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泉源|我的理财师
) w0 u2 b" q3 L$ O金融学72法则，金融学上有所谓72法则、71法则、70法则和69.3法则，用作估计将投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。做人72法则，内容为一个人不管有多智慧、醒目、家世有多好，假如不懂得做人，末了还是会失败的。每个人生命的主宰实在就是你本身，关键是你要有所改变，有要猛烈的乐成愿望。只要你按本书中的72则去做，你将受益匪浅。我不敢说把握这些法则你就肯定会乐成；但可以肯定的是，不把握这些法则，你肯定不会有一个乐成快乐的人生。 " Z, i# ?+ m4 T3 n/ ]
法则简介 6 |6 ~' p3 f9 a8 Q, T8 A
金融学上有所谓72法则、71法则、70法则和69.3法则，用作估计将投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。 6 B5 \; y* Y1 p; w. S( `
盘算所需时间时，把与所应用的法则的相应数字，除以预料增长率即可。比方： 1 X2 F& b6 u# h7 k
假设最初投资金额为100元，复息年利率9%，使用“72法则”，将72除以9（增长率），得8，即需约8年时间，投资金额滚存至200元（两倍于100元），而正确需时为8.0432年。
! O* [+ B7 A3 G3 a; }/ m要估计货币的购买力减半所需时间，可把与所应用的法则相应的数字，除以通胀率。若通胀率为3.5%，应用“70法则”，每单元货币的购买力减半的时间约为70÷3.5=20年。 ( R' `0 h$ S3 d+ x3 i
这个公式好用的地方在于它能以一推十，比方：使用5%年报酬率的投资工具，颠末14.4年（72÷5）本金就变成一倍；使用12%的投资工具，则要六年左右（72÷12），才气让一块钱变成二块钱。因此，本日假如你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，颠末约4.8年，你的100万元就会变成200万元。固然使用72法则不像查表盘算那么正确，但也已经非常靠近了，因此当你手中少了一份复利表时，记着简单的72法则，大概可以大概帮你不少的忙。72法则同样还可以用来算贬值速率，比方通货膨胀率是3%，那么72÷3=24，24年后你如今的一元钱就只能买五毛钱的东西了。
' ?4 j' M- s: k9 a& ^2 u$ L# N. _运用举例 9 h3 e E& i, A. I
例1：某企业均匀年收益增长率为20%，那么必要多少年企业才会实现年收益翻一倍的目标？ / Q+ h! l( j# ~) }8 J! ~
答：72÷20=3.6年
% \1 D( P2 l9 _# Z7 T0 t7 p例2：某企业在9年中均匀年收益翻了3番，那么9年内的年均匀收益增长率为多少？ , w: _. f& s$ } C% _, S* C
答：9年财政收益翻了三番，分析企业均匀3年翻一番，那么年均匀收益增长率为：72÷3=24，即财政年均匀收益增长率为24%
% G, u7 X$ J3 v) A) [, P* i投资理财指南
0 l8 I% {' o; K# H当我们在做财政规划时，相识复利的运作和盘算是相当紧张的。我们常喜好用“利滚利”来形容某项投资赢利快速、报酬惊人，比方说拿1万元去买年报酬率20%的股票，若统统顺遂，约莫3年半的时间，1万元就变成2万元。复利的时间乘数结果，更是这此中的奥妙地点。 把复利公式摊开来看，“本利和=本金×（1+利率）^期数”这个“期数”时间因子是整个公式的关键因素，一年又一年（或一月一月）地相乘下来，数值固然会愈来愈大。 固然复利公式并不难明确，但如果期数很多，算起来还是相当贫苦，于是市面上有很多理财册本，都列有复利表，投资人只要按表索骥，很容易便可盘算出来。 不外复利表固然好用，但也不大概始终都带在身边，如果遇到必要盘算复利报酬时，倒是有一个简单的“72法则”可以取巧。 4 w7 y% Q$ p' K2 R8 d1 Y' u
所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，颠末72年以后，你的本金就会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，比方：使用5%年报酬率的投资工具，颠末14.4年（72/5）本金就变成一倍；使用12%的投资工具，则要6年左右（72/12），才气让1块钱变成2块钱。 因此，本日假如你手中有100万元，运用了报酬率15%的投资工具，你可以很快便知道，颠末约4.8年，你的100万元就会变成200万元。
; M( S3 T1 W$ O( c- x8 C3 {+ K" v固然使用72法则不像查表盘算那么正确，但也已经非常靠近了，因此当你手中少了一份复利表时，记着简单的72法则，大概可以大概帮你不少的忙。
" Z1 i0 W& i( J; R原理
+ X; g$ n) Q% |定期复利的未来值（FV）为： 9 R/ B1 a! n6 S0 j" B% f* j* m+ x
FV = PV * （1+r）^t & v1 z6 I E. S5 v
此中PV为如今值、t为期数、r为每一期的利率。 + n$ s( T6 l1 {6 \: C! s
当该笔投资倍增，则FV = 2PV。代入上式后，可简化为： % b5 F. B: Z8 ~7 r0 B5 {
2 = （1+r）^t
9 T& I3 X- Y) P6 C解方程得，t = ln2 ÷ ln（1+r）
4 O5 G: D- e+ \) ~若r数值较小，则ln（1+r）约即是r（这是泰勒级数的第一项）；加上ln2 ≈ 0.693147，于是：
7 F' A: g. h1 |- ^6 d8 T$ V' q+ L: G1 yt ≈ 0.693147 ÷ r
, v& ]- K2 ?; j' g" |" C9 m投资72法则 6 _( V/ m' \1 W$ O a! K- W
实在所谓的“72法则”就是以1%的复利来计息，颠末72年以后，本金会变成原来的一倍。这个公式好用的地方在于它能以一推十，比方：使用8%年报酬率的投资工具，颠末9年（72/8）本金就变成一倍;使用12%的投资工具，则要6年左右（72/12），就能让1元钱变成2元钱。
; K* q$ D2 z+ C2 k0 m# M" y数字选择 ! J. j4 ~' c5 j0 W% ?
之以是选用72，是由于它有较多因子，容易被整除，更方便盘算。它的因子有1、2、3、4、6、8、9、12和它本身。 ' c+ ^1 ]3 {! v% K: U
一样平常息率或年期的复利 ) V- Z, L) h9 U7 \0 `3 \
使用72作为分子充足盘算一样平常息率（由6至10%），但对于较高的息率，正确度会低落。
( d- W. e6 R- `- Y: y6 W( p* w/ t低息率或逐日复利 $ O) T9 N7 F, j- f% P2 l; ]) q
对于低息率或逐日复利，69.3会提供较正确的结果（由于ln2约即是69.3%，拜见下面“原理”）。对于少过6%的盘算，使用69.3也会较为正确。
) s+ ]: s* x+ g盘算调解 5 Z* x P& E0 j1 n' S' `: _0 Q
对于高息率，较大的分子会较抱负，如若要盘算20%，以76除之得3.8，与现实数值相差0.002，但以72除之得3.6，与现实值相差0.2。若息率大过10%，使用72的偏差介乎2.4%至ㄢ4.0%。 - v8 @) T8 M' e6 l& c
较大利钱率 i( m+ T# T) z0 r* N
若盘算涉及较大利钱率（r），以作以下调解：
6 G/ F. J9 \- o: B8 |, u X. G5 m3 k4 bt = [72+（r-8）/3] ÷ r （近似值）
" L0 H* b A7 B, a1 z' X+ r逐日复息
. ^1 Y5 o0 X% J4 p: M若盘算逐日复息，则可作以下调解： 2 W9 Q+ t3 n# ]; M
t = （69.3+r/3） ÷ r / Q8 o" N$ L- Y- i" k, T
偏差
0 Q* o' m7 p3 J: a6 D72法则估算值与正确盘算出来的值相差到底有多大？相识了它们之间的偏差，我们才气在现实运用中胸有定见，运用起来才有底气。道升使用电子表格盘算出了二张表格，可以对比一下72法则与正确盘算之间的偏差。在规定年限内企业的总收益翻了一倍，那么盘算企业的均匀年收益率。可以看出前面三年偏差最大，只要把前面三年的偏差记着了，那么反面的盘算偏差不会高出1%，已经很小了，可以忽略不计。以是使用72法则来估算是符合现实的。当1年企业收益翻1倍时，72法则的年收益率为72%，而正确盘算为100%，偏差最大，为28%。其着实1年内企业收益翻1番根本没有须要盘算，年收益率固然是100%了。当企业在2年内收益翻了1番时，72法则盘算得出均匀年收益率为36%，而正确盘算为41.42%，偏差为5.42%。在三年内企业的总收益翻一倍时，偏差只有1.99%。 | 
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发表于 2019-6-13 19:51:30