兴业投资：国际油价上周五企稳反弹，因西欧经济重启的乐观感情
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2021年5月10日
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国际油价上周五自四日低点企稳反弹，因市场对美国和欧洲经济重新开放的乐观感情日益高涨，弱于预期的就业数据缓解了通胀上升和刺激力度大概减小的担心，以及美国紧张输油管道关停导致供应紧缺。但亚洲更多国家的新一轮新冠病例显着上升、美国生动原油钻井平台数上升和伊朗核协议盼望顺遂，限定了油价反弹空间。停止美国收盘，美国WTI原油6月期货收跌0.05美元，或0.08%，报64.82美元/桶，最高触及65.21美元/桶，最低跌至63.88美元/桶;布伦特原油7月期货收跌0.08美元，或0.12%，报68.15美元/桶，盘中最高触及68.60美元/桶，最低跌至67.37美元/桶。. I. C# `) x8 K+ @. k& I1 F6 |1 K) n
0 U. O5 Q* M1 ]" H随着美国和欧洲新增新冠肺炎病例稳步降落，该地区正渐渐操持放松疫情限定步调，规复工厂运营，以及疫苗接种为燃料需求的复苏铺平了门路。同时，中国4月出口不测加速增长，民间观察亦表现服务业活动强劲扩张。这令市场对环球经济增长的乐观感情日益高涨。% {- o5 a; T2 ~1 B: Y9 g
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美国4月非农就业人数仅曾26.6万，远低于预期的100万。疲软的就业数据大概有助于拜登倾销其总值6万亿美元的经济刺激方案，也给了美联储维持宽松态度的依据。与此同时，令人扫兴的美国就业陈诉也导致美元大幅走软，这也为原油多头提供支持，因美元走软使得以美元计价的原油对持有非美元钱币的投资者而言更加自制。4 P ~* s8 E- R! O* B" d
9 H( V( H7 C6 W* y6 O' _美国一家输油管道运营商Colonial遭受网络攻击，该公司运营着从德克萨斯州到新泽西州凌驾5500英里的输油管道网络，导致其燃料网络被迫关闭。该公司逐日从墨西哥湾沿岸炼厂向大西洋沿岸中部地区和美国东南部斲丧者运送约250万桶汽油等燃料。这大概对地区燃料供应造成严肃影响，特殊是美国东南部。- Y A* ~( |# A" `) h# g' f1 }
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然而，市场仍对亚洲紧张国家，尤其是环球第三大原油入口国印度和第四大原油入口国日本的新冠肺炎病例激增感到担心。上周五，印度记载了创记录的414188例确诊病例，使其自负盛行开始以来的总数凌驾2140万。买卖业务员们以为日本短期内不太大概低沉殒命率，日本卫生部还陈诉说，殒命人数增长了3915人，使殒命总人数到达了234,083人。专家表现，这两个数字大概都被低估了。别的，印度周边国家病例也在急剧上升，范围从北部的尼泊尔到南部的斯里兰卡、马尔代夫，泰国、柬埔寨、印尼的感抱病例也在显着上升。$ I! [% m' `4 M0 G* A' Z, x3 V
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与此同时，伊朗高级官员说，伊朗大概思量在查抄其查究法的标题上与国际原子能机构扩大相助。据伊朗国家媒体报道，伊朗总统哈桑?鲁哈尼表现，他对重启2015年与天下大国的核协议的会商持乐观态度，并暗示已经告竣了一项清除对德黑兰紧张制裁的协议。鲁哈尼表现，两边只就细节标题告竣同等。然而，美国官员和协议其他各方都没有立即确认。伊朗官方媒体援引鲁哈尼的话称：“美国和欧洲已经公开表现，他们别无选择，只能清除制裁，重返(核协议)，险些全部紧张制裁都已清除，有关一些细节的会商仍在继续。”1 l1 w, W, B, W
) h2 a: ?' N- m; l& S) i, C别的，美国钻井公司一连两周增长石油和天然气钻井给油价构成肯定压力，自客岁8月触及记录低位以来，随着油价回升，生动钻机数也不停在暖和增长。生动钻机数是衡量未来供应的一个指标。美国油服公司贝克休斯(Baker Hughes)最新数据表现，制止5月7日当周，原油钻井总数增长2座至344座，预期为346座;天然气钻井总数增长7座，创自2018年12月以来最大单周增幅，并升至自2020年3月以来的最高水平，预期为103座;原油和天然气钻井平台总数增长8座至448座，预期为443座。5 P7 r# r: |/ F: R
: y2 j2 U, A1 i美元指数
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" Z- C; J5 z9 ^5 m. Y; ?美元指数上周五早盘小幅反弹至90.921水平后再度大幅下挫，触及2月26日以来新低90.153，因美国4月非农就业数据远低于预期，减弱了经济强劲复苏将刺激通胀上升和利率上调的预期，这意味着美联储将提供更多活动性，美国利率将在相称长一段时间内维持在超低水准，令美元承压。- D' ]* K: b0 h' g- U+ H) n
2 J! U1 G7 r$ i& w1 w* S `4 M% g, w据美国商品期货买卖业务委员会(CFTC)周五公布的数据，近来一周谋利客持有的美元净空仓规模增至3月中以来最高。制止5月4日当周，美元净空仓增至119.5亿美元，之前一周净空仓规模为102.7亿美元。
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: W4 z' c8 M* i# M+ p/ T2 k! M美国劳工统计局周五公布的数据表现，美国4月非农就业人数仅增长了26.6万，与市场预期的97.8万相差甚远，3月份的数据由91.6万下修为77万。该陈诉的进一步细节表现，赋闲率上升到6.1%，而分析师预期为5.8%，均匀时薪环比增长0.7%。别的，4月份的劳动到场率为61.7%，与2020年2月相比降落了1.6个百分点。只管疫苗接种遍及、财务刺激政策和防疫政策放松等因素推动了美国的斲丧付出，但很多企业却找不到富足的工人，并面对供应链标题。这一征象大概会在未来数月拦阻美国经济增长;要实现政策订定者和经济学家所盼望的快速复苏，美国的就业增长速率必须保持强劲。但按照如今的速率，在疫情中丢失的工作岗位要到2023年11月才气规复。" A( ]6 v6 O% s* Y0 ^, a
$ i7 V9 I* H# b8 i' A# X8 i美国4月疲软的非农就业数据相称疲弱，高盛分析师预计，到2021年底美联储(Fed)不会缩减量宽。大规模的发放赋闲接济金，与新冠病毒相干的因素迟迟不竣事，这是美国最新就业数据大幅降落的紧张缘故起因。赋闲率上升和降落规模大概会小于此前预期。即便云云，本机构仍预计，美联储将在来岁年初开始缩减量宽。8 S( J" ^$ j- n" B8 P6 ]) L
1 D1 C$ K0 Y! ?* B5 K; A纽约联邦储备银行周五发布的最新猜测陈诉表现，2021年第二季度美国经济预计增长5.1%。纽约联储指出：“本周数据发布的消息低沉了对2021年第二季度GDP猜测：低沉0.2个百分点。 ISM制造业观察和就业数据的负面影响是降落的紧张缘故起因。”
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5 e8 W1 \- {) K6 n4 r8 x- E明尼阿波利斯联储主席卡什卡利周五对彭博电视台表现，最新的非农就业陈诉表现，美国4月份仅增长了26.6万个就业岗位，这证明了美联储基于效果的政策方法。以为通胀压力将是暂时的。2 F0 m* L3 I1 [3 H& |
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里奇蒙特联储主席巴尔金表现，美国经济大概在年底前回到趋势增长水平;就业到场人数对供应方是一个出乎料想的寻衅;劳动到场度降落，退休职员激增，福利，劳动力供应受限;就业陈诉表现了匹配可用工人的工作的“摩擦性赋闲寻衅”;就业陈诉与预期“相差甚远”;感觉美联储在通胀使命上“取得了真正的盼望”。
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美国原油. O# z, l5 o. E3 e, _
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日图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。
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4小时图：保利加通道下滑，油价下测中轨;14和20均线持平;随机指标自超买区回撤。
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1小时图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14和20小时均线看涨;随机指标走低。
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综述：预计日内油价将在63.85-66.35区间内震荡，可实行高抛低吸。上方阻力关注5月10日高点65.70，突破后将上探5月6日高点65.95，然后是5月4日高点66.35和5月5日高点66.70，以及67.00生理关口和3月8日高点67.95;而下方支持留意5月5日低点64.90，跌破将下探5月6日低点64.50，然后是5月7日低点63.85和4月30日低点63.05，以及4月28日低点62.65和4月27日低点61.90。0 }# _$ z2 I' O
' ?3 y" \2 z. A0 S0 \布伦特原油
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日图：保利加通道收敛，油价自上轨回落;14和20日均线看涨;随机指标走低。# e& I# ^# i7 L' m
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4小时图：保利加通道下滑，油价下测中轨;14和20均线持平;随机指标转向走低。
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1小时图：保利加通道扩散，油价自上轨回落;14和20小时均线看涨;随机指标转向走低。9 z6 A4 B" c* G' K# X. D
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综述：预计日内油价将在67.35-69.90区间内震荡，可实行高抛低吸。上方阻力关注5月10日高点69.15，突破将上探5月6日高点69.30，然后是5月5日高点69.90和71.00生理关口，以及3月8日高点71.35和2019年5月22日高点72.00;而下方支持留意5月5日低点68.30，跌破将下探5月6日低点67.90，然后是5月7日低点67.35和4月29日低点66.90，以及5月3日低点66.05和4月27日低点65.60。2 K9 T& y1 |3 o0 h$ {
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周一关注：9 E) P& v! c7 J. ^) s+ I! N
) h7 A# T# Z2 K7 d6 r: l美国短期国债拍卖% b$ A# g$ l x. w# @, a5 ^
7 r z9 x1 Y8 D [1 r芝加哥联储主席埃文斯巴尔金发表发言
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8 B. }* B, }* K亚特兰大联储主席博斯蒂克发表发言 | 
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发表于 2021-5-10 20:53:12