一、行业观点：关注国际油价连续上涨及农药板块% z* S. X! x+ b6 g7 K+ m! ^- Q! J
（一）数据回顾% u5 F* Q; i& p4 [: J
二级市场团体回调& k" |2 A+ n( f6 G3 [+ G
原油代价突破90美元，自然气代价震荡
+ g6 y& P! K" I 但在国际油价连续上涨的配景下，预计未来底子化工产物代价回调幅度不会很大，估计大多数产物在5%以内。
. D. [, {' ~7 i- ^8 J （二）农药市场淡季不淡，有望触底反弹
6 J z* W8 X3 F2 m0 O7 ]0 i 近期，农药需求处于淡季，但农药市场淡季不淡，许多产物代价有所提涨，经销商增长冬储热情较高。在原质料上涨、刚性需求增多等多重因素的驱动下，国内农药市场正渐渐告别低谷。
) }0 D% \' d4 m' O; i. P7 C5 r m （三）节能减排将连续 长期看，我们以为来岁节能减排力度不会减小。从根本上，各地政府必将创建节能减排的长效机制，渐渐镌汰能耗高的中小产能。我们以为，当前节能减排中受益的标的，在来岁大概仍然具备投资时机，发起关注。6 U, N" p) g2 J5 k* k7 V
二、公司保举：久联发展、兴发团体、永太科技. t3 V- i4 m7 P- N% {+ e
久联发展：% J& L4 l! p# {! \- @: a0 Y% y+ @8 T; q
（1）技改渐渐完成， 2011年炸药产销量有望大幅增长；3 I" @; P0 H4 } W% x* |
（2）以爆破技能为核心，新联爆破具备广阔的发展空间；且其2010年有大概实现异地拓展；
7 S1 s2 C# r( V; s3 i( ] （3）我们以为公司具备剧烈的并购预期。
( w# H1 g/ b9 y' p0 X V# B （4）以增发后股本测算， 2010—2012年EPS分别为0.57元、0.88元和1.00元，一年内目标价30元。
# M! k' t# W3 i# J' B$ X 兴发团体： ]1 U9 A8 @) W5 J
（1）2010年磷肥行业红利本领较好，预计2011年磷矿石代价上涨概率较大；, `3 Y1 l: v) ]2 w
（2）公司具备资源属性，将受益于磷矿石行业资源整合概念；# Q* U( B5 n$ T2 o- l1 s" {
（3）预计公司2010-2012年的EPS分别为0.60元、0.78元、0.90元，目标价25.50元。3 ?- H) Y. Y. ?. q
三、本周行业变乱
7 E' |% d4 n0 Q. H8 M; Q; g （1）冬季用电高峰使湖北、河南、浙江、山西等地区化工企业生产用电受限；
7 b) B' w/ W' }$ j （2）十二五”目标节能目标：单元产值能耗镌汰16%；) \3 v: d$ P7 F- p- U
（3）商务部公布对甲醇反倾销终裁，但反倾销步伐暂不实行；% ^& g( }4 e- [* O5 H1 D
（4）欧盟取消对华草甘膦反倾销步伐；* n2 O- o" u; l9 n( k. w) G' |: |
（5）国内五年内不再新建磷肥项目。（广发证券研究中央）
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发表于 2019-5-6 00:10:01