华泰证券2007年8月投资计谋陈诉" l u3 f1 C/ W- y# Z
一、宏观经济：增长偏快，通涨引起关注
" n, N0 D( ^, G* H1、三大需求齐推，经济增速偏快
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2、物价连续上涨，通涨引起关注
" \8 z4 ?; {5 G" C9 M 3、工业增长值保持高增长，工业企业利润依然乐观: L) X: G& n W) D$ }- D
4、政策趋紧，但严厉的调控步调或不会出台
: ?1 S( x8 q5 ?! Q5 V7 \: Y二、市场情况：代价投资重执牛耳- S3 B5 J! m9 ]/ a( G( z
1、活动性短期有肯定的压力0 F0 T* Z! j& q; W I4 c
2、中期业绩有望超预期，高发展性是高估值的支持点9 h4 N! E0 U0 {. c
3、政策调控短期大概处于相对真空期" k- \; {2 r* X Y9 Z! T3 [
自从印花税政策遭到市场以及专家学者的同等品评后，管理层针对市场的调控政策不绝持相对审慎的态度。
; s) @4 t& L& x( ~, s9 d/ J- i4、业绩推动成为市场重要气力，代价投资卷土重来
( h5 J4 E+ N* G" K三、投资计谋：关注连续的增长潜力和代价重估
" ~; Z8 Y! V# R6 a2 D, M9 D" \1、振荡攀升成为趋势
/ ~' V" _& R1 d6 ]7 `$ T 2、行业板块设置：关注连续的增长潜力和代价重估
$ o/ Z. D. n# Q3 x+ z3、重点行业1 {7 R# N8 R% A- J1 u
房地产行业：资产重估受益者，发起关注:万科A/B、金地团体、保利地产、招商地产、珠江实业等；2 J! R) t" y& v8 z2 V5 k* v
银行业：利润增长时期将连续，继承看好银行业中的招商银行，发起关注南京银行以及民生银行；: M U/ i# k& g3 F
钢铁行业：供求推动业绩增长，发起关注：宝钢股份、鞍钢新轧、武钢股份、南钢股份等4 y9 P7 T6 _7 ]
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