1．事故4 D; g* r3 Q+ \, I4 s( C) ~% k
公司 4 月10 日公告业绩预增陈诉，预计公司2010 年第一季度归属于母公司全部者的净利润与上年
. u+ U7 N4 e) m B 同期相比上升50%-70%。; v' f4 S- m; P& T& g$ a" n, W
2．我们的分析与判定
7 e$ c/ q' T- [# j( Q R* t8 ^ （一）、一季度预增在预期之内1 E5 {4 Q* t3 \$ B, L
（二）、西南大旱促使磷矿石涨价
1 N6 [& D& H( ?: w8 I" t8 c5 _5 j （三）、公司磷资源丰富，除自用外还大量外销2 V4 ^2 s) @5 |. D- P
（四）、磷资源不敷将促使磷产物代价长期看涨6 |; K" U: O2 P- w: b
（五）、磷电一体化资源上风显着. E6 v& Q H1 ^: ^5 ^
3. 投资发起# Y! K' x3 h- z) Q- G
DCF-WACC 模子估值区间为24.17-34.37 元，思量磷价短期、长期都比力看好，公司磷资源储量丰富，磷电一体化谋划资源上风显着，公司已经根本摆脱金融危急影响，2010 年业绩增长预期比力明确，我们预计公司2010-2011 年业绩为0.86 元、1.23 元。对现在股价PE 为25.35 倍和17.73 倍给予公司保举的投资评级。（银河证券研究所）
+ O; _+ A. {5 r7 j0 E免责声明：如果侵犯了您的权益，请联系站长，我们会及时删除侵权内容，谢谢合作！ | 
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2019-5-6 09:07:46