I$ u& o \你会觉得这个游戏很无聊，因为从概率上来讲，如果次数足够多，! }* w+ r8 c2 E. w# k
样本空间足够大，你和我的胜率都趋近于 50%，我们在玩一个永远
% r9 y( `- J9 x& `% i/ _: q没有胜负的游戏。2 [4 m% J7 B: ]9 `6 Q$ i2 X' Q3 I
但是如果情况特殊一些，比如地面不平，是一个砖头铺成的路面，硬
$ Y7 y- h; N/ R. r; N币有一定概率掉在地上的时候是竖起来夹在砖头缝隙里面的。这种情况
- z: S. r) l$ ]6 ]. X- F如果判定算你赢，那么概率的天平就不平衡了。通过统计 1000 次
2 F0 ^- u% o4 q# v的结果有 10 次是这样的情况，也就是 1%，也就是你的胜率变为了
, t# {) Y9 a& P. D9 o2 \51%，我变为了 49%，胜率变得不平衡了，只要次数足够多，你迟
3 K! h. H* {2 A! L/ c早赢光我的 1000 元，让我破产。! a3 n9 `, ]0 n+ r7 O1 W5 z
第二，赔率; I- h: h' e' c) }6 K
再来看赔率，如果地面是平的，不可能有硬币竖着的情况，那
+ ~: A! b p# A+ ]" _7 l4 m4 N么改变一下赔率，比如你赢我给你 1.05 元，我赢你给我 0.95 元，
- T; t9 l4 S% k# d& q胜率不变，赔率变成了 1.05/0.95=1.10，你一样会拼命和我玩这个
2 S; F1 B( u* v$ [游戏， 一直到赢光我的 1000 元。
u% f. W0 B" p' C0 r; ^# h: O; q喜欢打麻将的朋友一定知道这个原理，就是所谓的麻将高手，
8 z$ c8 l" q e5 D$ [! `经常是输小牌赢大牌，从胜率上看，他胡的次数不多，但是最终赢得
7 A/ h% R* g S9 v) R钱确很多，因为他们知道赔率这个概念。4 ^- M! w0 j5 e7 V* n
其实做交易的赔率的思想和打麻将完全一样，在交易中非常重要，
$ T; `/ B4 g0 ~3 Q2 f6 k2 F做过几年交易的人都明白一件事，很多交易者的交易胜率能达到40%就, d( R2 w) L; T; u) k
已经很不错了，所以失去的胜率优势只能靠赔率来弥补。人往往会被表* K Q, w6 Z6 f! {
面的东西所吸引（胜率），而忽视更重要的东西（赔率）。赔率才! `% ~3 R$ W2 \8 o$ m. W
是交易员要考虑的根本问题。3 ^. {$ q* Q$ z
好好体会下索罗斯的这句话吧：
5 X7 a8 u; G) g# {# C你正确或错误并不是最重要的，最重要的是你正确的时候能赚
# \$ Y- B, i2 `! C+ I' k多少钱、错误的时候会亏多少钱。+ }0 C" F. w& d4 z4 E0 u( |* I r
第三，破产率：
8 K5 [/ `4 }8 _还是抛硬币的例子，你我各有 1000 元，我把胜率优势和赔率5 }1 ^# i, t- |& P
优势都给你，地面是不平的砖头地面，你有 51%胜率，然后你的8 g n* i! @; I' I2 G$ F
赔率还是 1.10，但是游戏规则修改下，不是你赢了赚 1.05 元，输- g# p. s7 U) {4 k9 W7 g3 y
了亏 0.95 元了，而是赌注提高 1000 倍，你赢了赚 1050 元，输
- E: e+ ^% r) z" E了亏 950 元。* f ?% @* u* Y/ A0 d
那么最后谁赢就不一定了，因为你虽然占有胜率和赔率优势，; S9 C4 D+ Y) Z. z9 W
但是破产率太高了，你很有可能第一次就输了，然后再也没钱玩第二次
6 q% d; {; x2 m% v3 k* L了，你破产了。5 u9 |1 p2 _) M( g" G% l, `
这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性，无论你多有
/ S0 \8 ]( t3 o! w; r5 a- r把握，你也不能把所有筹码压在一次机会上，并且你还要计算好，每/ [' b5 s: k3 u, R+ u
次如果行情押错了，你的最大损失是多少，你能不能承受，这就是仓
. [9 f6 p0 l: h( a% [3 B: k6 |位管理。) [4 c& s1 P7 D6 p6 ?
交易员有句著名的话叫做：“赚大赔小，生存第一”，前一句" }: n/ p6 p9 L
讲的是胜率和赔率，后一句讲的是破产率，而纪律是始终把每一次操
# ^/ n; m9 ^. m8 r" M作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。3 [& `5 N3 q! s; ^9 m
重仓交易会导致两种结果：, ^+ A% {* C' Z/ C" b& \4 M
一种是大赚，因为思想指导行为，行为变成惯，习惯决定命运
( \- i5 U B$ m" I- w的关系，所以下一次还是会重仓，最后的结果一定是从原点回到原点。" T+ [5 f$ D# G
所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已，因为你思想里重仓% e! Y b- t5 Y
这个观念导致你必定死于这个市场，早晚而已。
9 q7 c5 |/ Y3 x+ q5 R到此为止，你基本上走上了正确的道路，你的交易开始围绕概
# P$ g6 [' ]1 Z% E# w率做出计划，你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定，你往往
+ ]0 D+ T% N+ U& b9 c; j6 ]某次押注太多而止损过大，或者押注太少做对了行情但是盈利太少，6 K$ e' l+ {( C. D# h# b, ^* X, ~
或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个
' } x$ |; {: k! v' T月大幅盈利，然后后几个月又亏了回去，资金净值曲线像心态图，你很' v1 x9 w1 F( l0 j; y
困惑，你意识到在金融市场，稳定盈利才是高于一切的。
: b' C0 z2 I& t% ^7 h% c巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50 年，平均每年盈利只有19%，
5 Y, } s" g: g3 L结果早就了世界首富。索罗斯 40 年每年盈利 23%，造就了 180 亿
) v' \% b. j1 Q# A4 z美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到 50%甚至更高，但是你/ c& B9 j1 r* P# g
的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要，* s6 {/ [3 G9 r) P# u( s) y9 l
爱因斯坦说：“复利是世界第八大奇迹，威力超过原子弹。”，是多么
' a3 i6 T2 h' r+ e( N/ Y2 ?3 {. o深刻的一句话。没有稳定的复利积累，无论你多么努力，账户净值也只是
, @0 G: ^0 W+ A/ }$ @2 `心电图而已。1 F6 r# a P; W; r4 U
你需要一种机制，保证你操作的稳定性，从而实现稳定盈利。) ?) I" I8 v( _3 {( H) k
想到了这一层，你的中学生涯可以结束了，进入了大学时期，也
. ]" @' e2 {* c/ Z* Z就是下一个层面，心态管理层面，也就是纪律层面。( F! R" F5 W5 G6 l
大学阶段：心态的管理---纪律
" d" C- P; ]3 @3 M' K3 h/ F其实除了上一个层面的“三率”，还有最重要的“一律”，就是：
4 ?6 P$ X/ H* T% I# }4 |纪律“。( L* o6 @; m4 `) D: E6 S
纪律是可以把上述”三率“有机的结合在一起，并且能够实现
5 @: A s* L; Y/ d/ I重复性操作的执行力。能做好这一层面的人，已经到了金字塔的顶
9 x; z ?2 e9 b+ p% k! w$ n部， 只占到所有交易者的 1%左右。# I- ?! p8 ?! O
在这个层面，交易者一定要明白一件事，就是用纪律去统领
1 p, l8 L2 F( {( s" H8 _一切概率的可能性，我希望大家努力的去理解。1 K2 S5 V0 L& c% E" J
良性循环是：
1 Q% ^1 r* \, Z2 t# a自信---自律---获利---自豪---自信6 l5 {" u$ L( g" n3 B
恶性循环是：. p$ Z8 D, o2 \9 g) R$ g+ Y
盈利---违反策略---亏损---沮丧（情绪失控）---大亏所以要! L9 ?& I9 M* p% B7 G: Q
想办法走向良性循环，并形成习惯。
2 Z1 z6 i& m1 Q% N8 y' r% H; U; B4 g9 o有了比较好的纪律感，那么做交易就进入了 1%的绝对盈利者! B( C4 L2 C' E) Y3 w, d8 x
的范围了，收益也很稳定，已经在市场中是很不错的交易者了。但是他; I8 C3 _; Q: l
们离大师的境界，还有一段距离。
$ b& C% N) }6 H0 \6 D* J那么大师的境界，是怎么样的呢？) ~3 S; T# T0 W ]4 |' M$ u
大师的境界------信念
, y/ x3 b9 D. o' B7 G# O# ]什么是信念?* _8 V6 h* [7 t+ O& S' R3 E, b
信念是自信和持之以恒的坚持。
4 y2 b( Q* [! {7 h: d. j自信哪里来？自信是建立在对国家政策的研究，对行业的研# U7 _7 g( C$ B1 V5 s5 Q+ R1 w
究，对个股基本面的研究，以及利用信息工具及时掌握市场动态。" x& @, \6 `9 a X. }+ K
普通交易者通过不断的学，体悟，实践，约束，能达到大学的: V5 M! h# N5 j0 j8 h- @% A
阶段已经很不错了，但是要达到大师的级别，不光要通过学，还要通
/ L2 p# E* L0 \9 d) i过哲学的升华，这种鬼才往往不是努力的结果，是天生的能力，没有几! c6 L7 ^3 N$ o, g* I
个人能达到，全世界屈指可数。# Q' j. a. ?$ v$ [) P8 W% _! Q6 ?
其实没盈利的人和稳定盈利的人的差别，归根结蒂是信念的问题，
; m+ \; D7 N! ?/ M T没盈利的人可能永远都体会不到：如果你决定相信你自己一定成功，
- |* y" h* I( H! h/ W. V- \那么你就已经成功了，不存在失败的可能性，剩下的只是一个“走流程”
9 V7 q5 J0 `% V' V- c" w/ ^$ W的问题。
0 d2 u% f. Q6 m X5 T8 V严师寄语：$ i' ?' i- f, i! f. ~$ ]) }
朋友们，不管你现在炒股处在什么阶段，只要你想进步，只要
. ~' v& W% c7 v& |你想学习，只要你想成功，严师会把毕生所学毫无保留的分享给你，
2 w9 I( \: ^% ]* b- C让你在成功的路上少走错路、弯路，让你的股票账户早日扭亏为盈！ |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2023-9-1 07:40:36