从各家银行半年报看，净利润增长和拨备前利润增长的差距较大，净利润增速放缓，但拨备前利润增长较快。我们可以发现，上市银行的利钱净收入、净手续费等指标仍旧保持安稳积极的增长。$ }2 U8 d+ L! ^* }& n- |' v
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克日，多家上市银行先后发布了2015年中期业绩陈诉。作为此中的告急内容，银行的利润增长情况备受关注。不少朋侪乃至忧心忡忡：上市银行红利本领严肃降落，银行发展拐点出现了！
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9 W& y8 t2 j0 f( }4 L# K) O7 x4 \ 简直，从客岁下半年开始，上市银行尤其是几家大型银行，利润增长的速率徐徐趋缓。这不，刚刚公布的半年报表现，[url=]工商银行[/url]、[url=]农业银行[/url]、[url=]交通银行[/url]、[url=]中国银行[/url]等四家大行净利润增速分别为0.7%、0.5%、1.5%、1.69%，均在2%以下，为近些年来的最低程度。而且，预计下半年利润增长的压力仍旧较大。
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利润是反映商业银行策划状态的告急指标之一，利润增速放缓给银行业带来了不少的压力与寻衅。这简直须要引起器重。但是，以此阐明银行红利本领严肃降落，进而断言银行业发展万劫不复，与毕竟不符，显得有点儿马虎。
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$ b- f7 M' h$ k! u1 q; s. X 着实，银行业利润增速放缓，早在意料之中，我们要未雨绸缪，但不消庸人自扰：+ q& c2 G0 \& J; @( T
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起首，我们应该看到，商业银行仍旧具有较强的红利本领。% i& K9 o0 E! Z5 h- E& {* y( u
2 K) U8 I& {0 V2 I: o) ^) {- s 必须澄清一点的是，上市银行的利润无论是税前利润还是净利润，都没有降落，利润仍旧在一连增长，放缓的只是增长的速率。如工商银行，本年上半年实现拨备前利润2366亿元，在比上年同期多计提178亿元的拨备后，实现净利润1494亿元。按照如许的节奏，预计本年整年工商银行的净利润将高出3000亿元，红利本领仍旧是杠杠的。 }) F1 H% Z c* I1 {
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英国《银行家》杂志“环球银行1000强”在环球银行业具有广泛影响，被视为评估环球银行综合力气的告急参考。本年7月份，该杂志公布了2015年环球1000家大银行排行榜，我国本地共有117家中资银行入围，较客岁增长7家。此中，跻身前100名的中资银行有16家，比客岁增长1家，工商银行、[url=]建立银行[/url]还分别位居第一和第二位。* U: |5 a+ g, T
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其次，我们可以看到，上市银行利润增速的放缓事出有因。5 [' e& z+ Q) O* m2 O9 G& @
& Y1 N' {7 H* d0 ~9 d) j/ a& b; y- g 从客观因素看，这是经济新常态在银行业的正常反映。比年来，在环球经济发展陷入危急、国内经济趋于疲软的情况下，银行业如许的强周期行业简直难以独善其身。一个突出的影响是，不少企业策划面临窘境，不良贷款上升较快，吞噬了银行的不少利润。这着实是银行体系为天下经济下行和产业转型升级在买单。
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* c# O& G' k* @! n" y 从客岁11月开始，央行已经一连举行了5次降息，此中一次还是贷款利率降幅大于存款利率降幅的非对称降息，这对银行利润增长带来不少影响。据工商银行测算，仅他们一家，5次降息就少增了利润270亿元。这实际上是将银行的利润转移到实体经济而已。( c- [5 }* v: N$ c/ y/ `7 g2 V
0 r" }# m$ x Y% \ 从主观缘故因由看，这是银行主动负担社会责任的一种表现。在实体经济面临较大困难的时间，部分银行尤其是大型银行自发推行社会责任，通过低落贷款利率、减免各项收费等方式，主动为企业减负，积极缓解“融资难”、“融资贵”征象。从半年报看，不少上市银行的存贷利差出现徐徐收窄的趋势，这此中就有银行主动而为的因素。如中国银行，据先容，由于一连减免了各类服务项目收费，非利钱收入同比降落了3.5%。商业银行与实体经济唇齿相依，在经济下行的时间，银行主动让利于企业，是支持实体经济的有力办法，是风雨同舟的详细表现。+ b, \( J, |/ Y! r. a. i9 t
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利润增速的放缓，还反映了商业银行审慎、妥当的策划理念。由于不良贷款增长较快，不少银活动此计提了富足的拨备，肯定程度上也影响了一部分利润。以工商银活动例，本年上半年比客岁同期多计提了178亿元的不良贷款拨备，如果拨备计提与客岁同期持平，其拨备前的利润则比上年同期增长8.4%。拨备覆盖率是实际上银行贷款大概发生的呆、坏账预备金的使用比率，富足的拨备反映了银行财政妥当、风险可控。
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' L& Y2 k2 X/ X/ j$ t/ q+ K 与此同时，在商业银行利润增速放缓的征象之后，我们还会发现，银行红利结构一连改善，业务转型、综合策划正在为红利增长带来新的契机：
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- @) {7 v" a8 x. ?( q/ D 一是业务转型不绝加速，推动了红利安稳增长。如工商银行，上半年零售银行业务对业务贡献度靠近40%，比上年同期进步了2.55个百分点，抗周期性强、利润贡献稳固的特性更加凸显。在新常态下，大零售银行业务将成为银行转型的告急方向。
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二是综合策划成效显现，带来了新的增长点。如[url=]安全银行[/url]，上半年实现非利钱净收入154.57亿元，此中投行业务收入36.95亿元，同比增幅154%；托管费收入15.19亿元，同比增幅157%。非利钱净收入占比到达33.19%的汗青新高。% `8 T6 B/ j8 }- U
7 \2 X: B$ U( }) `: s! U' r4 A 总体而言，从各家银行半年报看，净利润增长和拨备前利润增长的差距较大，净利润增速放缓，但拨备前利润增长较快。我们可以发现，上市银行的利钱净收入、净手续费等指标仍旧保持安稳积极的增长。* d" H" R+ s0 p1 L
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2 t2 S& N* g) F# m 以2014年为例，上市银行中心业务收入同比增速到达21%，对利润的增长贡献度达5.98%，高出净利钱收入3.75%的贡献度。这得益于各行将中心业务收入作为提拔红利本领、扩大利润泉源的告急构成部分，鼎力大举发展署理与管理业务(各类理财、资产托管、收付委托等)以及咨询顾问业务(投资银行业务等)，并接纳一系列盈余管理步调，压缩业务业务及管理费用，公道调治省值丧失预备，稳固和低落策划费用开支比重。
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; Y- U2 Q- S! Z2 Z 这也充实阐明，在新常态下，颠末多年改革与积累，上市银行以致多数商业银行在重压之下仍有较强的韧性，具备了加速发展、转型创新的动力和本领。正如工商银行董事长姜建清在中期业绩陈诉会上所说：中国经济将保持一连康健的发展势头，银行的转型和业务创新将迎来更加广阔的空间。
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在危急到来的时间，许多人看到了“危”，而聪明人不但看到了“危”更看到了“机”。
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# I# E: ?: `/ a5 ]4 M 转危为机，商业银行正在积极。5 G# s0 |! N( l9 R, N! M4 ]
" Y$ t' v. j7 A( ^- r2 ?1 x) [' i作者：董希淼0 U. E. Z, @9 k) U
恒丰银行研究院实验院长 | 
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发表于 2019-6-14 00:34:49