华泰证券2007年8月投资计谋陈诉8 d+ t+ }- B: U" J& J9 d
一、宏观经济：增长偏快，通涨引起关注* J; Z2 {2 T# y. X
1、三大需求齐推，经济增速偏快
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8 Z' Q# V; h, B + u& z4 M$ w0 a7 [3 C
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2、物价连续上涨，通涨引起关注, H8 h" r, c& a
3、工业增长值保持高增长，工业企业利润依然乐观5 X3 @; |9 [. w. o
4、政策趋紧，但严厉的调控步调或不会出台
6 a* Y K5 `# [& K1 |% z二、市场情况：代价投资重执牛耳4 I5 B- d# U! E% t$ d
1、活动性短期有肯定的压力4 ]8 A- T8 P; A, q8 }
2、中期业绩有望超预期，高发展性是高估值的支持点$ t' }0 O. N+ t: w+ ]
3、政策调控短期大概处于相对真空期; [* j: g+ z# J
自从印花税政策遭到市场以及专家学者的同等品评后，管理层针对市场的调控政策不绝持相对审慎的态度。
1 H& u' }. _7 i$ @/ {4、业绩推动成为市场重要气力，代价投资卷土重来
; k: G6 g& w, B5 G三、投资计谋：关注连续的增长潜力和代价重估# i0 ~+ \! r5 l9 S* T
1、振荡攀升成为趋势" D( q2 B* E2 M% Z9 F
2、行业板块设置：关注连续的增长潜力和代价重估
3 D/ b! t8 f, Q3、重点行业3 g- ^$ q R' @/ O/ ^
房地产行业：资产重估受益者，发起关注:万科A/B、金地团体、保利地产、招商地产、珠江实业等；
; t. r7 u' g% S: W M银行业：利润增长时期将连续，继承看好银行业中的招商银行，发起关注南京银行以及民生银行；) H) v) N" F% K% B
钢铁行业：供求推动业绩增长，发起关注：宝钢股份、鞍钢新轧、武钢股份、南钢股份等2 F0 b! }6 K) z. J! Y
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