华泰证券2007年8月投资计谋陈诉
8 \% g/ L4 |: B; r$ `; A% t- ~一、宏观经济：增长偏快，通涨引起关注
6 d! Y2 e- e7 B D8 |: }. ^1、三大需求齐推，经济增速偏快
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/ }. o/ a9 d! n3 k) y* Y5 P1 i
$ g1 ]; s/ h5 j4 {6 }6 J# H! V4 t( t% F3 c* H% U: m
2、物价连续上涨，通涨引起关注( |9 G% @% t0 d Q3 D4 k6 a
3、工业增长值保持高增长，工业企业利润依然乐观* E3 c5 U! I K0 p8 {' D' h) u
4、政策趋紧，但严厉的调控步调或不会出台; p# _+ d; v A9 n, X% j7 l* I
二、市场情况：代价投资重执牛耳6 Y' k" {8 J i- [1 p2 @
1、活动性短期有肯定的压力
; E9 d4 V. M5 x6 j" \5 l6 ~+ |2、中期业绩有望超预期，高发展性是高估值的支持点) \1 I7 t# P) ? T" S
3、政策调控短期大概处于相对真空期
1 ~9 K$ E6 ]; W# h3 d- V自从印花税政策遭到市场以及专家学者的同等品评后，管理层针对市场的调控政策不绝持相对审慎的态度。
4 d1 R' e. k( K& u1 ^) d4、业绩推动成为市场重要气力，代价投资卷土重来' p: b+ r" D) I' D- B6 O8 v1 }
三、投资计谋：关注连续的增长潜力和代价重估
+ a, [( n) I" R/ S1、振荡攀升成为趋势
; B4 E1 k3 e! C$ W1 S" k 2、行业板块设置：关注连续的增长潜力和代价重估/ c2 ~& }4 c5 f
3、重点行业/ E( \9 h" o' @& Z
房地产行业：资产重估受益者，发起关注:万科A/B、金地团体、保利地产、招商地产、珠江实业等；
' S# m9 c* W4 G- x8 E# i; Y银行业：利润增长时期将连续，继承看好银行业中的招商银行，发起关注南京银行以及民生银行；
2 h1 Z2 ^) b# |/ O2 O3 _钢铁行业：供求推动业绩增长，发起关注：宝钢股份、鞍钢新轧、武钢股份、南钢股份等& D+ p& B+ `7 o! S3 e$ p
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发表于 2019-6-13 19:58:09