1．事故
! v$ W. r+ S; X. l/ j 公司 4 月10 日公告业绩预增陈诉，预计公司2010 年第一季度归属于母公司全部者的净利润与上年, h$ y2 |) g# {7 p9 s: X7 B
同期相比上升50%-70%。' [) [% ~5 i. W& l( K6 ?) `& ^9 p
2．我们的分析与判定
# V8 d% C. X, q; c- A （一）、一季度预增在预期之内
6 f0 ^# @' |' T" S D （二）、西南大旱促使磷矿石涨价
& S8 s$ L/ X2 n0 J& z6 w I+ F+ @ （三）、公司磷资源丰富，除自用外还大量外销- i5 {9 }" Q: h- R
（四）、磷资源不敷将促使磷产物代价长期看涨
0 ]4 ^" c( W7 \0 ?+ @# @# G! T6 r （五）、磷电一体化资源上风显着
" b% ?, d/ r9 d1 j" u 3. 投资发起+ E; n& n7 b4 j
DCF-WACC 模子估值区间为24.17-34.37 元，思量磷价短期、长期都比力看好，公司磷资源储量丰富，磷电一体化谋划资源上风显着，公司已经根本摆脱金融危急影响，2010 年业绩增长预期比力明确，我们预计公司2010-2011 年业绩为0.86 元、1.23 元。对现在股价PE 为25.35 倍和17.73 倍给予公司保举的投资评级。（银河证券研究所）- c6 G1 O1 r# \- R
免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 09:07:46