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【第一私募论坛】www.simu001.cn】每一项投资行动，都随同着风险，风险可能很大，也可能很小，甚至可以把风险做到接近于零也可以，主要在于怎么样设计和控制风险。, f6 F6 B, O( k ^
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; D) M z- I; N$ }0 l# B' y有些投资者，怀着较高收益的预期，却总是想着把风险降低再降低，最好是没有风险，而每年还想赚50%，这怎么可能呢？
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/ b8 z4 ]( Y7 q+ s/ d G一味寻求风险变小，必定会出现两种情形，一种是收益随之变小，第二是设置的最大风险产生的概率随之进步。好比说，本来最大风险设置是亏20%，此刻设为10%，那么预期收益可能就要从50%降到30%；别的，本来亏20%产生概率只有30%，此刻想要不降低收益的情形下把最大风险调小，只答应亏10%，但亏10%产生的概率却高达70%，那么账户亏到10%而停止的概率就很高了，盈利后果的实现变得更难。, Q4 K2 u k+ Y6 {1 U& F
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) q- f' ~- D- l# O+ O% d对理性投资者来说，会考虑明白自身可以或许承担的风险，以此为条件往寻求尽可能高的收益；或是先明白自身最低的收益预期，然后以此为基本尽可能削减风险。
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现实上，风险不是越小越好，而是在健康的范畴内越小越好。所谓健康的范畴，是指合适投资者本人的，在必定收益预期下的，处于针对性的风险设计和防控系统之中的吃亏波动范畴和回撤波动范畴。假如账户不往蒙受向下的波动，那就无法实现向上的突破，假如只答应账户出现很小的向下波动，那么它向上突破的幅度也不会大，只有在合理的范畴内，答应账户出现健康的向下波动，那它向上突破的概率和幅度才更可能实现投资者的预期。 E. t7 j5 ?0 J$ S+ D- J
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1 B8 m& B2 v u# h/ @4 v9 Q我们要时常反思自身的风险承担是否适合，是否健康。3 ^& O( {& [2 Z w% j
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有时候，我们可能会疏于管理风险。好比由于你可以或许蒙受30%的风险，并且所用的投资策略以前最大回撤只有27%，所有就不再往管它的风险了。现实上，一方面这个投资策略或许还有改良的处所，或许最大回撤控制在20%也能实现预期收益；另一方面，市场在不断变更，策略的表现也许会出乎料想，可能由于防控的大意而出现35%甚至更高的回撤。3 G0 l1 J) l/ a1 [9 B/ R1 _5 |9 G
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有时候，我们也可能对风险过分小气，想要获得较高收益，却不肯意冒风险。这“不肯意冒风险”可能会成为你投资中最大的风险，反而让你赚不到钱甚至亏钱。好比你预期一年50%的收益，底本20%以内的回撤应都是健康的，但你老是不肯意蒙受风险，所以当一种策略有所吃亏时，你就换一种策略，当一个帮你理财的人有所回撤时，你也顿时换了一小我，从而导致吃亏的时候你亏到了，尔后来的盈利你没有吃到，由于你在盈利到来之前把策略某人换掉了。股票论坛 www.simu001.cn【第一私募论坛】www.simu001.cn】 | 
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发表于 2015-8-1 15:09:32
发表于 2015-10-17 19:29:29