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IPO重启了,打新一族又有活干了,那如何用正确的姿势打新呢?下面有几种方法:
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9 s, L& V. |& r7 F( L1、买入高息股票0 R9 I5 O* u$ O
股价涨跌咱不懂,但是股息是实实在在的,拿来养老可以买入高息股票+打新收益,一年赚10%问题不大。
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& h8 T+ N' t& S5 ?8 E4 T" n2 m5 o9 |风险:股票价格下跌
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# _/ j8 y: v# X2、买入上证50成分股+做空上证50期货
W2 p K- Y3 b& U0 T, Y目前16年6月上证50期货贴水3.71%,相当于每月0.5%的成本,一年成本6%,上证50股票股息率3%,可得做空成本年化3%。现在货基的收益约3%,由于期货占用保证金50%,所以,如果打新收益超过9%,才能超过存货基收益。
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3、融券做空
& f# b# @' h7 D* }/ L融券成本8%,因此打新收益需超过11%,才能跑过货基收益。
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& C3 I8 ^2 s, V" Z7 m [, h4、买入A股,做空相同标的港股9 `1 `/ Z$ Z5 C# |
由于A股流动性的优势,A股价格通常高于港股,但是有些标的的价格港股会高于A股。通过买A空H,赌溢价消失,同时获得打新收益,港股借贷成本仅有1.x%。' F% E3 v9 I7 f+ L, C
风险:H/A溢价扩大,中国平安历史上曾经达到40%。; a/ b; [8 k8 \( W. @1 O
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5、买入中概股' b+ m6 ?4 a& b' i9 Z/ j' f
先前由于股灾和IPO无限期暂停的原因,已经宣布私有化的中概股距离收购价大幅折价,现在这两项担心都不存在了,中概股私有化应该不成问题。如果分散买入10只,悲观点假设50%的中概股下调10%的私有化价格,私有化时间1年,可获得15%的套利收入。1 \$ r) [- R8 n% X& c. b
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6、分级A
4 p. c- I6 w$ |4 T如果推论打新收益极低甚至新股破发,分级A接下来一段时间会迎来极佳的建仓机会。但目前价格以一年下折计算,也仅仅11%的收益。3 D" J4 w* v, o! i; d- M
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- O9 S, u6 g/ a1 D5 ^0 N) [总结:
/ w. ~# A6 t6 J0 q3 c1、对于银粉或看PE选股的人,买高息股打新是最好的选择。对于非银粉,只要打新收益不高于年化24%,沪深300期货提供的折价率比打新好。. M/ l% u7 T2 ?; P+ k. q8 H. N% k
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2、对于套利者,中概私有化套利以及买A空H的风险可控,收益不低。) F# ~% D) B4 y+ q
% U% y9 |( _( h$ W) _3、对于股市没信心的人,下周分级A有低吸的机会。 |