随着2021年基金一季报公布完毕，一季度末前十大重仓股也浮出水面。 H1 c) q( l6 ]7 f- b7 [
/ B3 q9 n( H! s; R
7 L8 X1 S, w2 l+ _
一季度基金前十大重仓股，数据来源：Wind
7 e6 F: k1 g3 T) a5 k/ P2 }# q" R a$ s, O i, b4 ]. J5 \
% K$ S# u- ^( `& N按持股总市值统计，全市场基金持仓的前十大重仓股分别为贵州茅台、五粮液、腾讯控股、海康威视、中国中免、招商银行、宁德时代、泸州老窖、中国平安和迈瑞医疗。0 t& K" n9 h& I9 G/ B
/ E0 w% U+ S, C$ v( P9 g6 t1 S( R2 Q8 s% Q2 j4 p
, Q. P- q Y0 B g7 m7 n下面来看一下，部分顶流公募基金经理的重仓股：/ ~$ `8 Y8 |0 q) B
9 C6 L( I$ y- U+ j6 q9 }
1 A6 v' m) s- ^6 i: l T) r9 B
% c4 e( P4 J5 k% m一、张坤的易方达蓝筹精选，一季报基金净值880亿，主动权益基金第一+ S6 I& |% ~8 x
/ D. |+ K8 m6 r$ Q
J+ i: i6 |8 }/ ^- O% Z, E* E" X
$ `8 _3 ?/ W, d8 U! Q可以看到，张坤在一季报的10大重仓增加了招商银行和平安银行的配置，对比他以前不投银行股的言论，这表明他在做一定的防守。
( {2 M+ u N4 Y3 V8 X3 u1 W# }$ v+ l8 F8 G3 m6 v; Z7 ^2 k: P
! U# R2 y' ~: {0 B( V+ j' g+ @
F: i$ I& [2 x! p- G' x& J6 `- u5 \在一季报中，张坤表示：“股价的波动是剧烈的，有时一天都能达到20%，如果心中没有企业内在价值的“锚”，投资就很容易陷入追涨杀跌中。而作为管理人，我们唯有通过每天不断的研究和积累，不断提高判断企业长期创造自由现金流能力的准确率。”( m( g$ v2 g3 M1 @+ Q
( p5 f+ q6 m# y! w2 m% M
$ Z% U8 [0 L5 r
7 e! L$ F$ `. A, a5 j4 \* p
二、刘彦春的景顺长城新兴长大，一季报基金净值496亿，主动权益基金第二& I; N E* e. k; ~- x1 L
- f( w5 B8 ]! w% E, V
) Z% Z8 z5 |- d, u q; L6 W0 ^$ I3 s; \0 A! z/ b- s" U* T g
在一季报，刘彦春增加了对药明康德的配置。# G V# u( l3 ~& Z W x3 w: I
% w2 w) r9 n2 t5 v( n
在一季报中，刘彦春表示：“我们今年会面对一个高波动市场，但大概率不会是单边熊市。我们会继续沿着效率提升方向寻找投资机会，工程师红利、全球化、消费升级依旧是我们最为看好的投资方向。”
5 ^: D) i8 m$ G5 m" z4 P6 v: P$ ~9 G# o6 k! z: b
三、葛兰的中欧医疗健康,一季报基金净值399亿，主动权益基金第三8 `9 T9 {5 s9 b/ F$ x1 M; i
# a- W) H9 e6 ?( P6 l葛兰持仓没什么变化，她在一季报表示：“我们总体维持了高仓位的运作，在长期看好的创新药产业链、医疗服务、高质量仿制药的龙头企业等方向进行了着重的布局。”. S) n- `# ~- J
+ S. f9 s: b* P% N2 q* o: g) J$ G* T" \& b- i* o7 @) D$ B& e
) N$ _& {5 f9 p. t四、朱少醒的富国天惠，一季报基金净值380亿，主动权益基金第四& F" O' \% F5 o
% \. A! t! ~" N% j$ i2 x2 }
9 U1 Z+ {& @) f( r- U4 ?+ r8 Q
6 O+ j! ~# s$ N* X& F6 y; M8 D在一季报，朱少醒纳入了两只新的重仓股，韦尔股份和宝信软件。6 ]/ O* w! j4 p
5 G4 ^- I& O0 M9 b$ B2 a/ K6 b- N* O" T1 j
5 C0 x& u# C5 S: V) { V/ \
朱少醒表示：“我们前期对市场的极致程度有所担忧，已经在公司质地和对应的估值合理性上做了一些平衡。+ d: Y" N, q* N. n% Y- x( }$ p" X0 F
, g9 N) |5 F3 v( ^8 m; q* b$ W/ I
& H! }- ~% w% E8 W9 D2 e) |$ h7 D; ?+ I8 G1 L( E$ t# p
本基金偏好投资于具有良好“企业基因”，公司治理结构完善、管理层优秀的企业。我们认为此类企业，有更大的概率能在未来为投资者创造价值。分享企业自身增长带来的资本市场收益是长大型基金获取回报的最佳途径。”
6 C9 G; Y" ~: [$ H8 J; s6 n
" g) c# v* R. n; z4 S$ K' i# N% y* _, c
9 I# g! i3 _& B' a T
五、谢治宇的兴全合宜，一季报基金净值339亿，主动权益基金第五
+ _' Z5 t0 x& v- P
/ I1 z/ i6 C$ z$ Z: ~
" t t; m5 P7 u9 I" u9 B0 N* G, q/ t5 N `; {6 M1 p
1 N; e8 e% h4 T& w- H( e
' C- j& Z2 S7 M4 R) E7 d8 i
在一季报，谢治宇有较大调仓，前10大新增了锦江酒店、平安银行、海康威视、兴业银行、华润啤酒等五个重仓股，而且都表现不错。
) B6 z9 T7 i1 g: }( K$ [! t3 V' U0 P4 B" K
5 V. P, c9 a5 B. x, L
- E& g2 V" m4 d: r8 O* N2 J# R个人觉得，更值得关注的是谢治宇没有在基金一季报披露的隐形重仓股，下面列出几个：上海家化、中望软件、金宏气体。8 N% J+ F1 X& }9 h! H7 B3 C$ t9 L4 U0 l
/ }: N9 T2 {: l9 Z* r/ v! b* z) d% [9 `: I
% ^6 Q4 O- L/ X1 h* Z
上海家化昨晚一季报显示，兴全合宜新进成为10大流通股东，该公司今天开盘涨停。, Z9 i+ a- P7 {
4 U* r% Y1 Q, _$ O2 j1 S7 ~- M* C0 a: O' r9 x4 I: d: P" C
4 @" w9 V3 d6 I) i- \( Y4 T- i1 _
2 \7 p+ |. E" M* q; U2 ?) R看一下中望软件的走势，可以看到，谢治宇自公司上市就重仓了
' s" [& f1 [( ]$ k8 Z. s" {2 o! P2 I' r' @
0 y% Y4 D; n, _/ P+ q% {
9 K. W$ c- b2 O0 q8 o
个人觉得，谢治宇在兴证全球基金是非常突出的，这也是我的基金组合一直重配兴全合宜、兴全合润的原因。# R- r3 F/ ?0 U! U, \ D( n, e
4 }: X5 K- y& l# p/ r M) t9 p% b5 L9 ~0 |: k3 l- I) Z% b
" G$ K4 o( g; n, i9 d2 b在一季报，谢治宇写到：“继续坚持自下而上精选个股的操作理念，持续关注具备核心竞争力的优秀公司，平衡好公司短期估值与长期价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。” u& G7 w9 `1 I2 h7 t0 p1 A$ q; ^
, k6 B9 b8 ]9 W/ Z
! K3 I" {% T9 k7 h2 l, i
h: N$ P5 D4 n' ?7 o六、傅鹏博的睿远长大价值，一季报基金净值313亿，主动权益基金第八0 u* S5 ]1 I0 j& G$ e. _+ ~, D/ G. R! J
+ A! E8 E; M1 i. E: @
" M' v' V% h2 n* B# }0 Q
4 N( H$ G5 B; o% v" v- Y- w傅鹏博也是市场很关注的老将，在一季报，他新增了中国移动、卫宁健康、万华化学、巨星科技为前10大重仓股。& @ {: e& ?% f+ }8 Q# z
7 ^) g$ _6 K W3 T
. Y3 r) P2 h3 ^
0 ~9 g+ }; S7 z, n1 [5 r可以看到，傅鹏博的隐形重仓股，同样有中望软件，此外还有三诺生物、大族激光等。
8 \6 N* }" K- v7 J$ S, D1 J% l% [* g4 O, `/ A: B* [6 ^/ _& _1 I
8 [! I; H& S; j1 e8 g4 v4 Z
' x& J b3 A& S; n在一季报，傅鹏博表示：“在市场调整过程中，我们对上季度组合中的重点公司做了调整，出现了一些"新面孔"，同时食品饮料板块的公司开始"淡出"。* h6 H6 _9 ]2 J3 e0 m: x+ ^
+ S5 y, }( S% {
0 D7 G7 C) U7 h$ G' X# c$ z
0 q5 s' ~. x7 w从行业分布看，组合重点配置了TMT、化工材料、新能源和建筑建材等板块，组合的搭建考虑了均衡性和分散度。
' V F% B7 f3 k, G1 `' p0 }
/ Y. }* i" O" R2 A8 @4 T/ P% b) a& `# D* c) Q$ [* T# A
6 ^4 U5 Q, p+ n从个股来看，主要配置了有较好增长持续性的，有明显产业链竞争优势的，且中长期符合产业发展方向的公司，并审慎考察了其在不同阶段的估值水平。”
- N0 t3 n; j3 c2 [" H+ T
. N( G6 o* f, t2 G( E/ x2 H7 d+ P' z9 g' u# w* g
- d$ ^! ?( }2 K% R) x
七、银华基金李晓星的银华心怡5 L: o+ O% a! x0 ?( l9 G1 k! S
$ g7 f( y* ^' T4 ~6 D& R# r0 @
$ z% A* @6 `7 B2 d) g
* I- n: i$ d' m2 ]( @5 a在一季报，李晓星更换了银华心怡的7只重仓股，分别新增加五粮液、贵州茅台、分众传媒、晶方科技、山西汾酒、汇川技术、当虹科技为前10大重仓股。$ _: O/ D( [2 H" ?$ T
7 |8 P% R D" b; {3 v* g
6 Q# I( S9 l! S( C& X- V+ q
7 p% X" ~( q8 O( W, F5 A6 H在一季报，李晓星表示：“一季度有一个比较热的话题是大小盘的切换。总体上，我们不认为有显著的风格切换的契机。二线如果要跑赢一线，一般需要两个条件，一是流动性异常宽松，另一个是二线业绩快于一线。
/ {5 v- |3 [& T+ L4 z6 D
. c6 F" [3 C7 `4 Q0 [/ C; g第一个条件成立的概率较低；对于第二个条件，可能对于个别行业有二线快于一线的情况，但是对绝大部分行业来说还是龙头的增速更快。短期核心资产跌幅较大，我们认为风险已经获较大程度释放。从长期的角度看，还是谁的基本面过硬谁就能跑赢。% r6 \. S5 L9 n/ f
3 x4 @( I, j9 x5 `& f1 q4 k( i0 r
我们维持了高仓位，目前持仓主要集中在科技+消费两大领域，科技方面包括新能源、半导体、顺周期长大股和互联网，消费方面包括可选消费和医药。
0 z5 ~( W; a# h" d( w7 g9 r& y1 Q4 k/ C6 i- `* r& m
虽然这样的操作跟市场主流观点的分歧是比较大的，但我们对于长期坚持的投资方法有信心，也对于我们选择持有的公司有信心，希望时间最终证明我们是对的。”
- Q7 m% d1 n9 Q- ~
$ v0 Q6 h: O- @今天时间比较晚，就分析到这里了，还有一批优秀的基金经理，这次来不及分析。3 O3 A( @1 ^# ~9 D, R% E
6 _; O* ?8 X- A总体上看，国内优秀的公募基金经理，在今年来的震荡中，波动并不大，各自的投资理念并未受到过大影响。$ S/ O, d& B/ [3 f+ [) ^
* U" S y7 _' l另外，在投资上，我认为要高度关注那些知名基金经理的隐形重仓股，特别是对一些新上市的新商业模式公司的参与，这里面很可能有未来的大牛股。. R F9 c5 b ?
6 O. T- n& d3 e0 P }0 y
无论是两年前的宁德时代、药明康德、迈瑞医疗、卓胜微，还是近年来的爱美客，都可以发现，机构在上市初期就进行了大规模建仓，这说明机构对这些公司的研究在早期就很深入，这些公司都在以后走出了牛股的趋势。7 ?$ R$ a0 ?: \; X D0 t/ a
: _; |* d v9 q5 T( [) z在5月初，上市公司一季报结束的时候，我会进行有关的统计，欢迎届时观看。9 m/ ~5 z/ K) x3 k3 }# R
 |
|手机版|Archiver|
( 桂ICP备12001440号-3 )|网站地图
发表于 2021-4-24 07:49:40