1．事故: N! A3 r6 |5 \' Q' n% w2 G+ D* k
公司 4 月10 日公告业绩预增陈诉，预计公司2010 年第一季度归属于母公司全部者的净利润与上年3 t- a( o* t/ K" A! q+ z! H5 Y' N
同期相比上升50%-70%。
( O a6 `8 D( P. U7 ] 2．我们的分析与判定
! @. C6 q5 n+ N" X1 h% Y8 N/ d- F$ {+ u% S （一）、一季度预增在预期之内
2 b' o2 T2 c1 a/ _7 n7 v （二）、西南大旱促使磷矿石涨价
8 i* N7 Y5 W! c0 Y# f, a （三）、公司磷资源丰富，除自用外还大量外销
1 d: T2 t+ r1 t& s! R; e: ?. { （四）、磷资源不敷将促使磷产物代价长期看涨
+ N4 E( H0 x9 f# `% B! O （五）、磷电一体化资源上风显着
6 a# Q2 h# f1 Z- c. A$ o 3. 投资发起. g. z5 ^: B% Y6 X" ]
DCF-WACC 模子估值区间为24.17-34.37 元，思量磷价短期、长期都比力看好，公司磷资源储量丰富，磷电一体化谋划资源上风显着，公司已经根本摆脱金融危急影响，2010 年业绩增长预期比力明确，我们预计公司2010-2011 年业绩为0.86 元、1.23 元。对现在股价PE 为25.35 倍和17.73 倍给予公司保举的投资评级。（银河证券研究所）
! _) K- K: l. b) `! y免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 09:07:46