【核心提示】审计署公布的制止2010年底,天下省、市、县三级当局设立融资平台公司6576家,地方当局性债务余额为10.7万亿元,此中银行贷款约为8.5万亿元。这8.5万亿元贷款中有一部门是房地产贷款大概隐形涉房贷款。! P' e. d3 Z( O. @5 u9 E' m W
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有银行业内人士指出,用各种非房贷名义贷出、通过各种渠道周转、末了流向了房地产市场的贷款,以及那些初始就以房地产为抵押物的贷款,而后者数目每每凌驾前者。即:名义上的和实际上的“涉房”贷款总额,“守旧估计也有20万亿”(11月14日《第一财经日报》)。
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4 }# _: |$ B$ s- R% M6 H 从央行公布的三季度末数据看,房地产贷款余额10.46 万亿元,此中:房地产开辟贷款为3.43万亿元,个人购房贷款余额6.94 万亿元。也就是说,除了央行报表内的10.46万亿元房地产贷款外,另有仅10万亿元隐形房地产贷款。央行报表内的房地产贷款余额10.46万亿元占全部金融机构人民币各项贷款余额52.91万亿元的19.77%。如果加上隐形涉房贷款,按照20万亿元盘算,那么,占到全部金融机构人民币各项贷款余额的比例将到达37.6%。
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无论10万亿元涉房贷款详细数据精确与否,但有一点是可以肯定的,那就是真正的房地产贷款绝对大于央行报表内的数据。笔者在江浙从走访打仗的一些企业家获悉,一连多年的中小企业融资难、缺资金题目的一个缘故原由就是,许多中小企业在股市楼市火爆时期都将生产资金调用进入股市楼市谋利炒作,特别是进入到了楼市里。确实云云,2008年金融危急以后,随着人民币加快升值,中小企业不停处于不景气状态,加之税费负担过重等缘故原由,利润非常之薄乃至处于越生产越亏损状态。而另一边房地产一连火爆,买地盖房能赢利,炒地炒房更能赢利。实业与房地产利润的巨大反差,促使天下许多企业都通过各种途径进入房地产范畴,一部弟子产筹谋资金包罗信贷资金都用来买地盖房、炒地炒房。
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4 q+ p. @/ n- E! @ 同时,审计署公布的制止2010年底,天下省、市、县三级当局设立融资平台公司6576家,地方当局性债务余额为10.7万亿元,此中银行贷款约为8.5万亿元。这8.5万亿元贷款中有一部门是房地产贷款大概隐形涉房贷款。
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对于报表上和其他变更用途统共20万亿元房地产贷款风险题目,我们应该详细分析。笔者以为,在央行报表里10.46万亿元中的6.94 万亿元个人购房贷款风险应该不会太大。由于,这部门贷款不但有住房作抵押,而且最高首付款都在50%左右,况且有贷款者每月收入作为支持。
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& j8 I9 x2 c2 [2 m# N# O: W" ^ 风险最大的是,报表内的3.43万亿元房地产开辟贷款和将近10万亿元的隐形涉房贷款。3.43万亿元房地产开辟贷款大部门都是在地价和房价最高时期发放的,都是在预期房价暴涨势头不减条件下开辟商贷款的。但是,现在房价已经一连下跌,风险已经全面裸露,如果房价继承下探,这部门贷款风险肯定全面袒露。近10万亿元的隐形涉房贷款风险更大。这部门贷款大多是将企业生产筹谋大概其他用途贷款挪来炒房炒地,房价大幅降落必将被彻底套牢,贷款风险将彻底袒露。
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上周五,银监会前主席刘明康表现房价下跌50%,银行的贷款覆盖仍能到达100%,固然利钱不能收回,但本金没有题目。这是刘明康老师近期不停对峙的观点。不外,这次公开承认房价下跌50%只能收回本金而利钱不能收回。利钱不能收回本身就是相当大的风险。商业银行用来放贷款的资金都是有偿要付利钱的,好比:存款、拆借资金。付出这些资金泉源资源是要依靠对这些资金泉源的增值运用,好比,发放贷款等。如果贷款只能收回本金而不能收回利钱,怎样付出存款等资金泉源利钱资源?同时,一旦房价下跌到50%,那就不但是50%,惯性下跌大概达60%、70%等。商业银行根本蒙受不了,体系性放贷风险必将发生。( f$ x! |4 u& u3 Q7 q
( C9 P+ L/ G0 ?: }. J 从刚刚卸任银监会主席的刘明康老师的“银行可以抗房价50%跌幅”观点分析,羁系部门对房地产贷款风险估计不敷。因此,不但要看到报表内房地产贷款的巨大风险,更要看到隐形涉房贷款的巨大风险。化解大概到来的房地产贷款风险不能仅仅限于所谓的压力测试上,而应该拿出详细应对之策。 |
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发表于 2019-6-13 23:54:10