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IPO重启了,打新一族又有活干了,那如何用正确的姿势打新呢?下面有几种方法:
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1、买入高息股票4 o" V3 @8 M: x
股价涨跌咱不懂,但是股息是实实在在的,拿来养老可以买入高息股票+打新收益,一年赚10%问题不大。( Z! V) [/ q- k; ?! V
2 F# r9 s) X6 [; n9 e风险:股票价格下跌& V) N+ _: J7 m& w- }* _
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2、买入上证50成分股+做空上证50期货
" H5 H5 M. o) [& f目前16年6月上证50期货贴水3.71%,相当于每月0.5%的成本,一年成本6%,上证50股票股息率3%,可得做空成本年化3%。现在货基的收益约3%,由于期货占用保证金50%,所以,如果打新收益超过9%,才能超过存货基收益。
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3、融券做空
2 y. F+ H0 {6 ^0 N0 O5 h2 D/ [融券成本8%,因此打新收益需超过11%,才能跑过货基收益。
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/ K1 `. j( m; M- w( M, I5 _1 _4、买入A股,做空相同标的港股
: C3 R3 g. ~& h1 N8 n0 C( Y% }( p$ v+ n由于A股流动性的优势,A股价格通常高于港股,但是有些标的的价格港股会高于A股。通过买A空H,赌溢价消失,同时获得打新收益,港股借贷成本仅有1.x%。
4 F& k; r1 q5 j+ S; k, d8 V, B) O风险:H/A溢价扩大,中国平安历史上曾经达到40%。
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5、买入中概股2 E4 V) l$ |0 q: Z A
先前由于股灾和IPO无限期暂停的原因,已经宣布私有化的中概股距离收购价大幅折价,现在这两项担心都不存在了,中概股私有化应该不成问题。如果分散买入10只,悲观点假设50%的中概股下调10%的私有化价格,私有化时间1年,可获得15%的套利收入。; W* l9 b$ t0 m4 c7 Q8 u
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' Z; h) c3 _6 `* R6、分级A( w O! i2 k! G( z$ A2 [! r6 j: N
如果推论打新收益极低甚至新股破发,分级A接下来一段时间会迎来极佳的建仓机会。但目前价格以一年下折计算,也仅仅11%的收益。& D& w7 s6 g- c- m# K
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) Z9 f* ^) n# v" p9 i! n3 X! \总结:5 Q7 c. C3 m( s% _1 q
1、对于银粉或看PE选股的人,买高息股打新是最好的选择。对于非银粉,只要打新收益不高于年化24%,沪深300期货提供的折价率比打新好。$ G8 \" Y s$ M: T1 S6 ?& ~9 d, m
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2、对于套利者,中概私有化套利以及买A空H的风险可控,收益不低。
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8 F! q/ H% E' Y3、对于股市没信心的人,下周分级A有低吸的机会。 |