DAIMASHI黛马仕
+ [, Q1 ]6 s, i) y$ F高端电解制水机项目1 _. s6 _" k* ]5 o; y
商业计划书（2025–2028）( e& t1 S9 l# N1 Z) x$ }" w: j, q
—— 让每一滴水都成为资产 ——
3 e; W3 \* F/ ~: k7 y4 [6 \: M6 d一、执行摘要' G+ P6 q- g, N8 B3 @& Z$ A4 L/ S
项目名称：DAIMASHI黛马仕「Hydra-Pro+」系列高端电解制水机
2 X# b6 v7 W& a5 K+ u项目主体：黛马仕健康科技（深圳）有限公司（拟境外红筹：Daimashi Health-tech Holdings Limited）
1 I5 X, `1 g1 }& ~( m. m' I融资轮次：Pre-A 轮6 i* m9 ]/ P5 Z8 V4 m- _' p: H7 N
融资金额：人民币 1.2 亿元（≈USD 17 Mn）% x5 L7 L* {- ]& R: l# }- k
出让股权：15 %（投后估值 8 亿元）
; v( D: w4 E) e$ e1 k ]资金用途：GMP 智能产线 45 %、渠道裂变 25 %、品牌投放 15 %、研发迭代 10 %、预备金 5 %
! k6 g! A5 I- Y: a8 S. T+ X退出通道：3 H5 [: k) J, R9 z4 I
2027 年启动港股/纳斯达克 IPO
- F2 e( @+ p) u" c& ]( O2028 年并购方：Nestlé Health、美的集团或LVMH Wellness 潜在战略收购# x( o7 F( f$ f$ ?" t
预计 IRR 42 %，5× 回报倍数1 W0 ]# P) t. d. y% S6 V/ y+ U
二、行业与痛点6 ?) [4 z2 k9 z0 D9 y
1. 赛道规模, D$ D! Z5 W' l6 G: X
中国功能水设备市场 2024 年零售额 468 亿元，CAGR 23 %；高端（≥RMB 2 万）占比仅 7 %，但贡献 31 % 利润。% _0 S) p. }$ A* h# M
全球离子化电解水设备 2025 年规模 78 亿美元，2020–2025 CAGR 12.4 %（Grand View）。9 ]! A) n9 v2 H/ A7 g" \2 D! ]
2. 用户痛点- J; @2 [1 S5 C: Y( _ `
传统电解水机「低价+低质」：电解槽寿命 <3000 h，无 IoT，无医疗级认证。
2 K. ?6 @ m: q W$ C$ I健康焦虑升级：高净值人群愿意为「医疗级溯源+智能服务」溢价 3–5 倍。 E5 q# r' U7 E" g7 _# U ]; I; ~
渠道痛点：线下代理库存高、动销慢；线上纯卖硬件无复购。3 h; j) }0 L' O& Y. z/ p# F
三、解决方案与产品
5 u9 p7 E) f! j$ J1. 核心机型
. j- u8 b) ^6 u1 a1 L. Z' Q2 Y# KHydra-Pro+「奢享版」：官方零售价 39,800/ F/ N3 ?) d% a9 d& D' a/ |2 x
pH 2.3–11.8 七段可调，ORP –850 mV，H 浓度 1.6 ppm, I* c7 S$ |. T3 M
医疗级钛铂电解槽（寿命≥10,000 h）+ Swiss NSF-61 认证滤芯5 Z; ]: {6 ]; V
内置 4G IoT 模组，TDS、酸碱度、滤芯寿命实时上链（以太坊 L2）
: W; Q0 E2 o* R5 I6 W# l, BAI 语音+APP 远程制水、一键下单耗材) |+ C) l8 l( W: k* A& Z
2. 耗材订阅
3 G. c! [0 J$ q复合滤芯 398 元/套，建议 6 个月更换，会员价 298 元
4 v, n5 R- P0 x9 j( O. n预计用户 5 年 TCO ≈ 4.6 万元，其中耗材 38 %，毛利率 72 %
! C: B- o& ]% h+ g3. 技术护城河
5 b! @ Z ^6 t4 h) V专利「MEC-Stack」双腔循环电解（ZL20231****.X）
& T8 b* E& y+ i* \软件算法：基于 120 万条水质数据训练的自学习模型，精准匹配 347 个城市管网
/ c Z6 i+ g; B8 ]( B三类医疗器械注册已启动（广东药监局 2024-Q4 受理），预计 2026-Q2 下证
7 p: i: V* k( b四、商业模式：S2B2C × 订阅制 × 招商裂变' W5 Y$ p0 R% Z. q! p+ I
1. S2B2C& [9 W: u! V+ ^; r8 g
S（总部）提供中央品牌、中央云仓、中央售后
& s% w: z( N. m! _% _6 CB（城市运营商/体验中心）负责线下体验+地推+本地化服务
3 k; C% j/ F, x: X& RC（终端用户）通过 APP 下单耗材、生成健康报告; _$ W+ f7 S- K6 R& M; E3 ?0 H
2. 渠道裂变
( @! n* I, O$ ]; ^三级火箭：
/ M5 k/ ~% y: x7 @① 旗舰体验中心（500 ㎡，投资 300 万）
# d X( V) r; V0 a7 B② 社区健康驿站（30 ㎡，投资 30 万）+ Y3 @/ ^2 a6 G
③ 移动氢奢卡车身（投资 9.9 万）8 f6 L9 ~% K5 A! a
招商政策：/ c% y I9 r7 ]7 d x
首批货款 100 % 货返9 _/ W2 k( M0 ^$ K, Q. Q3 b, r n" f( e! O
进货 8 折+装修补贴 1,000 元/㎡5 L2 S# i" j- h! v/ G4 x2 D) Q
裂变奖励：推荐新运营商奖励进货额 5 % 现金+3 % 货5 z6 e. f* k% C9 N D0 y
3. 订阅飞轮
1 x5 }8 `# ?! I, p/ U硬件毛利率 45 %，耗材 72 %，服务 85 %- L6 L/ b9 S4 ?( V/ z3 q
目标 2028 年付费订阅 28 万台，年 ARPU 1,180 元，复购率 81 %+ ?+ I1 d7 j- h1 q
五、市场与竞争
) `! q- g, k/ j# P1. 目标客群; U- K& O$ H5 B: u9 K) d
高净值家庭（可支配年收入 ≥ 100 万）+ s1 i+ O: }; a$ t
高端美容会所、月子中心、私人诊所
) F* |3 Y) U1 A, S; |; A* ]企业礼品、高端地产精装配套# |# x7 P( n* s; [4 H3 k" u$ N
2. 竞争格局
/ b* G; `/ S G9 l" y6 m5 `品牌产地均价寿命医疗认证IoT国内市占
) i* C- s7 s+ S# D; M+ ^Enagic日本4.8 万8,000 h无×6 %
2 j; C; E0 H$ tPanasonic日本3.2 万6,000 h无√4 %+ i$ i* p- p- g
DAIMASHI中国3.98 万10,000 h申报中√<1 %（预计 2027 年 8 %）9 F: O1 H0 q+ s7 r$ O" T
3. SWOT/ X) }% s: e4 `' H# p
S：技术领先+高端调性+双美业渠道协同, g1 Y, M0 p+ G$ k H1 L$ U
W：品牌国际认知弱于日系6 a4 ?, y( ^, i b1 [* [- l4 v
O：国产替代+健康消费升级
# G. E; t1 ` m; J+ bT：价格战+仿冒# _2 m9 p; X) b" `6 s2 ?2 Z, v4 h% o
六、Go-to-Market 路径" H$ Z) i w" d
2025：百城百店4 {# Z3 k" U( p3 @; G2 [
一线城市 8 家旗舰+60 家高端商场快闪
9 [8 b/ ~8 |. h与 30 家医美连锁签独家集采（单批 1,200 台）
- Q7 @3 z) C2 R) J2026：千店裂变
2 e Z' t Y! V; [. e社区驿站 800 家+移动氢奢卡车 200 辆
' q" ?- O `' S( t+ C# S抖音/视频号直播月销 1,000 台（罗永浩/李佳琦专场）
$ I$ A, R1 h+ d R* v" X* f1 }2027：出海+医疗线
$ A* m; B9 `# |/ Q& g8 Z; n H G迪拜/新加坡高岛屋专柜2 k* d& c- Q8 q6 ?1 M
拿到 III 类医疗器械证，进三甲医院肾内科&ICU 洗消7 ]7 A8 ]& B5 b% L$ T6 Q. A
七、运营数据（已验证）
3 ^* W+ Z9 q2 E0 I* y2024-09 止累计预售 4,316 台，GMV 1.72 亿元5 W1 S% Q9 y3 L/ {! }( }
用户 90 天滤芯复购率 68 %，NPS 71
2 }9 b3 a9 Q$ } Z1 A旗舰体验店（深圳湾万象）单店月销 186 台，坪效 4.8 万/㎡/年，投资回收期 8.3 个月" [+ x. R/ n8 f8 j( `3 j: ]2 D
八、财务模型（核心）
; J* `/ T3 k# I4 c3 H& _- N单位：亿元人民币
* N/ E% m" A6 s. F/ F年度2025202620272028& g" \/ J$ r7 Y! V5 c
硬件销量（万台）1.54.29.015
8 ^, ^5 q% h* ^' A4 n! Z订阅存量（万台）1.25.01228! |( h! @8 v9 ~7 y
收入6.015.232.458.0
* Z3 u# J l) B其中：耗材&服务0.83.69.822.09 R) b3 q! x7 ?- E
毛利率52 %54 %56 %58 %# e a2 h5 u+ G5 m. L
净利润0.92.66.112.4
1 [3 ]0 C2 o+ `6 G2 l净利率15 %17 %19 %21 %
) W8 R% O4 [* D5 V0 cIPO 假设：2027 年净利润 6.1 亿元，给 25×PE，市值 ≈ 150 亿元；Pre-A 投资者 5× 回报。) M% o8 v5 c! L
九、融资计划
9 y2 R0 `* e6 }+ ]4 b" Y J1 i# D1. 资金细化（人民币）9 i- u2 d" A8 A# K
智能产线扩建（年产 30 万台） 5,400 万
; C" c. m. R% Q( ]渠道裂变补贴（1,000 家驿站） 3,000 万( A1 P9 W4 j9 n+ E; t
品牌投放（分众+机场+KOL） 1,800 万
) ]: ?9 p( X0 K( y- y# |# @# |研发（医疗注册+海外认证） 1,200 万$ B9 h9 y! R2 _5 z
预备金 & 流动资金 600 万; z; w# Y+ y# F/ @
2. 估值逻辑1 @, t% ~. w" ~
2025 收入 6 亿，参考可比公司倍率：美的健康 3.2×P/S，JS 环球 2.8×P/S% D- @" v+ k0 \- p: W3 r
给予 2.5× 2025 P/S → 15 亿×0.8（流动性折价）= 12 亿；本轮 8 亿投前，为后续 IPO 留出 50 % 升值空间
, |+ l5 A& P4 D: |1 ] c3. 退出与对赌# a* M, w: R: }1 T! q. h
若 2027 年净利润低于 4.5 亿，创始人以 12 % 单利回购投资人 50 % 股份& l- C3 Q" r" \; g G' w
若未能在 2028-12-31 前提交 IPO 材料，投资人有权要求赎回，年化 10 %( J% d: O. k( ~
十、核心团队
' i @" L% t% w& s龙王先生 创始人&CEO& |+ H6 I7 I* g! T2 {( S, n. s
原宝洁大中华区美尚事业部副总裁，连续创业者，2018 年创立黛马仕，3 年做到面膜类目 TOP33 n- E' y) f" k8 M5 j1 j2 N Q
Dr. Pierre Lamont CTO
$ }) |" X7 c& K9 B9 G# ^$ X9 k瑞士洛桑联邦理工博士，前 Nestlé Waters 首席电解水科学家，拥有 63 项国际专利
4 [7 n$ B6 n6 h% ?& T" |王灿 CMO/ Q* b6 B! G L; S. E5 I; w
原小米生态链总经理，操盘过 3 个年销售破 20 亿的硬件品牌. w; y- b7 l4 e. g* c) [
李潇 CFO O' J0 c7 U. l$ u3 e
毕马威+中金，主导 7 家消费公司港股/美股 IPO9 m( c$ n: z% J) Z0 R) H3 x' P
十一、风险与对策
5 w* l1 n! r& P/ I# Q- {$ n% c风险概率对策
X0 b( p0 k6 g5 F2 j6 }医疗注册延迟中同步申请 FDA 510(k) 与 CE，双轨推进8 L) d/ k7 s) a7 f. B; \
价格战高绑定订阅+高端地产集采，拉开价差
2 u0 V% T0 N0 L' N7 l& \仿冒 & 专利侵权高区块链防伪码+人保财险 2 亿元保单
W" b8 N6 Z7 x' T地产下行中拓展企业礼品&海外渠道，降低单渠道依赖
7 p' p5 L8 Q" ^+ _2 S十二、里程碑 & 时间轴
) f- [2 W: ?4 m t2025-Q1 完成 Pre-A 融资 1.2 亿元
" z* V0 A# F) @0 d! K! t0 V0 q2025-Q2 GMP 智能产线投产，月产能 2.5 万台& `& c( V/ O5 f& ]! R3 @' ~
2025-Q3 三类医疗器械临床完成
3 d3 U+ Z9 v4 f4 p" g7 K3 i/ ^+ t: q2026-Q1 订阅存量破 5 万台，单月耗材收入 3,000 万
4 L" b+ q1 d2 u# d5 D2026-Q4 启动 B 轮 5 亿元（投前 25 亿）
! z8 A( l# |, E5 W2027-Q2 港股/纳斯达克双重上市辅导0 ~- `3 T9 y/ }% F" w
2028-Q1 全球累计激活 50 万台，收入破 100 亿
: \ b5 L8 {9 a) j; y9 z十三、结语：让资本与健康共振
1 S6 g; }+ D" L; |' |5 kDAIMASHI黛马仕高端电解制水机项目，站在「健康消费升级+国产高端替代+订阅经济」三大风口交汇处，以医疗级技术、奢侈品级品牌、S2B2C 裂变模式，构建高壁垒、高复购、高毛利的黄金赛道。我们诚邀拥有远见与资源的投资人、城市运营商、战略伙伴，共同把「每一滴水」变成可持续的长期资产，共享 5 年 10 倍的资本盛宴！' B9 O& l5 A- [# W9 L3 J
联系方式$ g W1 I6 H7 x
黛马仕健康科技（深圳）有限公司6 [: e4 A, M/ L8 H
融资负责人：陈总 CFO, d7 s: b# H. D7 R1 B8 b2 }6 [
ir@daimashi.com
. [% E0 y9 j; q1 P* v广东省深圳市南山区科技园中区黛马仕大厦 38F |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2025-10-21 08:09:14