本文作者：林弘 本文泉源：云图金融，专注中小企业供应链融资2008年，比特币首创人中本聪第一次提出了区块链这一概念，继大数据、云盘算之后，区块链技能在举世范围内成为新的研究热门，在数字钱币、金融资产买卖业务、钱币整理等范畴存在着较大的发展潜力。随着互联网的发展，线上供应链金融也应运而生，将区块链技能应用于线上供应链金融范畴，有望淘汰风险，推动线上供应链金融不绝向前发展。 一、区块链概述 (一）区块链的根本概念作为比特币的底层技能和根本框架，区块链是其背后由名誉记载及名誉记载整理构成的体系，而比特币只是记账的表征。从本质上来讲，区块链是一种去中心化的记账体系，是一种分布式电子账本，存储买卖业务记载的数据库。在区块链中，当一个区块毗连到其他区块后，其他区块会主动复制该区块上的信息，实现消除区块间的信息不对称。任何人均可以查阅区块上的买卖业务记载和买卖业务信息，可以正确
地获取买卖业务、资金、产业等相干账目记载，同时区块链上的数据任何人都无法篡改。区块链技能得到了金融行业的器重，巾于其可以大概低落银行的信贷风险，各大银行纷纷到场相干区块链项目研究，未来区块链必将广泛地应用于金融范畴和贸易范畴。 (二）区块链的重要特点 区块链重要有五方面的特点：1 去中心化。区块链利用分布式存储，不须要传统意义上的数据服务中心。区块链上每一个节点都能与其他节点举行数据互换，数据共享，同时数据由区块链中的节点共同维护。因此区块链可以大概有用进步数据获取的安全性与便利性，提升运营服从，低落数据维护本钱。 2 去信托。区块链基于肯定的数学算法和肯定的规范和协议使数据在区块之间互换，在区块链中每一个节点都可以大概实现主动、安全地互换数据，人为无法干预。因此，在区块链中，全部的数据构成了一套账本，每个区块中存储着同样的账本，即信息划一。全部的信息搜集后，可以大概有用辨别信息的真伪，以此来防止到场者的虚伪举动。 3.匿名性。区块链技能可以大概自行判断信息是否有用，通过纯数学方式背书创建信托根本。因此区块链上的数据没有绑定到个人，也不须要绑定到个人，买卖业务双方
直接根据区块链上公开透明的信息，在匿名的环境下即可完成买卖业务，实现了对用户身份信息的匿名性，极大地掩护了到场者的个人隐私。 4.数据信息不可篡改。颠末验证并添加至区块链的信息会永世存储，只有同时控制体系中凌驾51%的节点（理论上险些实现不了）才气对数据举行修改，因此形成的数据记
录不可篡改，包管数据可靠性。区块链将体系创建以来的全部买卖业务全部记载在区块中，全部的买卖业务活动都可以被追踪和査询到，便于对买卖业务活动举行查
验、核实，可以有用进步数据的真实性与有用性。 二、线上供应链金融的运作模式及风险 随着互联网的发展，商务过程实现了电子化、数字化和网络化，线上供应链金融应运而生。线上供应链金融的到场者重要为中小企业，通过信息化协同互助，线上供应链金融在线上付出、融资和物流管理等多个环节明显地改善了中小企业的融资现状，依托供应链上的焦点企业，以真实的供应链上的贸
易为依托，使中小企业可以大概更高效地得到银行的授信。线上供应链金融在办理中小企业融资困难的同时，也低落了银行的信贷风险。 (一）线上供应链金融模式1 应收账款融资模式 应收账款产生于产物或原质料的贩卖阶段。交易双方通过线上买卖业务平台开展买卖业务，通过平台可看到双方的买卖业务信息、商品的物流信息及买方确认收货信息。在付出方式上，买方以赊销的方式付出货款，将自身的资金压力转移给卖方。卖方将该应收账款作为抵押，在线申请银行的信贷支持，以此办理
发展过程中的资金困难。银行方依托平台上的买卖业务信息给予授信，亦低落了银行的不良贷款风险。 2 电子订单融资模式 电子订单融资模式是以供应链上鄙俚企业的电子订单为依托得到银行的信贷支持。焦点企业向供应商发出采购信息，供应商确认订单信息，双方告竣订单协议。银行依据电子订单信息为供应商提供授信，办理其在订单生产过程中的资金短缺题目。供应商交货后，以焦点企业付出的该订单货款归还银行贷款本息。为了低落风险，银行需对焦点企业的名誉度及偿债本事、市场发展远景、行业竞争等举行全面评估。 3 存货融资模式存货融资指供应链上的企业将存货交巾银行认可的仓储方羁系，一样平常为第三方物流企业，并巾其出具电子仓单向银行申请信贷支持的一种融资模式。存货融资模式中还须要第二方资产评估企业的到场，资产评估企业对存货代价举行评估，银行根据评估价确定信贷额度。抵押存货的贩卖需同时交由第三方物流企业负责运输，企业以存货贩卖货款归还银行贷款本息。别的，存货融资模式中，企业亦可以采购的原质料或半成品作为抵押物，申请银行授信,银行则根据采购订单信息为企业提供资金，缓解其在购货环节的资金压力。采购的原质料或半成品交付后，一样需交由银行认可的仓储方羁系，由第厂方物流企业负责运输，终极由产成品的贩卖货款归还本息。 (二）线上供应链金融的风险辨认与分析供应链金融线上化的发展也带来了新的运作及羁系风险，对线上供应链金融的风险管控不但可以大概促进其更好地发展，也是经济发展的迫切要求。 1 数据真实性风险数据真实性风险包罗电子订单真实性风险和电子文件真实性风险，包罗电子商务买卖业务过程中产生的条约、单证、企业文书等质料。线上电子订单的真实是线上供应链金融的根本，银行在线完成订单信息的稽核，根据企业提供的文件、线上数据等等对企业的资质、筹谋风险、偿债本事、名誉度举行综合评价，以此来决定是否予以授信以及授信的额度。因此，线上数据的真实性将直接决定银行是否到场线上供应链金融。 2 利用风险利用风险重要体现在两个方面： 一是银行工作职员的利用风险，线上供应链金融无论是在到场方还是时间服从上都对银行的工作职员提出了更高的业务要求，同时在线资料稽核、在线授信等过程中出现利用不规范、利用失误的大概性也都加大了。 二是银行与物流企业互助的风险，线上供应链金融到场企业地区分散，对于电子订单融资以及存货融资都须要第二方物流企业的共同，因此，银行与物流企业之间互助关系的风险增长。 3 企业名誉风险 线上供应链金融发展中，有乞贷需求的大多是中小企业，中小企业自身存在较多不敷之处。由于中小企业的生存与发展面对较大的不确定性，而且对于中小企业而言，违约本钱低，名誉程度和履约环境也相对较差，这些都增长了银行放贷资金的风险，制约了线上供应链金融的发展。 4 市场代价风险代价风险包罗终极产物市场风险和原质料市场风险。在订单融资模式和预付账款融资模式中，银行的授信发生在产物贩卖之前，授信额度则是参考产物当前的买卖业务代价，如果产物或原质料市场代价发生颠簸，大概是产物或原质料的质量尺度发生厘革，都会直接影响银行资金的安全性。 三、区块链对线上供应链金融风险控制的影响 将区块链技能应用于线上供应链金融范畴，通过区块链与线上供应链金融的协同发展，办理供应链上全部企业的融资困难。 (一）增强供应链的名誉度 线上供应链金融是依托于真实的买卖业务信息而举行的，但在到场线上供应链金融的过程中，银行基于信贷安全的角度，仍旧折心焦点企业与供应商或经销商篡改买卖业务信息，因此大部分银行仍投入肯定人力、物力对买卖业务信息举行核验。将区块链与线上供应链金融整合，利用区块链技能追踪并及时记载供应链上企业全部的买卖业务信息，实现及时、全面、客观的信息网络与分享，节省银行投人的人力与物力，保障信息的真实可靠，可以大概增强供应链团体的名誉度，办理供应链h全部到场企业的融资困难。 (二）整合信息低落信贷本钱 为低落信贷风险，银行到场线h供应链金融的过程中，多数选择与焦点企业有直接业务往来的上鄙俚企业予以授信，供应链h的其他企业在得到银行信贷支持上仍面对着肯定的难度。在存货融资模式中，为了得到银行信贷支持，中小企业需与第三方物流企业及第厂方资产评估机构互助，造成融资本钱较高。利用区块链技能，根据企业的采购信息、交货信息，判断存货，以此作为得到银行贷款的依据，同时利用区块链技能管理、跟踪供应链上买卖业务的抵押商品，不但可以大概保障抵押品的真实性，也可以对抵押品的转移举行监控，把握企业的出厂信息，淘汰第厂方机构到场，不须要任何名誉中介，低落融资本钱，进步金融时效性，也可以淘汰利用风险。 (三）买通供应链沟通渠道 传统的供应链企业间信息互换与沟通仅限于订单生产、采购互助等等，并没有创建沟通机制。在线上供应链金融开展过程中，银行依靠焦点企业的信
息、依靠信贷的中小企业信息等判断是否予以信贷支持，仍存在肯定的风险。利用区块链技能，无中心化、分散的体系能顺遂买通上鄙俚的信息互换渠道，实现供应链上各方点对点的通讯，有用整合供应链上鄙俚信息，通过信息的完全透明，进步信息利用服从，改变传统的依靠焦点企业信息开展授信的环境，有利于银行简单、便利地获取信息，也更有利于羁系，使资金风险更低。别的，供应链上的生产商不再须要依靠传统的经销商相识市场需求，通过区块链上共享的信息及时获取市场需求动态，及时调解生产，进步供应链的竞争力。 (四）为供应链金融创造新的时机 区块链划一性、可溯性和去中心化的特点，使得线上供应链上全部的买卖业务数据记载分散在全部节点的数据库中，且区块链上的数据具偶然间戳、不重复记载的特点，同时控制体系中凌驾51%的节点才气对数据举行修改，使得信息篡改无论时间本钱还是财力本钱都非常巨大。因此，区块链技能不但可以大概高效地实现信息的转达，还可以大概低落信息转达过程中出现错误的大概性，包管各方买卖业务安全，塑造基于区块链的名誉体系。这也意味着未来在线上供应链金融范畴，资金的泉源方将不但限于银行，企业、个人都可借助区块链、借助互联网直接到场线上供应链金融范畴的投资，真正实现金融脱媒。 四、区块链在线上供应链金融范畴应用的对策 (一）加速区块链根本办法创建 区块链可以大概有用低落金融业的风险，进步服从，未来有极广阔的市场，未来发展潜力巨大，但现阶段将区块链技能应用于金融业仍处于探索阶段，一些大型银行和大型企业也正处于技能研究、验证阶段。现在区块链发展面对的主要题目是根本办法的不完满，限定了现阶段的研究与验证，同时，未来数据自由、高效地传输也需以成熟的硬件办法为根本。为进一步加速区块链技能的发展以及应用，需加速区块链相干根本办法创建。 (二）加大区块链技能研发力度 当前区块链处在发展的初期，技能尚未成熟，要应用在线上供应链金融范畴，在技能层面还存在以下两方面须要完满： —方面，提尚区块链共识机礼服从。共识机制指区块链体系中对差不多时间内发生的事件的先后序次告竣共识的一种算法。由于区块链是一种点对点的数据传输，在传输过程中，各个节点记载的数据存在先后序次上的差异，因此须要对这种差异操持一种机制，即共识机制。在区块链去中心化的运作模式中，共识机制的服从非常告急，直接决定了买卖业务先后序次的差异程度。另一方面，在区块容量及数据处理惩罚速率层面，现在区块链技能在现实的运用过程中买卖业务速率较痴钝，每秒只能允许8次买卖业务量，与银联、付出宝等付出平台每秒上万次的买卖业务速率相比，差距较大。随着区块链被越来越多地应用到供应链金融范畴，买卖业务量也渐渐增长，对区块链的数据处理惩罚速率就提出了较高的要求，同时，随着买卖业务量的增长，数据记载、信息量等也会增长，因此，区块容量的扩大也是亟待办理的题目。 (三）加大区块链范畴的经费投入 在根本办法创建层面，区块链巾大量的区块共同构成，每个区块独立记载其他区块上的信息，同时，任何人均可以查阅区块上的买卖业务记载和买卖业务信息，硬件是区块链的物质根本。区块链对每一个区块的硬件办法都提出了较高的要求，对网络的硬件也提出了较高的要求。在研发层面，区块链技能研发难度较大，须要投入大量的人力、物力举行研究、试验。无论是根本办法创建还是研发，都须要大量的经费支持保障。因此,天下上已经形成了区块链研发同盟，我国的银行也应加大经费投入，积极到场区块链技能研发的团队中，并组建自己的研发团队，搭建恰当中国市场、恰当供应链金融发展的区块链框架。 (四）器重区块链专业人才造就 区块链技能涉及公钥暗码学、时间戳、P2P网络、人工智能学等等，对各项构成技能要求高，是一个跨学科、跨范畴的综合技能，且差异砚科范畴精密相连，开辟难度较大，对人才要求较高。因此，需加大复合型人才造就力度，既要把握踏实的互联网知识及金融学知识，又要对社会经济发展趋势有肯定的敏锐性，做到将区块链技能与线上供应链金融融合；另一方面，相干企业也应当器重对相干专业人才的培训，更好地融人区块链技能配景下的线h供应链金融中，顺应快速发展的信息化经济期间对人才的需求。 (五）创建健全相干法律制度 互联网的发展带来了许多新的范畴发展，相干的法律法规制度相对滞后，关于供应链金融的法律法规尚在完满中，比特币亦是近几年的产物，关于区块链技能羁系的法律法规仍处于空缺，区块链在线上供应链金融范畴应用的法律法规亦有待创建。法律制度的不完满导致基于区块链技能开展的线上供应链金融的违约风险较大，存在违约责任难以追究等题目。法律法规体系的完满能为区块链发展提供精良的法律环境，促进其更好地为金融发展服务。因此，应根据区块链及供应链金融发展趋势，尽快颁布相干法律法规，拥抱区块链的未来，促进区块链在供应链金融范畴的繁荣发展。 (六）整合区块链与大数据
 2015年9月国务院印发的《促进大数据发展举措纲要》中提出，通过促进大数据发展，将大数据作为创建数据强开释技能红利、制度红利和创新红利，提升当局管理本事，推动经济转型升级的告急本事。但大数据库中的数据量越来越多，怎样记载、利用、管理成为一大困难。区块链的分布式账本是一种按照时间先后序次记载的数据库，将制止大数据库的这一困难。整合区块链与大数据库，基于区块技能的分析和发掘，保障数据的有用存储与应用，进步大数据的利用服从。' ]( q/ |- j1 R }6 \# x6 {; {
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发表于 2019-6-13 00:51:36