华泰证券2007年8月投资计谋陈诉
9 X3 ^8 O5 C/ o- n( X8 ]2 }一、宏观经济:增长偏快,通涨引起关注
k3 T9 ~/ ^3 L7 F) g0 H& |4 i1、三大需求齐推,经济增速偏快
l- M" j7 \# z" c/ \" n5 D
3 f5 c4 X0 E3 l% h# J$ k2 j! }* {5 s0 E1 Z$ _) V$ _
, [' O! `+ q! S# |8 w3 @
+ |) ?) q; ^8 J" g2 n# \8 U2 h2、物价连续上涨,通涨引起关注
5 P7 @5 K' p# p* [$ } z 3、工业增长值保持高增长,工业企业利润依然乐观$ N- T$ ^" L, L9 i
4、政策趋紧,但严厉的调控步调或不会出台0 Y7 r$ K+ E, w% p: s
二、市场情况:代价投资重执牛耳
0 }- p% e! m! S6 M" c/ v2 u2 b1、活动性短期有肯定的压力9 o b7 k ^ |$ T& K. D
2、中期业绩有望超预期,高发展性是高估值的支持点% |5 U9 i( v& y# B+ o( U- U
3、政策调控短期大概处于相对真空期8 g s+ w1 O4 G9 L
自从印花税政策遭到市场以及专家学者的同等品评后,管理层针对市场的调控政策不绝持相对审慎的态度。
. _6 n/ a; q2 S, n: ^3 {4、业绩推动成为市场重要气力,代价投资卷土重来
* p6 k! V7 i/ q三、投资计谋:关注连续的增长潜力和代价重估
# K. R" P0 ?3 J) K! y1、振荡攀升成为趋势9 Z# `; ?2 b' @. Z
2、行业板块设置:关注连续的增长潜力和代价重估, A* k& [; M( V% e4 B; S# V& A' }
3、重点行业+ m( Z! O' U# U' s
房地产行业:资产重估受益者,发起关注:万科A/B、金地团体、保利地产、招商地产、珠江实业等;* G6 y5 A) a7 ^7 g3 V
银行业:利润增长时期将连续,继承看好银行业中的招商银行,发起关注南京银行以及民生银行;6 T! B+ O6 T& J5 a
钢铁行业:供求推动业绩增长,发起关注:宝钢股份、鞍钢新轧、武钢股份、南钢股份等
% D0 o: r$ J. i
& n% G% ^5 O: J% r) g$ @[此贴子已经被作者于2007-7-31 21:37:48编辑过] |